DEF:比原鏈高級研究員馬烈：面對DeFi，不要隔岸觀火，而是要了解并參與進來_Axis DeFi

8月12日，“鏈客Talk”邀請比原鏈高級研究員馬烈來到鏈客直播間。給大家分享了“DeFi時代已經到來？”這一話題。

以下是此次活動的問答內容整理：

大白|鏈客：馬總您好！首先請介紹一下自己和比原鏈。

馬烈：大家好！我是比原鏈的研究員，主要負責加密商業模式的探索和研究。

比原鏈很多朋友應該都熟悉。比原鏈是一種多元比特資產的交互協議，運行在比原鏈區塊鏈上的不同形態的、異構的比特資產和原子資產可以通過該協議進行登記、交換、對賭、和基于合約的更具復雜性的交互操作。

為了實現比原的愿景，我們一直在探索，目前在DeFi方面也進行了大量的建設。

大白|鏈客：DeFi是英文DecentralizedFinance的縮寫，翻譯成中文叫去中心化金融，去中心化金融都包括哪些方面的業務呢？與CeFi相比它有哪些先天的優勢？

現場 | 比原鏈于韓國設立分公司:金色財經現場報道，8月24日，由MineBit交易所主辦的2018全球區塊鏈應用發展峰會在韓國首爾開幕。比原鏈韓國負責人Daniel Yoon 在會上透露，比原鏈已經在韓國設立了分公司，正式開始進軍韓國市場。[2018/8/24]

馬烈：DecentralizedFinance，其中?Finance?就是指?DeFi?所做的業務；而Decentralized是在描述實現這種業務的方式。

我們MOV采用了一個三維坐標系去描述DeFi的應用方向，大家可以參考：

從大的賽道上，交易、借貸、衍生品三個方向就囊括了DeFi的業務，但需要注意這三種業務不是完全獨立的，還有可能出現交叉應用。

和CeFi相比，DeFi無需許可的性質能夠讓更多人獲取金融服務，同時還帶來了不同協議間的可組合性，能夠激發創新。和這些優勢相比，DeFi還有個區塊鏈帶來的重要性質，就是驗證成本低。在傳統的金融中，有大量的成本消耗在驗證上，而區塊鏈能夠大大降低DeFi的驗證成本，這是DeFi相對于CeFi保有競爭力的關鍵。

ViaBTC礦池即將支持比原鏈挖礦:ViaBTC礦池發布公告稱即將支持比原鏈挖礦。比原鏈（Bytom）是一種多樣性比特資產的區塊鏈交互協議，運行在比原鏈上的不同類型資產（收益權、非上市股權、債權、數字貨幣等）可以通過該協議進行交換、對賭和基于智能合約的復雜性交互操作，是區塊鏈和人工智能結合的先行者。在比原鏈團隊的持續開發和測試后，比原鏈主網將于北京時間4月24日14：00正式上線。在此，ViaBTC礦池宣布即將支持比原鏈挖礦。[2018/4/23]

大白|鏈客：目前市面上主流的DeFi項目有哪些，規模是怎樣的？

馬烈：現在市值前一百的項目中，大約有10多個DeFi項目，包括Maker，Aave，Synthetix，Compound，0x，RenKyber，Kava，Bancor，Kava和Loopring。去年的這個時候，市值排行前100的項目中，只有3個DeFi項目——Maker，0x和Ren。

雖然DeFi的整體規模相比去年增長巨大，但是從市值來看目前來說依然是比較小的。目前加密貨幣的總市值大約是3600億美元，而DeFi項目的總市值不到80億，占比只有整個市場的2%左右。

比原鏈（BTM）上線big.one交易平臺 當前已開通BTM/BTC交易對:比原鏈（BTM）上線數字資產交易平臺big.one，當前已開通BTM/BTC交易對。[2017/12/26]

Messari之前做了個對比圖，顯示出主流DeFi項目的總市值還沒BCH的市值高。

有人拿這個圖笑話DeFi。但我個人認為，作為目前整個加密市場中最具有實際應用場景的領域，只有2%的市值是說不過去的。占據98%市值的其他領域多數還在探索中，其中甚至不乏僵尸項目，所以我個人的觀點是，DeFi會繼續爭奪份額。

大白|鏈客：最近一年很多公鏈都加入的DeFi賽道，您開始也說了比原在DeFi方面進行了大量的建設，給我們大家具體介紹一下吧。

馬烈：比原鏈從一開始的定位就是一種多元比特資產的交互協議，運行在比原鏈區塊鏈上的不同形態的、異構的比特資產和原子資產可以通過該協議進行登記、交換、對賭、和基于合約的更具復雜性的交互操作。

比原鏈與追夢者基金旗下10個項目簽定戰略合作協議:比原鏈與追夢者基金旗下10個項目簽定戰略合作協議，包括闖奇科技、聚會玩、時空梭、創客區塊鏈（MakerChain)、9000商學院、筆閣科技、錢到到、鄉墅、Toumaps、畫你都將在比原鏈上開發智能合約。[2017/12/21]

大家看，這種定位是不是很DeFi？只不過那時候還沒有DeFi這個概念，比原也一直探索實現愿景的路徑。

所以，并不是比原加入了DeFi的賽道，是在和整個加密領域的協同探索下，我們找到了實現這一愿景的路徑，那就是構建MOV協議簇。

大白|鏈客：與目前主流的DeFi應用相比，比原有哪些自己的優勢及不足？

馬烈：目前主流的DeFi協議基本都建立在以太坊上，這并不是沒有原因的。以太坊上擁有大量的資產，包括一些優質資產和各種長尾資產，這為DeFi的發展提供了條件。在我看來，資產端的豐富性是能夠DeFi發展的土壤。

這就是以太坊的優勢，是一種先發優勢。以太坊這個優勢的起源是它對ICO的壟斷，ICO雖然充滿亂像，但確實讓以太坊網絡中的資產豐富起來。其他公鏈在ICO的時候基本還沒創世，這也是比原相對于以太坊的不足。

比原鏈項目周報 開發和業務進展:開發進展：1. 調整reactor 結構，代碼結構功能分離， 增加可配置挖礦問題；2.為提升core性能而改造utxo成為遞增存儲的模式, 并測試；3.完成了包含program的ivy模板合約的鎖定解鎖交易，并進行了相關的單元測試；4.整合accountDB和assetDB到walletDB(代碼放在walletDB分支), 跟蹤部分github上bytom issue并解決；5. 設計錢包管理方案及wallet, account, asset代碼整理；6. [dev] PoW算法性能優化，理論證明的計算機驗證已經完成, 寫論文中；7.客戶端產品UI設計和交互研究，完成基礎交互原型圖；8. block_keeper 中有個for 協成沒有catch 住signal 信號 (issues#94)；9. windows 平臺編譯不通過BUG (issues#153)。業務進展：1. 比原鏈CTO朗豫拜訪西南交通大學密碼學研究工作組，對關于AI PoW算法的證明和研發工作進行溝通和交流，預期將在月底前完成論文撰寫并發表；2. 比原鏈CTO朗豫周六參加“Chainge“ 技術沙龍第三期-揭秘區塊鏈發展, 演講主題《從0到1開發公有鏈》，分享比原鏈開發的經驗。[2017/12/12]

不過現在以太坊也有很大的問題，那就是性能瓶頸導致網絡的使用成本很高，可用性很差。

比原的主側鏈的模式能夠為DeFi的發展提供極高的性能保障，這是非常明顯的優勢。而針對資產端的不足，比原也在積極地發展跨鏈資產，通過基礎設施的建設，目前已經吸引了大量的BTC、ETH、USDT、DAI、USDC進入比原的DeFi生態，后續還會支持更多資產。

另外，以太坊的DeFi生態除了常規的合約風險外，還有各個協議間的耦合風險；比原用工程化的思維構建DeFi協議蔟能夠有效地避免這種風險。

大白|鏈客：正如您前面所介紹的，DeFi的規模不斷擴大，資金流入規模成幾何式增長，但是繁榮的背后往往也隱藏著危機，比如安全隱患，再比如項目方暴雷等等，請您分析一下DeFi的風險與挑戰有哪些？

馬烈：首先，DeFi會有合約風險，這種風險包括：

1、業務邏輯有問題，或者合約的編寫對業務邏輯進行了錯誤的表達；

2、合約表達的業務邏輯沒問題，但引入了其他bug；

3、智能合約有AdminKey風險。

這是DeFi本身用合約管錢必須面臨的問題，但除此之外，就像剛才提到的，以太坊的DeFi生態除了這種常規的合約風險外，還有各個協議間的耦合風險，包括：

1、閃電貸雙刃劍問題，我們已經看到多起通過閃電貸對DeFi協議進行0成本攻擊的事件，我認為這個問題將會與以太坊DeFi生態共存很久；

2、兼容性問題，我們看到Uniswap和Lendf這兩個平臺都曾經因為ERC-777標準的兼容性問題發生過嚴重的丟幣的一些事件；

3、商業模式間的沖突，比如COMP挖礦實際就像一個流動性黑洞，影響了其他協議的業務，也帶來安全問題。

協議自身的安全問題容易解決，但協議間的安全問題會非常棘手。因此比原MOV采用了另一種DeFi哲學來避免這類問題，那就是以工程思維構建DeFi協議簇，從根本上避免協議間的耦合風險。

大白|鏈客：請您對DeFi的未來做一個大膽的預測，CeFi會被取代嗎？目前主流的CEX會被DEX取代嗎？

馬烈：我認為DeFi憑借它獨有的優勢，能夠在CeFi統治的市場中奪得更多的份額；但我不認為CeFi以及CEX會被DeFi和DEX取代。

CeFi也有其自身的優勢，比如服務、合規等。我認為，未來完全可能會出現DeFi、CeFi界限模糊的混合應用，比如應用的底層是DeFi協議，去中心化地托管資產、借貸、交易等，但在此之上加了服務層，由中心化的機構運營該服務。

大白|鏈客：比原在DeFi方向未來還有哪些規劃，值得我們大家期待？

馬烈：再發一下最開始發的個圖：

上面交易、借貸、衍生品三個坐標軸把DeFi的應用場景分成了八個象限，這為MOV的產品發展提供了坐標。

近期比原MOV正在進行超導兌換協議向主流幣拓展的開發，也就是超導V2的開發。超導V2將支持BTC、BTM、ETH、USDT等主流幣的兌換。

另外，我們的借貸協議也已經完成產品設計；未來我們還將推出MOV的穩定幣協議，并具備向更廣泛合成資產協議的拓展性。

大白|鏈客：DeFi的到來對于行業行業的推動及改變是顯而易見的，最后您給行業從業者以及區塊鏈愛好者提一些建議，大家如何才能搭上這輛快車？

馬烈：目前DeFi的價值基礎和之前“ICO”?有很大的不同。“ICO”?時期項目的價值完全由人們的想象構建；而DeFi往往有著切實的產品。我建議面對DeFi，不要隔岸觀火，先通過資料了解他們，然后盡量參與進來，用少量的資金先去用一用他們的產品，親自體驗一下他們的整個業務流程。這是比較樸素的方法，可能要比只看相關消息炒作市場熱點更能長期受益。

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