數字貨幣:如何把區塊鏈應用交給社區？這有一份漸進式去中心化操作手冊_金比特幣是什么

原文作者：JesseWalden，風險投資機構AndreessenHorowitz?負責區塊鏈領域投資的合伙人

譯者：盧江飛

來源：鏈聞

加密項目的創始人面臨某種獨特的挑戰。除了創建人們想要的產品，他們還需要思考如何以去中心化的方式讓產品運行起來，使其成為由用戶社區所有和運作的一種協議。

這是一個艱巨的挑戰，因為在起步階段創建一款成功產品所需的許多因素，比如產品的領先性、快速迭代以及可控的占領市場策略，會讓通向由社區所有和監管合規的路徑變得非常復雜，而后兩者才能保證該項目的長遠健康。

我跟很多加密項目的創始人交流過解決這一沖突的辦法。本文我將提出一個「三步走」的操作指南，以一種分步驟去中心化的方法完成這一任務。在這個過程中，創始團隊隨時間逐步卸掉控制權。一步接一步的操作方式讓創始團隊可以集中精力去創建一條通向監管合規的路徑，既能發行代幣，又有希望不違反證券法規。

請注意，這個操作手冊是寫給那些在智能合約平臺上創建應用程序的加密初創公司，它對區塊鏈計算平臺本身用處不大，因為區塊鏈計算平臺從一開始就需要足夠去中心化，才會被人們使用。

目前關于社區所有的區塊鏈網絡，其監管框架仍不明確，因此，本文最后一部分只能談潛在的解決方案，而不是找出已被證明的制勝戰略。請把該部分僅僅當作一條可能的路徑。

加密項目成功的三個要素

首先我假定，在某區塊鏈計算機上成功運行的一個應用程序都具備以下三個要素：

產品/市場契合度；

FIBA提問：15個比特幣你如何選球員？郭艾倫周琦上榜:金色財經報道，國際籃球聯合會（FIBA）亞洲杯官方更新社媒，拋出了“用15個比特幣組建陣容”的話題。“你會用哪些亞洲球星來組建你的最佳陣容？”FIBA亞洲杯官方社媒寫道。其中，郭艾倫出現在了得分后衛的位置上，需要用最多的5個比特幣來選擇。出現在中鋒位置上的周琦，需要用2個比特幣選擇，而在中鋒位置上，比特幣最高的是哈達迪。[2022/6/28 1:35:49]

社區的參與；

足夠的去中心化

鏈聞注：PMF既「產品市場契合」，這一概念最早由知名投資者、企業家馬克·安德森提出，指產品和市場達到最佳的契合點，你所提供的產品正好滿足市場的需求，令客戶滿意，這是創業成功的第一步。

產品/市場契合度顯然必不可少。如果產品沒人要，那就沒有用戶，沒有商業，也很難維持一個長期的社區。社區參與和去中心化控制在傳統創業項目里不適用，但對加密初創項目卻至關重要。

為什么「社區參與和去中心化」如此重要呢？

答案在于：社區的參與和控制力能讓來自平臺的風險受到限制，因為平臺的規則有可能會向違背用戶意愿的方向轉變。Web2.0平臺已經證明這種錯配是有可能的，比如平臺「殺死」基于其應用程序接口而構建的創新型應用生態，比如犧牲用戶隱私和福祉等等。與之相反，一個由用戶所有的網絡可以受益于合作型的經濟模式，該模式能確保加密服務與其用戶的利益保持一致，即便規模擴張也能一致。

實現去中心化的社區控制的另一個重要原因，是合規。促進經濟配置的加密代幣，有可能在Howey檢驗中被視為證券，這是美國證券交易委員會使用的一個監管框架。向一個廣大的用戶群分銷證券，這一管理工作對初創企業來講太有挑戰性，成本也非常高，即使是Airbnb和Uber這樣的「獨角獸」也不知道該怎么做。

李禮輝：如何進行必要的數字金融制度建設等問題值得關注:12月31日，由清華大學經濟管理學院數字金融資產研究中心主辦的“數字金融：創新、發展與監管”高端研討會中，中國銀行原行長李禮輝表示，如何能滿足適用于我國規模化可靠應用的需求、如何進行必要的數字金融制度的建設、負責數字人民幣技術架構的研發、維護、運行等方面工作的機構體制如何設立及如何探索我國主導的全球化數字貨幣的可行路徑是值得關注的重要問題。[2021/1/4 16:22:26]

不過，分析一下美國證券交易委員會最近的言論和執法行動就會發現，真正的去中心化特質也許會讓一個創業項目的代幣的定性從證券變為「非證券」，只要團隊能夠充分的去中心化運營、消除信息不對稱問題、或者依靠創始團隊的努力去創造價值。要判斷某項投資會不會被視作為「證券」，有一項關鍵指標就是看投資者有沒有依靠他人的努力并有盈利預期。

鏈聞注：1946年，美國聯邦最高法院在?SECv.W.J.HoweyCo?一案中確立了「howey檢驗」，以確定一項交易是否構成「投資合同」進而構成「證券」。Howey檢驗包含四要素：資本投入；投資于一個共同事業；期待獲取利潤；不直接參與經營，僅僅憑借發起人或第三方的努力。

正如?AndreessenHorowitz?執行合伙人斯科特·庫波爾所說，根據Howey檢驗中的「依賴他人的努力」這一條，在網絡上線之前的階段，代幣一般都會被視作為證券。但是，在網絡發布之后的階段，如果該網絡變得足夠的去中心化，代幣的性質也將從「證券」變為「非證券」，因為代幣的持有人不再依賴他人的努力。

現在，我們已經明白了加密項目需要去中心化的幾個原因。下面，讓我們以構建一款可持續的合規的且社區所有的產品為目標，看看如何建立一個一步步推進的框架。

現場丨Cdot創始人劉毅：公鏈發展面臨的核心問題是如何突破性能瓶頸:金色財經現場報道，10月11日，由金色財經、Candaq和哼哈互動聯合發起的金色沙龍第55期“Polkadot-波卡萬物生長與跨界破圈對話”在北京正式舉行。在本次沙龍上，Cdot創始人劉毅指出，公鏈發展面臨的核心問題，是如何突破性能瓶頸，同時保持可組合性，不過度犧牲去中心化。目前解決方案有跨鏈、Layer2、超級Layer1和分片。Polkadot也是分片，但它是處在多鏈和分片之間的。分片最難的是跨片智能合約調度問題，Polkadot也面臨這個問題。此外，他表示，Polkadot的成功非常依賴于共享安全，共享安全成不成立確定了Polkadot整個設計成不成立。[2020/10/11]

目標一：產品/市場契合度

構建一款加密應用的最早階段，需要普通初創項目的所有要素：一支優秀的團隊、精益開發、嚴謹的執行力和快速學習。在這個階段，唯一重要的就是產品/市場契合度。要想快速找到這一點，記著別讓委員會來設計。一款產品需要一個有主見的領導來驗證設想、快速更新前提條件。在實踐中這意味著智能合約的「管理員權限」，這種特權允許快速迭代和產品管理。

在此階段，不應該有什么假惺惺的去中心化——核心團隊應該推動所有必要的產品決策，以找到產品/市場契合度。

這個階段我不建議發什么代幣，因為這么做可能會觸碰監管紅線。「依賴核心團隊的努力」是某代幣可能會在Howey檢驗中被視為證券的一個原因，在產品開發階段不應思考這些令人分心的問題。

由核心團隊控制某一項目的所有方面，這個想法可能會激怒一些早期用戶，但創始團隊不應該害怕。如果有用戶抱怨你對項目的控制，那其實是個好事兒！這意味著有人在乎你做的產品。更重要的是，需要清晰地說明，控制權存在于哪些地方。虛假的自主很快會破壞用戶的信任，而透明則是建立信任的好方法。

坦桑尼亞銀行正在研究如何管理數字貨幣:隨著坦桑尼亞人對數字貨幣投資的增加，坦桑尼亞銀行（BoT）正在研究如何管理新現象。BoT國家支付系統官員Bernard Dadi稱，數字貨幣概念目前仍是新的，全球各地的中央銀行仍在研究應對這項技術的對策。數字貨幣可供任何人使用，這使得監管變得更加困難。[2018/3/8]

目標二：社區參與

如果產品出現了受人歡迎的跡象，比如出現了不斷增長的用戶群、開發者生態以及網絡效應，那就是時候投入更多時間來培育一種和諧關系，即被動用戶、更積極的貢獻者以及核心團隊之間的和睦氛圍。

首先，創始人可以像運轉一個開源項目一樣在產品運營上投入更多精力：在優質文檔上加大投入；進行開放式開發；為第三方開發力量提供獎券、贈款或其他激勵；聘請社區領導人幫助指導開放式開發；在制定決策的時候引入共識。

下一步，可以嘗試通過施加技術限制來消除平臺的風險。比如，在?Compoundv2.2?中，升級會在推送后48小時才生效，這使用戶有時間退出協議或檢查問題并提出異議。Urbit?實行的是「開爾文版本控制」，如果版本號遞減至0，就不再進行任何更新。

對于核心團隊來說，放棄控制意味著有機會將責任轉交給社區。但是在與社區成員互動的時候，需要重新考慮激勵問題。有什么理由會讓社區成員持續為這個產品做出貢獻呢？

激勵

經濟激勵是促使社區為項目做貢獻的一種方式。但經濟體系從何而來？加密服務可以采用一個實用且熟悉的商業模式，即按需收費，就像Twilio或Stripe這樣的應用程序接口微服務。把這樣的費用流分配給活躍的貢獻者，就能讓社區圍繞著項目成功這個目標而步調一致。

韓國政府召開緊急會議 討論如何遏制加密貨幣投機:首爾12月13日電 韓國政府周三召集了相關部委的緊急會議，討論如何在當地投資者日益擔憂財務損失的情況下遏制加密貨幣投機。會議匯集了司法部，財政部，科學部和ICT部，金融服務委員會，韓國通信委員會，公平貿易委員會和國家稅務局的高級官員。比特幣和以太坊等加密貨幣近年來迅速普及。韓國是世界上最大的比特幣交易所之一，約有100萬人擁有最知名的數字貨幣。[2017/12/13]

不過，在項目起步階段，收費模式不一定合理。鑒于加密服務是開源的，最好是在網絡效應足夠強大的情況下再引入費用，通過提高轉換成本以形成護城河。

具有收費功能的加密應用如何通過網絡效應來形成防線，去中心化交易所?Uniswap?提供了一個范例。

在Uniswap中，如果為某一交易對貢獻流動性的用戶越多，那么交易者就能獲得更好的定價。若想在一個「無費用」的分叉鏈上提供相同的定價，你需要協調所有的流動性提供者和與原鏈集成的第三方服務提供商的利益，才能讓他們統一去使用分叉的新鏈。這些協調成本合起來就是轉換成本。盡管因為數據公開，所以轉換成本不高，但這一成本的確存在。

不管怎樣，在加密業，為了激勵社區做貢獻，協議必須保持最低限度的榨取性——換句話說，它應該去覆蓋相關成本而不是去尋求最大利潤。

分發

代幣是分發某一項目的基礎價值的一個有效工具。代幣的分發可以激發項目的參與度并幫助建立防線，但更重要的是要考慮如何構建一種公平而有效的分發方式。

許多初始代幣發行和空投其實是次優選擇，因為這些方式引入了參與性不足的社區，或會導致監管審查。專注于產品/市場契合度的加密應用有機會做得更好，方式就是將代幣分發給一個已經活躍的用戶群。

首先，項目團隊可以在社區中選擇一個可控和經許可的人群來測試代幣的分發。許多團隊選擇了向早期的「強力」貢獻者分配一部分未來的代幣，比如通過測試網程序，獨立的社區成員可以在測試網注冊并參與操作一個節點。一個有承諾且可控的代幣分發，如果是面向貢獻了有價值工作的用戶，就會有助于減輕社區對創始團隊的過度依賴。

接下來，項目團隊需要計劃一下，如何將剩余的代幣公平地分發給參與者，既要考慮過去的貢獻，又要作為未來激勵，以促進持續的參與。代幣分發方案的設計，既要考慮構建產品的核心團隊，也要顧及那些讓產品變得有用的用戶。

做好這一點并不容易，盡管因項目不同而有所差異，但需要考慮的共同問題如下：

應將多少百分比的代幣分配給初始團隊和股權結構表？

你將如何回報為產品或服務做出貢獻的各類貢獻者，歷史上的和未來的？

未來，技術領導者將獲得怎樣的回報？

要回答這些問題，就需要分析社區行為，為理性的結果建模，還要與社區成員一道研討提案。

目標三：足夠的去中心化

如果你是一名準備進入這個階段的加密項目創始人，那么，你應該已經實現了早期的產品/市場契合，建立了一個能夠支持該應用持續發展的強大社區，并且摸索出了一個有正確激勵且可持續運營的業務模式。

現在剩下最后一步，那就是實現足夠的去中心化：范圍廣大的代幣分發。

在實踐中，我認為團隊會根據先前描畫的目標向用戶和貢獻者空投代幣，從而完成「退入社區」這一步。這時候，某個智能合約被觸發，由它來鑄造和分發代幣。理想情況下，一旦觸發此功能，將會發生如下幾件事情：

核心團隊應該已經退出該應用的多數所有權，通過確保產品由社區所有和運營，降低平臺的風險；

如果該服務已經足夠的去中心化，代幣可能就能轉為「非證券」。或者說，它獨立于某個單一實體的努力，后者或許掌控了不對稱的信息；

這家公司是可持續的，它保留了足夠的代幣，可以從費用和增長上獲益；

用戶兼所有者實現了一定規模的收入增長，因為該服務的合作經濟模式可以更好地配置和增加價值。

這一目標的核心，可以用一個特定時刻來標記：該加密產品公司完成了從傳統產品團隊到可持續的、由社區所有和運營的網絡的過渡。

如何避免陷入困境

許多加密團隊陷入泥潭，或者是因為以錯誤順序來完成這些目標，或是因為「偽造」的去中心化，或是試圖一次性搞定所有目標。

舉個例子，如果應用程序團隊首先追求的是社區所有權，那就可能給社區帶來投機者，而非真正的用戶。如果沒有什么可用的產品，所有權就一文不值，社區也沒有粘性。許多這么做的團隊，無法回到上一步，即產品/市場契合度，因此也很難啟動意義重大的社區參與。

還有一種順序錯誤的操作，就是從產品/市場契合度有點苗頭就直接跳到去中心化的社區所有。如果未能形成真正的社區參與，那么你的項目可能會墜入去中心化劇場的神秘谷。被困在那里的一個征兆是社區氛圍冷漠：參與度低、對創始團隊有很強的依賴。在這種情況下，確立控制權可能是建立信任的更好途徑。相反，如果躲在去中心化的幌子下，反而會對該項目造成更快的破壞。

陷入困境的另一種做法是：試圖一次性搞定三件事。無法聚焦是大多數初創公司死亡的原因，加密應用也是如此。在觀念的迷宮中，這三個目標是有重疊的，而且需要整體考量，但在執行時要按時間和優先級排序，不要試圖畢其功于一役。

最后要注意的是，即使你按順序操作，但在項目切換到完全由社區所有的那一刻，該應用的治理機制將進入完全未知的領域。社區的有效決策如何實現規模化擴展，這個問題極有挑戰性。但是，如果互聯網社區能夠完成像維基百科這樣的壯舉，那么我也樂觀的認為，實驗和置身事內應該可以讓合作決策達到前所未有的規模。

到目前為止，我們還沒有看到一個能按順序實現上述每一目標的加密應用程序，但我交流過的一些極有前途的加密項目團隊已經開始照著這個操作手冊執行。通過這些對話，我逐漸相信，分步驟的去中心化可以為加密項目提供一條順暢的道路，按順序實現產品/市場契合度、財務可持續性、一個參與度高的社區，而且符合監管法規。

分步驟去中心化的袖珍手冊

感謝與RobertLeshner、HaydenAdams、AlexisGouba、DanRobinson、AliYahya、DenisNazarov和TobyShorin進行的交流，多虧他們，我才有了以上思考。

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