CHA:Messari一季度BNB Chain報告：財務業績有所改善，用戶活動仍然強勁_AIN

要點

BNBChain本季度市值跟隨大盤回升，環比上漲24.9%。然而，BNBChain收入環比下降11.7%。在第一季度，由于Uniswap、新GameFi和SocialFi應用的推出，幾個生態系統的發展繼續推動地址和交易活動。第四季度的網絡升級促進本季度進一步去中心化。驗證者的平均數量和總權益分別增加了10.7%和12.1%。JumpCrypto在BNB信標鏈中發現了一個漏洞，并在24小時內進行了修復，防止了惡意利用，保護了資金。關鍵指標

性能分析

網絡概覽

在2022年第三季度達到基礎用戶群后，BNBChain的平均每日活躍地址數和每日交易量在2022年第四季度開始呈上升趨勢。2023年第一季度，活動水平趨于穩定，但季度環比依然呈現上升趨勢。

2022年第四季度，BNBChain的基礎網絡利用率更高，因為平均每日活躍地址數發生逆轉，到2022年底增長了約30%。盡管經濟持續低迷，但2023年第一季度的幾個生態系統發展繼續推動地址活動。

與HookedProtocol在第四季度的加速采用類似，第一季度的活動激增源于：

加密挖礦硬件零售商Phoenix正與阿聯酋就IPO進行初步討論:7月28日消息，知情人士透露，總部位于阿聯酋的加密貨幣挖礦硬件零售商Phoenix Technology已開始與阿聯酋就IPO進行初步討論。知情人士稱，該公司正在開發中東最大的挖礦設施之一，正在考慮最早今年在阿布扎比上市。目前討論仍在進行中，發行時間和規模等細節仍可能發生變化。[2023/7/28 16:03:58]

Lifeform：DID解決方案提供商CyberConnect：去中心化社交圖譜協議

每日交易活動遵循與每日活躍地址類似的模式。在2022年第三季度達到基本用戶群后，交易活動在2023年第一季度趨于穩定。總的來說，BNBChain的平均日交易在本季度結束時略有下降(3.9%)，但在整個第一季度穩步上升。

財務概覽

在經歷了動蕩的2022年之后，加密市場在1月份反彈，并在本季度末展現出韌性。因此，隨著網絡活動的上升趨勢，BNBChain的財務業績有所改善。平均交易費用下降，收入減少；同時，流通市值環比增長24.9%。

由于BNB的代幣銷毀機制，BNB的流通量持續下降。自2017年啟動銷毀機制以來，截至2023年3月31日，已經銷毀了超過4400萬枚BNB。去年，BNB的平均通縮率為1.1%。

Maitri Capital推出加密量化交易基金，擬募資2.5億美元:5月20日消息，英國資產管理公司 Maitri Capital 宣布推出加密量化交易基金 Maitri Cento Quant Fund，該基金的融資目標為 2.5 億美元，當前正在等待在英國金融行為監管局注冊。Maitri Capital 聯合創始人 Thomas Caddick 表示，Maitri Cento Quant Fund 是一個機構級的投資工具，將采用機器學習建立量化交易模型并將專注于 30 種最具流動性的加密貨幣交易對。[2023/5/20 15:15:34]

BNB的收入下降11.7%，而網絡價值環比增長24.9%。兩者的偏差可能表明，整體市場情緒比基礎網絡效用更能推動價值增長。

DeFi

隨著1月份開始的反彈，以美元計價的TVL上漲了10.2%。然而，以BNB計價的TVL下降了14.6%，這表明TVL是由美元計價的資產價格上漲產生的，而不是BNB的使用。

流動性質押和挖礦平臺繼續支持BNBChain及其DeFi生態系統。LSD協議Ankr和流動性挖礦平臺Coinwind在本季度繼續增長。他們在第一季度TVL排名前十，總共持有約2.45億美元的TVL。請注意，這些平臺并未被重復計算TVL。

Galaxy Bahamas獲得巴哈馬證券委員會的批準注冊為數字資產業務:金色財經報道，Mike Novogratz的加密貨幣投資公司的子公司Galaxy Bahamas于12月獲得巴哈馬證券委員會的批準，根據其 2020 年數字資產和注冊交易法注冊為數字資產業務。

Galaxy Bahamas Ltd. 將在巴哈馬以外的地方實際運營，最初打算作為公司交易、托管和貨幣服務運營業務的延伸。它還將提供做市和質押服務，后者最近在美國受到越來越多的審查。

該公司在2月份的一份文件中表示，鑒于FTX糾紛，客戶、交易對手和監管機構可能認為巴哈馬加密經濟內的業務比其他司法管轄區的業務風險更大。（The Block）[2023/2/14 12:04:35]

BNBChain上幾乎所有的DeFi應用都受益于整個第一季度的市場反彈。BNBChain最突出的協議，PancakeSwap，在TVL方面環比增長了3%。與此同時，Venus和AlpacaFinance上的TVL以兩位數的速度增長，導致panakeswap的主導地位連續第三個季度下滑。

BNBChain上TVL主導地位的持續轉變表明，一個更強大的DeFi生態系統正在形成。TVL集中在單個協議中的風險正在降低。截至第一季度末，PancakeSwap占BNBChainDeFi領域的TVL約43%，低于上一季度的46%。盡管市場份額下滑，但PancakeSwap仍在不斷創新。它宣布推出其V3，并將在第二季度初推出一系列新功能和活動。

兩男子現金買賣虛擬貨幣被大埔法院判刑:金色財經報道，近日大埔縣人民法院對一起現金買賣虛擬貨幣案作出宣判，以非法經營罪，判處主犯陳某有期徒刑八個月，并處罰金20000元；判處從犯李某有期徒刑六個月十天，并處罰金1000元；依法沒收贓款5101770元，上繳國庫。

據悉，2021年11月陳某做起現金買賣虛擬貨幣的業務，其向認識的幣圈散戶收購USDT 再倒賣給收購方，從中賺取差價。因每次交易都涉及到大量的現金，陳某怕被人搶劫便雇請李某以保鏢身份護送與散戶交易的現金。

法院審理后認為，陳某、李某利用買賣虛擬貨幣的形式變相買賣外匯，情節嚴重，已構成非法經營罪。[2022/12/23 22:03:13]

除了PancakeSwap，BNBChain在3月中旬推出了Uniswap，在擴展DeFi方面取得了重大進展。推出Uniswap后便獲得了關注：在頭兩周內處理了超過5000萬美元的交易額，并獲得了1100萬美元的TVL。

BNBChainDeFi的其他值得注意的發展包括:

TraderJoe：一個新興的DEX，起源于Avalanche，擴展到BNBChain。EulerFinance：部署在BNBChain上的非托管借貸協議。Symbiosis：與BNBChain集成的多鏈流動性協議。Uniwhale：在BNBChain上推出的去中心化杠桿交易平臺。Lif3：在BNBChain上推出的LP永續交易所。RadiantCapital：基于LayerZero的跨鏈借貸協議，部署在BNBChain上。穩定幣

BNBChain在穩定幣領域的地位相對可觀，穩定幣總市值排名第三，僅次于以太坊和波場。

慢霧：Transit Swap黑客攻擊交易被搶跑，套利機器人獲利超100萬美元:10月1日消息，據慢霧安全團隊情報，Transit Swap 黑客轉移用戶 BSC 鏈 BUSD 資產時被套利機器人搶跑，區塊高度為21816885，獲利107萬BUSD。套利機器人相關地址列表如下：0xa957...70d2、0x90b5...8ff4、0xcfb0...7ac7、

截止到目前，在各方的共同努力下，黑客已將 70% 左右的被盜資產退還到Transit Swap開發者地址，建議套利機器人所屬人同樣通過service@transit.finance或鏈上地址與Transit Swap取得聯系，共同將此次被盜事件的受害用戶損失降低到最小。[2022/10/2 18:37:44]

在第一季度開始時，BUSD占BNBChain穩定幣市值的52%。然而，在監管機構迫使Paxos停止發行BUSD后，其用戶不再使用BUSD。結果，BNBChain的美元市值環比下降了約25億美元(約54%)，USDT開始占據主導地位。

盡管BNBChain的穩定幣市值最終環比下降了30%，但BNBChain在鏈上的穩定幣總市值方面仍排名第三。

NFTs

2022年是BNBChainNFT領域爆發的一年。雖然宏觀因素可能導致第四季度銷量停滯，但由于NFT二級市場總銷量環比增長2.9%，第一季度銷量趨于穩定。

雖然銷量平平，但獨立買家繼續超過獨立賣家。2022年第四季度，當BNBChainNFT可在OpenSea上線和銷售時，購買活動激增。同樣，隨著JoepegsNFT市場擴展到BNBChain，并舉辦了“ORIGINS系列”活動，購買活動在第一季度末激增。此外，韓國流行歌手權志龍與FandomStudios合作，在OpenSea上發布了“ArchiveofPEACEMINUSONE”系列。

GameFi

《Era7:GameofTruth》、《XWorldGames》、《TinyWorld》、《MetaApes》和《SecondLive》都是去年推出的游戲。這五款游戲是BNBChain上日均獨立活躍錢包最高的前五款游戲應用。在第一季度，錢包活動放緩，因為與2022年第四季度相比，游戲UAW總體下降了41%。

雖然這些頂級游戲應用的錢包活躍度有所下降，但新游戲仍在繼續推出，并在BNBChain上受到關注。在2022年第4季度，Yuliverse和PlayZap游戲平均每日UAW很少。然而，到第一季度末，這兩款游戲都呈現上升趨勢，Yuliverse和PlayZap的日均UAW分別為1500和8500。

此外，MOBOX的UAW繼續保持在5000左右，Gameta繼續在其平臺上推出多個迷你游戲系列，鞏固了其在BNBChain上排名前15位的地位。

其他用例、基礎設施和工具

在DeFi,NFT和GameFi領域之外，其他用例的網絡活動值得關注。

游戲化SocialFi平臺HookedProtocol在2022年第四季度快速發展后，其用戶基礎在第一季度得以鞏固。

社交平臺CyberConnect在第一季度也遵循了與HookedProtocol類似的趨勢。在Connected2023的推動下，CyberConnect的UAW為3萬。Connected2023是一場黑客馬拉松，包括四周的應用程序開發，最終有23個團隊在六個類別中贏得了5萬美元獎金。

在第一季度，BNBChain保持了積極的戰略，在整個生態系統中部署了財力和人力。盡管BNBChain在DeFi，NFT和GameFi中占據了一席之地，但其最大的網絡增量活動是由其他用例驅動的，尤其是在SocialFi領域。

質押和去中心化概覽

在第一季度，網絡質押和去中心化繼續得到改善。總權益、平均參與權益以及驗證區塊的驗證者數量均呈環比增長。

正如《2022年BNBChainQ4報告》所強調的那樣，通過以下方面的持續努力，該網絡將繼續進一步去中心化，并增加網絡的審查力度:

BEP-131：在BNB智能鏈上引入候選驗證者。BEP-153：該版本于第四季度發布，通過新的質押系統合約，實現了對BNBChain的質押支持。BEP-159：該BEP引入了一種無需許可的驗證者選舉機制，將質押經濟引入信標鏈。BEP-131、153和159將繼續促進活躍和候選驗證者集的增長。這種增長應該能夠促進更多的驗證和質押參與，從而促進更大的權益分配。

定性分析

生態系統增長的關鍵事件、催化劑和戰略

除了上述提到的增長外，BNBChain在第一季度還有其他三個層面的增長：

技術發展：發展網絡架構并改進功能。用戶訪問和體驗：通過改善用戶訪問和體驗，吸引用戶和開發人員。社區：通過社區建設吸引開發人員并推動采用。生態系統挑戰

盡管BNBChain在實現其長期目標和持續采用方面取得了進展，但該網絡在第一季度也面臨一些挑戰。

2月，JumpCrypto的安全團隊在BNB信標鏈中發現了一個漏洞。如果被利用，該漏洞將允許攻擊者在BNB鏈上鑄造無限數量的任意代幣，從而導致潛在的資金損失。JumpCrypto私下向BNB團隊披露了這個問題。BNB團隊隨后在24小時內開發并部署了一個補丁來保護資金。

3月，美國商品期貨交易委員會對趙長鵬“CZ”、BinanceHoldingslimited、BinanceHoldings(IE)Limited、Binance(Services)HoldingsLimited和SamuelLim提起訴訟，指控他們違反了交易和衍生品法規。雖然訴訟的結果不可預測，但負面結果可能會減緩BNBChain生態系統的發展。

為了清楚起見，Binance和BNBChain是獨立的實體，前者是中心化實體，后者是一個不斷發展的去中心化網絡。然而，Binance、BinanceLabs和BinanceLaunchpad通過資產上市、流動性提供、投資和項目啟動，幫助BNBChain生態系統發展。

結語

隨著市場情緒的轉變和第一季度的反彈，BNBChain的用戶活動仍然強勁。日均活躍地址和交易量保持穩定。增加的質押數量和驗證者集標志著網絡朝著更去中心化的方向發展。

隨著Uniswap的推出，BNBChain上的DeFi擴展到了PancakeSwap之外。新游戲不斷推出，并收獲了一定的關注度。SocialFi領域的其他用例推動了網絡活動的增長。

盡管BNBChain在實現其長期目標方面取得了進展，但第一季度仍面臨一些挑戰。JumpCrypto在BNB信標鏈中發現了一個漏洞。監管機構迫使Paxos停止發行BUSD，美國商品期貨交易委員會對幣安交易所提起訴訟。

盡管面臨這些挑戰，BNBChain仍希望保持競爭力，繼續其增長戰略，努力實現2023年的增長計劃。

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