DEFI:生存指南：如何在熊市中尋找機會？_Metaegg DeFi

毫無疑問加密貨幣的熊市又來了。比特幣比歷史高點下跌了70%，以太坊下跌了80%。曾經公鏈第三的?Luna?也在此期間隕落，各種山寨幣也幾乎失去了所有價值

在牛市中只要做到beta投資隨大勢就能獲得被動收益。但在熊市中我們需要利用alpha投資來尋找投資機會。

在熊市中的DeFi尋找機會

在宏觀市場發現市場趨勢

DeFi幾乎拷貝了所有傳統金融的模式，從借貸到金融衍生品。DeFi與傳統金融項目最不同的主要在于使用了智能合約，信息上鏈更加透明，還鑄造了自己的token作為激勵

但缺乏傳統金融的強監管，token的價格波動浮動巨大，甚至一個巨鯨的操作就能產生重大影響。并且DeFi始終缺少與現實世界的融合，加上進入區塊鏈的高門檻，讓它已由快速發展期進入瓶頸期

Tether與格魯吉亞政府簽署諒解備忘錄，以推動區塊鏈技術創新:6月28日消息，Tether首席技術官Paolo Ardoino和格魯吉亞經濟和可持續發展部副部長Irakli Nadareishvili簽署了合作開發區塊鏈、比特幣和點對點基礎設施的諒解備忘錄。[2023/6/28 22:05:42]

DeFi的用戶經歷了初入幣圈的驚訝，現在已摸清了它的套路，一些緩釋的token發行也逐漸減少，如今的DeFi很難再有一年前的收益率

定投策略

投資平臺Truvius將基于CDI分類標準提供數字資產投資組合:6月21日消息，數字資產投資組合提供商Truvius將利用CoinDesk Indices（CDI）的分類，通過其投資平臺提供加密貨幣敞口。

據悉，Truvius獲得數字資產金融服務提供商Galaxy Digital風險部門的支持，向個人和機構投資者提供基于指數的數字資產組合。CoinDesk Indices是CoinDesk的子公司。Truvius將基于CDI的數字資產分類標準（DACS）提供自動化投資組合，包括貨幣、DeFi、智能合約等領域，該標準旨在按市值對前500個數字資產進行分類。[2023/6/21 21:52:32]

在對宏觀形勢有了初步判斷的基礎上，如果無法判斷token何時觸底，通常可以考慮使用定投的策略。將資金等額的分配，定時定量投入，雖然可能無法獲得超額利潤，但大概率可以通過微笑曲線獲得盈利

歐盟金融穩定監督機構：需要新法規來涵蓋加密集團和智能合約:金色財經報道，歐盟金融穩定監督機構表示，可能需要新的法規來涵蓋大型加密貨幣集團和智能合約，因為它警告說，不斷增長的數字資產和DeFi部門可能會對經濟構成系統性風險。

隨著新的加密資產市場法規（MiCA）將于2024年在集團內部生效，由歐盟央行行長Christine Lagarde主持的歐洲系統性風險委員會（ESRB）在周四的一份報告中警告說，加密貸款和投資的風險以及數字資產市場的高杠桿率仍存在。

雖然MiCA為錢包提供商和穩定幣發行人等參與者設定了治理、許可和準備金要求，但它遺漏了加密貸款和押注等領域，這些領域可能“對消費者構成重大風險”。[2023/5/25 10:39:46]

用戶仍需注意的是并不是所有token都適合這種方式，土狗項目只會讓本金流失的更快。定投項目需要長期投資，因此更適合選擇主流且獲得更多認同的token

幣安將推出BUSD保證金ETC永續合約:7月27日，官方消息，幣安期貨將于北京時間7月28日10:45推出BUSD保證金ETC永續合約，最高20倍杠桿。[2022/7/27 2:40:25]

穩定幣投資

因加密貨幣高波動產生FOMO情緒很難做出正確的決策，尤其在熊市中，因此使用穩定幣是相對低風險的投資方案。不論是Lending平臺還是DEX平臺都不乏對穩定幣的投資，用穩定幣組成LP還能避免無償損失。雖然穩定幣有較多的用例和較小的波動性，但要記住它也存在著風險

經過UST暴跌后，算法穩定幣的安全性讓人擔憂，只靠算法至今還沒有一個讓人覺得很安全的案例。中心化穩定幣的信息不透明也存在一定安全問題，超額抵押穩定幣的清算風險同樣需要留意

根據FootprintAnalytics的數據顯示，本次大跌讓DeFi最大的穩定幣DEX平臺Curve的TVL也發生斷崖式下跌。因此不要盲目的選擇，選擇一個你認同它模式的穩定幣

在熊市中的GameFi尋找機會

在宏觀市場發現市場趨勢

GameFi唯一用戶數在2021年末發展達到高潮，1月份又迎來最高點，之后震蕩下行。在5月末發生了比較明顯的下跌，新用戶也逐漸下降。6月8日的新用戶為6.5萬，唯一用戶數60.6萬，僅是高峰時的30%

GameFi1.0迅速發展，玩家經歷過各種游戲后最多的感受應該就是——無聊。目前的游戲可玩性都較差，項目大多只以token做為獎勵機制吸引大批挖提賣玩家，項目周期基本只有短短數月

在眾多GameFi項目中選出一個可以投資的項目并不容易，很可能會變成為老用戶回本的“韭菜”。這時可以從項目熱度、新玩家增長、老用戶留存以及token循環情況評估。在早期進入會更有可能回本，同時要更加要關注項目方的動態，根據項目方的動態及時做出決策可能在幣價波動的前夕抓住機會

除了關注整個市場的宏觀情況，項目方的宏觀調控也很重要。雖然這與去中心化相悖，但在早期進行有效的控制能防止token價格暴漲暴跌，讓項目更長久的發展。因此用戶要密切關注項目方動態，如項目方在社區的發言或組織的活動，能及時了解項目未來方向，在發生變動前做出正確操作

結語

傳統金融中獲利的首選就是利用信息差。區塊鏈的數據信息都是公開透明的，對數據的整合分析是對減少信息差必不可少的步驟。人也許會說謊，但數據不會。

當把握了宏觀的趨勢后，多參加看好的項目的社區活動，接收更多信息快速做出判斷都是能在這熊市中更好的生存下去的方法

牛市不是一蹴而就，熊市亦然，也不是一跌到底，中間會有反復的反彈。但是如今的內外環境，并不足以支撐Crypto走出獨立行情。在熊市中如何生存？千言萬語化成四個字，就是“別瞎折騰”。人性就是這樣，失去的總想冒著更大風險賺回來。牛市里大家其實是賺到了行業的beta，再加之一點運氣

總體市場環境悲觀。重要的是要學會清楚自己定級定在什么段位，你是白銀就只能打青銅和白銀，王者鉆石局你來了就是送，只能當兵線。我在18年熊市只遵循守則，不做合約只做現貨

來源：金色財經

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