USD:穩定幣如何在以太坊上助力DeFi?_ETH

穩定幣加固了傳統金融與加密市場之間的橋梁，因為借貸、衍生品等交易活動需要穩定而可靠的價值基礎。現在請開始了解如何使用MetaMask獲取穩定幣，開啟您的DeFi之旅吧！

時間回溯到2019年8月份，彼時DeFi行業已興起，全球范圍內大約有200多種不同的穩定幣，其中近一半是在以太坊發行的。如今，所有穩定幣中的74％在以太坊上發行，截至2021年1月1日，基于以太坊的穩定幣價值約為200億美元。

作為一種ERC-20代幣，穩定幣兼具其他以太坊代幣擁有的優勢：

1. ? 高效地鑄造和管理發行；

2. ? 全球范圍可用，可以輕松進行跨境交易；

3. ? 完全可審計；

4. ? 對DeFi而言很重要的一點：可以與以太坊的其余部分互操作。

算法穩定幣今日平均跌幅為4.64%:金色財經行情顯示，算法穩定幣今日平均跌幅為4.64%。8個幣種中2個上漲，6個下跌，其中領漲幣種為：LUNA(+1.55%)。領跌幣種為：MITH(-12.17%)、ONS(-8.20%)、AMPL(-6.12%)。[2021/3/21 19:05:29]

以太坊上穩定幣的總發行量。資料來源：Dune Analytics

作為人們非常熟悉的貨幣單位（美元）的代表，穩定幣有助于降低整個加密貨幣市場的波動性，因為交易者不必在對沖價格下跌時退出交易所來轉移法定貨幣。

穩定幣還加固了傳統金融與加密貨幣市場之間的橋梁，因為諸如借貸、衍生品之類的操作需要穩定而可靠的基礎價值。

穩定幣越來越多地成為避免法定貨幣通貨膨脹的選擇。例如，巴西人民正在轉向以美元計價的穩定幣來替代巴西雷亞爾，雷亞爾兌美元在去年創下歷史新低。穩定幣的迅速崛起也迫使世界各國政府探索中央銀行在以太坊等智能合約平臺上發行本國貨幣的方式。

IOST正式宣布支持鏈上首個合規穩定幣HUSD:據IOST官方消息，IOST于1月13日正式支持HUSD作為其鏈上首個合規穩定幣。同時IOST也是除以太坊之外首批支持 HUSD的公鏈項目，在正式上線后用戶即可真實使用IRC21網絡版的HUSD。IOST鏈上集成HUSD穩定幣后，用戶可以在Stable Universal注冊賬戶并存入美元，通過跨鏈工具就能以1:1的比例獲取IOST鏈上的HUSD。后續，用戶還可以通過支持IRC20網絡HUSD充提的交易所進行跨鏈轉換，方便玩轉IOST。

HUSD可以應用于IOST鏈上 DeFi 項目中的質押、交易、借貸等各類場景。此外，IOST將于近日聯合Huobi Global舉辦鎖倉IOST贏HUSD的大型活動，活動獎勵高達35,000HUSD。HUSD是由Stable Universal公司發行的合規穩定幣，與美元1:1錨定。HUSD已經在數字資產交易、支付、DeFi等應用中落地。HUSD團隊將竭誠為用戶提供安全、穩定、便捷的數字資產服務。[2021/1/13 16:04:32]

美國出現負利率，穩定幣發行商稱其穩定幣仍將與美元保持1:1:金色財經報道，美國已經出現了負利率，但穩定幣發行商似乎不那么擔心。五大穩定幣的發行商都表示，它們將保持與美元1:1的比率。Bitfinex總法律顧問Stuart Hoegner表示，Tether仍將由100%的儲備支持。[2020/3/27]

2020年以太坊上ETH、DAI、USDC、USDT的已結算交易量。來源：CoinMetrics

三種最大的穩定幣USDT、USDC和DAI的使用量在2020年出現了如此高的增長，以至于它們在以太坊上負載的交易量超過了用于支付計算費用的資產-ETH-本身。2020年ETH的年度交易量為3,850億美元，但Tether的USDT代幣在以太坊上結算了5,800億美元，Circle的USDC穩定幣在以太坊上結算了2,390億美元，而MakerDAO的DAI穩定幣也達到了980億美元。2020年，以太坊總共交易了將近1.6萬億美元的穩定幣和ETH。

如果了解某件事情的最好方法是體驗它，那么開始DeFi旅程的最好方法是下載MetaMask，它可以作為瀏覽器擴展或在移動設備上使用。現在，假設您已經配備了只有自己才能訪問的密鑰保險庫、安全登錄名、用于查看代幣的錢包以及交換代幣或訪問DeFi網絡的方法。

OKEx金融市場總監：央行發行穩定幣之后 加密用戶將達到數十億:OKEx金融市場總監Lennix Lai在接受采訪時表示，越來越多的加密貨幣錢包用戶創造了一個全新的生態系統。人們通過將自己的數字資產錢包儲存在手機或電腦上，進入了這個新的生態系統。然后，生態系統將開始構建分散的應用程序、DeFi項目或穩定系統。目前，我們有大約3500萬加密貨幣用戶。但在央行發行穩定幣之后，用戶將達到數十億。我們正在邁入未來，未來將從央行發行穩定幣開始，它將使加密貨幣用戶基數增長10倍或更多。（CoinTelegraph）[2020/3/22]

在使用各種DeFi應用程序時，把這一系列前提視為管理資金、數字資產、獨特藝術品和個人身份的一種方式。

在獲得穩定幣之前，首先需要在MetaMask錢包中添加一些ETH，以支付以太坊網絡上的交易費，例如代幣交換費。您可以直接在MetaMask上或從Coinbase之類的交易所購買ETH。獲得ETH之后，您可以將該ETH交換為DAI、USDC或USDT等穩定幣。

動態 | 俄羅斯鈀金生產商Norilsk Nickel鈀金穩定幣平臺進入測試階段:據彭博社消息，世界上最大的鈀金生產商Norilsk Nickel（俄羅斯最大銅礦公司）已開始測試鈀金穩定幣平臺，該平臺最終可能占其鈀金銷售額的五分之一。俄羅斯首富波Potanin表示，希望Nornickel成為第一家提供金屬數字化銷售以幫助簡化交易的大型礦業公司。[2019/12/5]

選擇要轉換為以美元計價的穩定幣的ETH數量，例如上圖中的DAI。您會看到一個預估價格，但是當您選擇“獲取報價”時，MetaMask會提供7個不同的去中心化交易所和自動做市商（AMM），您可以自由選擇。

如果您對費率滿意，請單擊“交換”，然后DAI將被添加到您的MetaMask帳戶。

您以美元計價的ETH的新余額可用于您授權的任何以太坊DeFi應用程序。將ETH換成穩定幣是對沖波動的一種方法，或者您可以將其鎖定在像Aave這樣的高利息賬戶中（當前的APY為5.38％）。

在2020年，穩定幣是可編程貨幣看起來最好的例子之一，因為每種穩定幣在如何發行或如何保持與美元等值方面有不同的設計決策。

穩定幣表

大多數穩定幣都受到傳統銀行系統的支持，例如Circle的USDC，每個加密美元USDC都由銀行儲備中的美元支持。由于這兩個幣種均通過集中式實體發行，它們也存在被盜取的風險，或者用戶可能被拒絕訪問。

最常見的合成穩定幣類型（例如DAI）由其他加密貨幣（例如ETH，USDC和BAT）進行超額抵押。新型合成穩定幣模型，（如Ampleforth的AMPL）使用可變供給，這意味著Oracle會監控供給和需求，并“調整基準”以錨定目標值。

2020年末最新發展之一是諸如yUSD（Yearn.finance）等計息穩定幣的數量不斷增加。每當有人在諸如Compound或Yearn的借貸平臺中將穩定幣作為抵押品進行存款時，他們都會收到代表存款頭寸的代幣。

例如，如果您將100 USDC存入Aave借貸池，您將獲得100 aUSDC作為回報，當您賺取類似于發行股息或票息的金融工具的借貸費用時，aUSDC會增加。它的獨特之處在于，即使aUSDC在隨時間復利時，它也像其他ERC-20代幣一樣：可以交易或用作其他流動資金池的抵押品。甚至通過對Yearn的yUSD、yDAI和yUSDT等更先進的收益型穩定幣進行編程，可以以從各種借貸協議（例如Aave、Compound和dydx）中找到最佳的投資回報。

隨著市面上不同類型的穩定幣激增，了解其權衡機制的一種方法是其復雜性和它們基于抵押資產（或根本沒有抵押品）的去中心化程度的逆相關性。

隨著穩定幣的重要性日益提高，它們也成為法律討論的主題。 2020年11月19日，幾位美國議員提出了《穩定法案》，該法案若獲得通過，將要求穩定幣發行人獲得聯邦銀行執照，并需要在發行六個月前獲得美聯儲和聯邦存款保險公司（FDIC）的批準。盡管該法案在2020年已過期沒有獲得通過，但它可能會在2021年重新引入。

不過，與《穩定法案》相反，2021年1月4日，美國貨幣審計長辦公室（OCC）發布了一則解釋信函，闡明了允許國家銀行和聯邦儲蓄協會經營區塊鏈節點并使用穩定幣進行支付。前貨幣主計長Brian P. Brooks寫道： ”我們的公開信消除了有關銀行有權作為驗證節點連接區塊鏈的任何法律不確定性，從而代表了客戶對穩定幣支付的速度、效率、互操作性和低成本越來越高的要求”。

2020年底，歐洲中央銀行寫道，被廣泛采用的穩定幣“可能威脅金融穩定和貨幣主權”。雖然目前尚不清楚全球各國政府將如何處理私人發行的穩定幣，但越來越多的監管機構正在研究如何確保在更強監管的環境中運行穩定幣，同時還在研究中央銀行如何發行自己的可編程數字貨幣。

注：本文章不構成投資建議。

鏈接：

https://consensys.net/blog/blockchain-explained/how-stablecoins-are-driving-decentralized-finance-on-ethereum/?utm_content=152755404&utm_medium=social&utm_source=twitter&hss_channel=tw-3129477561

來源：ConsenSys Codefi 2020年Q4以太坊DeFi報告系列文章

作者： James Beck

翻譯：Mary Liu

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