UNI:8月DeFi市場回憶錄：“古典韭菜”下地做“農民”_uniswap幣總量

文?|沉思錄?編輯|畢彤彤出品|PANews

8月的DeFi市場就像天氣一樣火熱。ETH自2018年以來，再次漲至400美元以上，Gas費創下歷史新高，DeFi類代幣集體暴漲。“流動性挖礦”無疑是這一個月最熱門的詞匯，影響著DeFi的方方面面。不少投資者上個月還是“古典韭菜”，這個月就成為高喊“種田真香”的“農民”，但不少也被Gas費閃了腰。

由于流動性挖礦的代幣激勵，一個項目幾天時間的發展可以超越過去長時間的積累。

流動性挖礦井噴，食物不夠用了

聚合挖礦的開創者yEearn在代幣增發的提案被拒后，并沒有因為缺少經濟激勵而走向終結，反而創下了前所未有的輝煌，YFI的價格迄今最高超過4萬美元。

YFII作為YFI的繼承者，一度面臨崩盤的局面，最終在社區成員的不懈努力下達成了自己的目標，最高漲至9500美元。

YAM開創性的結合了COMP的治理+YFI的分配+AMPL的彈性供應，并大膽的嘗試了在Uniswap上YAM與ETH1:1的提供流動性。作為回報，早期抵押UniswapLPtoken的年化收益高達50000%。雖然最終YAM因為漏洞而瞬間接近歸零，但情況逐漸好轉，官方公布了將YAM遷移到YAMv2的方法，并計劃遷移至YAMv3。YAMv2到現在為止也已經上漲數倍。

新加坡法院或將在8月聽證會上決定是否解散或重組Hodlnaut:6月21日消息，新加坡法院可能會在定于8月7日舉行的聽證會上決定是否解散或重組Hodlnaut。臨時司法管理于4月25日申請結束訴訟并表示包括Samtrade Custodian和Algorand基金會在內的主要債權人不愿就重組協議進行進一步談判。

法院稱，Hodlnaut的債務人中有55.8%希望解散該公司。該交易所目前面臨約4.09億新元（約合3.04億美元）的債權人索賠。Hodlnaut的創始人Simon Lee和Zhu Juntao已向法庭表示將反對對公司的清盤。[2023/6/21 21:52:21]

另一個有代表性的流動性挖礦項目SushiSwap更以顛覆Uniswap為目標。在這之前，Uniswap是用戶量最多、交易量最大的去中心化交易所。

除了壽司，還有很多新的DeFi項目層出不窮，披薩、意面、葡萄、泡菜、春卷….食物已經感覺有點不夠用了。

總鎖倉量被關注度降低

DeFi協議中的總鎖倉量上月增長了151%，但鎖倉量的數據不再那么引人關注。一方面因為代幣價格上漲，可能鎖倉的代幣數量沒變，但資產價值增加。另一方面，以太坊協議搭積木的形式，可以讓其它協議借用自己的流動性，比如SushiSwap的鎖倉其實已經包含在了Uniswap中，Curve集成了Compound的cToken和yearn的YToken也可能導致鎖倉量的重復計算。

Layer 2網絡總鎖倉量重回60億美元，創下2022年8月17日來新高:2月8日消息，據L2BEAT數據顯示，Layer 2網絡總鎖倉量重回60億美元，創下2022年8月17日來新高，當前報59.8億美元。排名前三的分別為Arbitrum One（30億美元）、Optimism（19.7億美元）、dYdX（3.9億美元）。[2023/2/9 11:55:53]

去中心化交易所增長：Uniswap首超Coinbase

8月份，去中心化交易所的交易量依舊保持了極高的增長速度，主要去中心化交易所的日成交量上升了219%。8月份還發生了一件具有紀念意義的事情，去中心化交易所Uniswap的交易量首次超越了美國最大的中心化交易所Coinbase，這使得即使是最大的中心化交易所也無法繼續無視去中心化交易所。而這一切都是在一個新興項目SushiSwap的代幣激勵下完成的。用戶首先在Uniswap上用主要的DeFi代幣+ETH提供流動性，再將得到的LP代幣抵押到SushiSwap，可以獲得接近年化2000%的SUSHI代幣獎勵。

數據：8月份區塊鏈風投資金降至12個月低點:金色財經報道，數據顯示，在2022年8月，有13.6億美元的風險資本投資區塊鏈行業，這是12個月以來的最低水平，也是資本流入連續第四個月同比下降。8月份的資本流入較7月份的19.8億美元下降了31.3%，8月份完成的101筆交易的平均資本投資額為1430萬美元，較7月份下降10.1%。

8月份最受歡迎的三個投資類別是Web3、基礎設施和NFT，吸引了超過11.6億美元資金，占總流入資本的85.4%。（cointelegraphcn）[2022/9/23 7:16:52]

在8月的最后4天，Uniswap中的流動性資金從3.08億美元升至13.7億美元，增長345%。Uniswap光鮮的背后是投資人對SushiSwap的恐懼。顯然，這些增長的資金只是把Uniswap當作橋梁，目的是為了將流動性抵押到SushiSwap中。最終，這些流動性可能徹底保留在SushiSwap中。那么，到時候流動性更好的SushiSwap可能搶占大量客戶。SushiSwap從發起到現在也不過一周時間。

萊特幣預計將于明年8月上旬進行下一次減半:8月3日消息，萊特幣（Litecoin）官方發推稱，大約在明年的這個時候，也就是2023年8月上旬，Litecoin將進行下一次減半。屆時區塊獎勵將從12.5降至6.25。[2022/8/3 2:55:35]

另一個在這一波流動性挖礦中獲益的項目Balancer，日交易量也增加了226%。很多項目都會選擇到Balancer上提供流動性。抵押Balancer的LP代幣BPT可以獲得項目的流動性挖礦收益。

Curve因為治理代幣CRV的分發，日交易量也上升了139%。

穩定幣：USDT恢復印鈔速度

8月份，穩定幣的流通市值達到165.9億美元，增長了31.86億美元。本月USDT恢復了較快的增發速度，流通量增加25.2億。USDC、TUSD、DAI的流通量分別增加3.94億、1.32億、0.8億。

這個月，穩定幣兌換平臺Curve分發了自己的治理代幣CRV。在正式的流動性挖礦階段，用戶需要將穩定幣存入Curve中，得到LP代幣yCRV，再將yCRV質押到Curve中即可進行流動性挖礦。目前，以yCRV流動性挖礦的年化收益大概為90%。Curve平臺的用戶大增，也使得yCRV成為一種非常重要的LP代幣，yEarn甚至在此基礎上推出yyCRV。

金色晚報 | 8月30日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：Uniswap、YFI、DeFi、BM

1.數據：Uniswap 24小時交易量首次高于Coinbase。

2.數據：灰度萊特幣信托基金一度溢價超過1200%。

3.分析：Polkadot早期投資者的投資回報率大約2000%。

4.YFI創始人：DeFi爆炸式增長由貪婪驅動 但這種繁榮不可持續。

5.Ledger首席技術官：數據庫泄露系攻擊者配置錯誤API密鑰所致。

6.《富爸爸，窮爸爸》作者：黃金白銀和比特幣將成為最大贏家。

7.BM評論以太坊搶先交易機器人事件：這就是以太坊不適合DeFi的原因。

8.YFII社區發起5號提案 提議將機槍池利潤的5%分配給礦工開啟循環挖礦。

9.比特幣持續上漲，日內最低報11459.33美元，最高報11647.98美元。[2020/8/30]

抵押借貸：Aave成黑馬

8月份，以太坊網絡中的去中心化借貸市場并沒有繼續快速增長，借款量增加了20.8%。借款總量排第一的Compound，業務并沒有什么增長，在總借款中的比例下降。由于DAI在去中心化應用中的需求，Maker中的借款量仍在增長。另一個借貸平臺Aave，本月借款量的占比由7.37%升至17.82%。據TheBlock報道，Aave向英國金融服務監管局申請的電子貨幣機構牌照獲得了通過，使得Aave的用戶可以通過法幣購買Aave生態中的穩定幣和其它資產。

合成資產新項目不斷上新

合成資產代表項目Synthetix的原生代幣SNX在本月依舊取得了不錯的成績，價格從4美元漲至7.4美元。作為一種已經被廣泛認可的DeFi代幣，SNX在流動性挖礦中被大量使用，推高了SNX的價格。由于Synthetix的成功，市場上也出現了更多的合成資產項目，比如LinearFinance和AXIS等。

跨鏈資產將開拓更多公鏈

以太坊上比特幣的錨定幣由20138BTC增加到了55600BTC，上升176%。renBTC的增長速度遠超其它比特幣錨定幣，一個月內上升562%。renBTC在比特幣錨定幣中的占比也由10.17%上升至24.62%。跨鏈資產的繼續發展已經毋庸置疑，Ren的價值也在逐漸得到體現。今年以來比特幣的市值占比已經由68%降至56%。以太坊上的DeFi熱潮也使以太坊對資產的吸引力增強，而比特幣加密貨幣中最重要的一種資產，在以太坊或者其它公鏈上的應用將會越來越多。

杠桿交易稍遜風騷

由流動性挖礦帶來的DeFi熱潮并沒有輻射到對去中心化的保證金交易平臺。與去中心化交易所的火熱不同，8月份，去中心化杠桿交易平臺的持倉量甚至下降了1.3%。

Gas費上升：以太坊礦工收入超比特幣

DeFi市場的火熱也并非只有好處，以太坊上的礦工費已經超過比特幣，并創下新高。以前一筆普通的轉賬只要不到1美元，現在可能需要20美元。網絡擁堵使以太坊的用戶體驗大大降低。而這些也都和流動性挖礦有關。從Etherscan的數據可以看到，過去24小時使用gas費最多的地址中，有4個為流動性挖礦協議的合約地址。另外，因為流動性挖礦使用的代幣已經由單純的穩定幣、以太坊等轉向了LP代幣，Uniswap作為重要的LP代幣提供者，Gas費大增。

總結

流動性挖礦帶來的熱潮仍在持續，但是風險也越來越大，項目存活的時間越來越短。在進入流動性挖礦之前，一定要注意項目是否留有后門，其次盡量用自己持有的代幣進行挖礦，這樣如果市場下跌也不會放大自己的損失。流動性挖礦的代幣激勵可能使SushiSwap在幾天之內超過Uniswap，通證經濟可能會引起人們更多的重視。

預計未來，以太坊的網絡擁堵可能會使開發者轉移到其它鏈上進行開發，波場上的DeFi也引起了很多人的關注。

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