GER:一文讀懂新加坡央行數字貨幣計劃 Ubin_Binamars Game

作者：潘致雄

來源：鏈聞

早在2016年，新加坡金融監管機構就推出了ProjectUbin計劃，探索分布式賬本技術。經過這幾年的發展，參與者不僅包括了英國央行和加拿大央行，還有不少全球頂尖的科技公司和金融機構加入。目前進展如何？

中國央行數字貨幣DCEP在過去一個月中牽動了太多人的關注。不過，除去中國央行之外，新加坡金融監管機構新加坡金融管理局在央行數字貨幣領域的探索和實踐也頗為務實，也非常值得關注。

雖然中國央行對法定數字貨幣的研究可能是全球央行中最早的一批，起源于2014年，但具體的上線時間和規劃還尚未完全公開，而新加坡金融監管機構推出的?Ubin計劃早在2016年就已經真槍實彈試驗過了，還運行了6周時間，驗證使用代幣化的新加坡元進行銀行間支付和分布式賬本結算的技術可行性，這可能是最早研究、探索和實踐分布式賬本技術的監管機構。

此次試驗開展的很順利。Ubin項目認為，分布式賬本技術提供了保存數據完整性的能力，數字化的新加坡元不再是遙不可及的技術。而這僅僅是Ubin計劃的第一個階段而已，后面還有5個階段將會繼續探索銀行間交易、對等支付、付款交割、跨境等不同的實際場景。

2月已發行穩定幣供應量進一步收縮至1284億美元，降幅達3.2%:金色財經報道，據The Block Research數據顯示，2月已發行穩定幣供應量進一步收縮至1284億美元，降幅達3.2%，其中美元穩定幣USDT和USDC的市場份額分別上升至 55.7%和31%。另一方面，紐約州金融服務部命令Paxos Trust Co.停止發行更多的BUSD代幣之后，已有價值約56億美元的BUSD被銷毀。此外，調整后的穩定幣鏈上交易額也出現下降，2月減少至5581億美元，跌幅達到了17.6%。[2023/3/3 12:39:42]

最近，新加坡金融管理局宣布了ProjectUbin的最新進展。MAS將與摩根大通和淡馬錫共同開發基于區塊鏈的多貨幣支付系統原型，并認為該網絡具有提高企業成本效率的潛力，計劃于2019年的新加坡金融科技節和新加坡創新與技術周上進行展示。相比中國央行的CBDC研究，雖然兩者同樣是基于區塊鏈技術，但新加坡的金融監管機構選擇了一條更開放透明的路線，甚至把相關的報告和部分程序代碼進行了開源，讓更多人可以根據這些珍貴的公開資料進一步研究。

巴克萊：仍預計美聯儲2月加息50個基點，3月加息25個基點:1月7日消息，巴克萊銀行仍然預計美聯儲將在2月份的會議上加息50個基點，3月份加息25個基點。經濟學家們認為，3月份較小幅度的加息將是對經濟活動和勞動力市場放緩的越來越多證據以及通脹數據繼續放緩的回應。這將使聯邦基金目標區間在3月會議后達到5%-5.25%，與12月的經濟預測報告中的點陣圖中值相對應。然而，2月FOMC的決定仍取決于關鍵數據的發布，如下周公布的12月CPI。經濟學家們稱，展望3月份以后，他們預計FOMC將暫停加息行動，但不排除如果該委員會未能看到足夠的經濟放緩，會繼續逐步加息的可能性。[2023/1/8 11:00:22]

新加坡金融管理局

如果你不了解分布式賬本技術是什么意思，那新加坡金融監管局在ProjectUbin的報告中就很明確的寫明了，區塊鏈本質上就是分布式賬本技術的實現方式。甚至你可以這么理解，區塊鏈就是分布式賬本技術的一種大眾更喜歡使用的簡稱。

彭博社：Voyager Digital賬戶持有人或無法收回所有資金:7月7日消息，彭博社分析稱，已向法院提交財務重組計劃的Voyager Digital的賬戶持有人或無法該公司重組后能收回所有加密貨幣。

周二Voyager Digital根據美國破產法第11章申請破產，重新提出有關數字資產適用于美國破產法的未解決法律問題。有一件事是肯定的：Voyager不打算簡單地把用戶存儲在平臺上的比特幣、以太坊和其他資產還給他們。

該公司破產的計劃明確表示，它預計帳戶持有人將因破產法第11章的程序而受到“損害”，這意味著他們將無法收回所欠的款項。法庭文件顯示，Voyager打算利用用戶存入的加密貨幣、重組后新公司的股票、Voyager代幣以及從已破產的對沖基金三箭資本收回的資金來償還用戶。三箭公司欠Voyager超過6.5億美元。

Voyager的聲明稱，在大都會商業銀行完成和解和欺詐預防程序后，賬戶中有美元存款的客戶將能夠收回這筆錢。 而大都會商業銀行發布公告稱，FDIC保險僅適用于防止大都會商業銀行倒閉。FDIC保險不保護Voyager的破產、Voyager或其員工的任何作為或不作為，或加密貨幣或其他資產的價值損失。（彭博社）[2022/7/7 1:57:22]

數據：當前比特幣市值占比為42.48%:金色財經消息，據CoinMarketCap最新數據顯示，當前比特幣市值占比為42.48%，以太坊市值占比為14.84%。[2022/7/3 1:46:50]

烏敏島

ProjectUbin項目的名字來源于烏敏島，這是新加坡的一個外島，也是新加坡最后的部落或村莊的所在地，人口僅100左右，按新加坡政府的規劃，島上的大部分自然環境將維持原狀。該島曾經為新加坡提供了很多的花崗巖，用于鋪設新加坡的新柔長堤，為馬來西亞和新加坡的雙邊貿易和關系奠定了基礎。所以ProjectUbin也希望能將行業參與者召集在一起，通過技術創新引領企業和人民生活的未來。

Ubin的合作方幾乎都是全球頂級的機構，和金融相關的機構包括：淡馬錫、美銀美林、瑞士信貸集團、星展銀行、匯豐銀行、摩根大通、三菱日聯金融集團、華僑銀行、新加坡交易所、大華銀行、花旗銀行、渣打銀行；技術上的合作伙伴包括埃森哲、R3聯盟、IBM、ConsenSys、微軟；其他的參與者還包括了咨詢機構和央行，包括德勤、納斯達克、英國央行、加拿大央行、畢馬威等。

Glassnode：2021年11月以來比特幣礦工余額每月累計減少5000-8000 BTC:金色財經報道，區塊鏈分析公司Glassnode最新研究顯示，現階段比特幣礦工收入依然面臨壓力，作為對2021年11月以來美元收入普遍下降的反應，目前比特幣礦工余額出現下降和額外支出上升的現象，礦工余額每月累計減少5千枚至8千枚比特幣，這表明礦工的行為發生了明顯的變化，因為他們的余額在歷史前高的第一次回撤期間出現了約12000枚比特幣的凈積累。為了應對因 LUNA基金會出售超過8萬枚比特幣以試圖維持UST掛鉤而導致的市場崩潰，礦工們此后賣出了1萬枚比特幣，增加了市場的賣壓。[2022/6/9 4:12:27]

全球都在關注DLT技術

根據官方介紹，Ubin是一個合作項目，Ubin希望能與行業的合作伙伴一起探索使用分布式賬本技術進行針對支付和證券的清算和結算。該項目旨在通過實際的試驗幫助MAS和整個行業更好的理解分布式賬本技術，因為它有可能使金融交易和流程更加透明、更具彈性并且成本更低。Ubin的最終目標是幫助開發基于央行發行的數字代幣，并提供比當前的系統更簡單和更高效的解決方案。

Ubin分為六個階段

ProjectUbin項目分為六個階段，目前已經發布了前四個階段的總結報告。

第一階段：數字化的新加坡元

在該階段，MAS和R3聯盟探索了使用央行數字貨幣進行銀行間支付的情況。

在總結報告中，Ubin指出第一階段在2016年11月14日至12月23日區間運行了6周，旨在評估使用中央銀行發行的代幣形式的新加坡元進行銀行間支付和分布式賬本結算的技術可行性。

在該系統中，參與的銀行將現金抵押到MAS在央行的托管賬戶中。MAS將在分布式賬本中以數字化的SGD創建等價的代幣，并將其分配給相應的銀行。參與銀行從中央銀行收到數字化SGD之后，便可以自由地互相或與中央銀行之間進行匯款。

Ubin項目表示第一階段開展的很順利。通過將分布式賬本與MAS的MEPS+系統集成和同步，可以實現銀行間支付。這意味著，除了提供24小時的運行時間和記錄的可追溯性之外，分布式賬本還保持了現有電子支付和記賬系統中保存數據完整性的能力。數字SGD貨幣市場不再是遙不可及的技術，在這種市場中，銀行可以相互借貸和借用數字SGD，而無需向央行抵押現金。

Ubin的架構圖

第二階段：國內銀行間交易

在該階段，MAS和新加坡銀行協會探索了使用DLT的銀行間轉賬，并調查了特定的實時全額結算系統的功能，比如隊列處理和付款死鎖的解決方案。

事實證明，數字化SGD可以在用于國內銀行間支付的分布式賬本上運行，下一步就是消除結算過程中常見的問題：付款死鎖。由MAS和ABS發起的第二階段探索了分布式賬本在特定RTGS功能中的使用，重點是分布式的「流動性儲蓄機制」。

其次，還需要解決交易的隱私問題。該階段在三個不同的分布式賬本平臺上開發了三個原型：Corda、HyperledgerFabric和Quorum。Ubin的目標是在報告當時的13周之內使用基于分布式賬本的全功能實時全額結算系統投入運營。

第二階段已完成

第三階段：將DLT技術運用在「付款交割」

在該階段，MAS和新加坡交易所合作，在兩個獨立的區塊鏈平臺上實現國內的付款交割結算，以處理代幣化的資產。兩者還共同發布了一份行業報告，提供了通過智能合約自動進行付款交割結算流程的全面視圖。

三個解決方案原型

第四階段：跨境結算的「對等支付」

該階段的目標是評估跨境DvP的可行性。

加拿大央行，英國央行和MAS聯合發布了一份報告，評估了可優化跨境支付和結算的一種替代方案。該報告審查了現有的問題，并考慮了一種替代的模型，可能可以為用戶優化速度、成本和透明度。隨后，MAS和加拿大央行將各自的實驗性國內支付網絡連接起來，并成功進行了使用央行數字貨幣進行跨境和跨貨幣支付的實驗。這兩家機構還聯合發表了一份報告，提出了跨境結算系統的不同設計方案。

第五階段：目標運營模式

該階段的目標是評估分布式賬本對現有監管框架和市場流程的影響。

第六階段：跨境的「付款交割」和「對等支付」

該階段的目標是使用之前獲得經驗來執行支付和證券的跨境結算。

雖然目前關于后續第五和第六階段的公開細節不多，但新加坡金融管理局在探索分布式賬本技術的路程中，特別是落地和試驗方面處于全球前列，加上其開源、包容、協作的態度，值得各國央行參考和學習。

由于本文涉及較多術語，以下詞匯表供參考。

Tags：UBINBINUBIGERUBIN價格Binamars GamejubilateBest Dreams Manager

XRP