作者:Nancy
來源:PANews
伴隨著熱火朝天的農民種田潮,DeFi這趟高速列車正以驚人的速度向CeFi逼近。其中,借著流動性挖礦的東風,以及自動做市商這一神兵利器的DEX異軍突起,讓加密市場的交易賽道充滿了變數。或許,連站在加密圈食物鏈頂端的掠食者CEX,也都未能預料到這場突如其來的爭奪賽。
盡管現階段的DEX數量仍只有CEX的十分之一,24小時交易量也只有CEX的百分之一,但從CEX忙不迭上線DeFi代幣,且紛紛推出自家DeFi產品來看,CEX已然動了其奶酪,中心化交易所壟斷的市場格局正在被沖擊和顛覆。
狹路相逢勇者勝。一場交易賽道的戰事悄然拉開序幕,摩拳擦掌的DEX能否成功突圍?強大成熟的CEX又能否保住“鐵王座”?
01?
DEX來勢洶洶,中心化交易所C位不穩?
經過兩年的錘煉,DeFi僅在半年多內發展成為加密市場中一股不容忽視的力量。雖然起步較晚的DeFi,發展速度與規模不容小覷。DeBank數據顯示,自今年以來,DeFi協議的總鎖倉量漲了近13.2倍,項目總市值漲了近8.2倍。
Nansen將與Kaiko合作推出跨CEX和DEX的數據解決方案和綜合工具:6月23日消息,鏈上數據分析公司Nansen宣布與加密貨幣市場數據研究公司Kaiko達成合作,將共同開發一種跨CEX和DEX的數據解決方案和綜合工具,將支持分析和風險管理用例,包括市場分析和交易信號、代幣分析和風險評估。[2023/6/23 21:56:00]
雖然近日加密市場整體開啟普跌模式后,DeFi市場也未能幸免,不少代幣幾乎腰斬,但其部分備受矚目項目的表現仍讓一眾加密貨幣在其面前黯然失色。
不僅是DeFi板塊帶來的超高回報率讓很多投資者為之“折腰”,其爆發的潛力更是讓VC青睞有加。例如,DeFiPluse平臺上列出的34家去中心化金融公司已經從100多家風險投資基金中募集到超過5億美元的資金,其中不乏PolychainCapital、A16z、ParadigmCapital、1Confirmation等知名風投的身影。而這些僅是DeFiPluse上列出的DeFi項目,仍有不少項目融資尚未統計其中,由此可以看出DeFi的長期價值被資本深受認可。當然,來自社區的力量更是成為推動著DeFi發展的重要一極。
巨鯨從Aave和Compound提取1140枚WBTC和1.5萬枚ETH并轉入CEX:6月21日消息,據lookonchain數據顯示,0xd275開頭巨鯨地址于2小時前從Aave和Compound提取1140枚WBTC(約合3280萬美元)、1.5萬枚ETH(約合2588萬美元)后,將其分別轉移至包括Bitfinex、Binance、Kraken和Coinbase。[2023/6/21 21:52:17]
盡管從誕生到現在,DeFi一直被認為是手握改變未來金融形態之刃的顛覆者,但其突然爆發是讓CEX都始料未及的。也正是在這波熱潮中,DEX逐漸在交易所格局中占據一席之地。
ICOAnalytics統計數據顯示,今年8月加密交易所的平均網站流量較上月出現大幅上升,平均網站流量環比增加約26%。其中,幣安、Coinbase、火幣、Kraken等交易所漲幅均超過30%。值得一提的是,在統計的前20最受歡迎的加密交易所中,去中心化交易所Uniswap環比激增165%,位列第12位,這是DEX首次進入前20名。
來源:ICOAnalytics
動態 | 加密貨幣交易所CEX.IO計劃支持STO:加密貨幣交易所CEX.IO正在考慮支持STO作為一種創新的金融工具,并與合作平臺OKONTO一起測試其功能和可行性。據悉,OKONTO已經為Gett出租車股份支持的GTT代幣在歐盟推出了合規STO。(Pressat)[2019/7/22]
與此同時,TheBlock也指出,8月份DEX交易量超過110億美元。DEX現貨交易量與CEX交易量的比率連續一個月上升,在8月份超過6%,該比例在7月份只有3.95%。
雖然高速成長的DEX一時半會兒很難真正撼動CEX這顆大樹,但DEX對其活躍度和交易量的沖擊是顯而易見的。在DeFi熱潮初期,從加密市場的游刃有余到DeFi生態的應接不暇,中心化交易所們化陷入了被牽著鼻子走的境地,只能跟隨DEX的節奏開設DeFi專區,無審核上線熱門項目,只為滿足用戶的交易需求。更甚至有些平臺在未經過項目方同意的情況下,為了流量將一些DeFi項目“強上”。如此被動的場面,是這些中心化交易所不曾有過的。
而DEX和CEX這兩種不同的業務模式也讓加密市場產生了兩極分化,新興派忙著在DEX中撿錢,古典派只能在CEX中接盤。面對這種情形,不少新興派玩家調侃道,“去CEX接盤,估計這輩子都解不了套。”
動態 | 前SpaceX工程師的加密交易所將通過STO發行股票:據CCN報道,由前SpaceX工程師Joshua Greenwald共同創立的加密貨幣交易所LXDX已宣布將通過STO發行股票。LXDX將發行500萬份代幣,這些代幣共同代表交易所10%的所有權份額,并使代幣持有人獲得交易所季度調整后總收入的10%。代幣將定價為1歐元,因此這輪融資將以接近5700萬美元的估值進行。[2018/11/6]
不可否認的一個事實是,DEX正贏得越來越多的投資者青睞。對于CEX,尤其是小型的中心化交易所而言,未來將會越來越難生存。
02?
流量保衛戰:從被動上幣到主動強推“挖礦”
當玩家正大量從CEX中提幣,瘋狂為DeFi“輸血”時,加密市場卻迎來大幅下跌,隨之而來的是CEX延遲或限制提幣。一時間,“CEX用數據砸盤反擊DeFi”的猜測不脛而走。雖然這僅是揣測,且不少中心化交易所也都予以否認,但現實卻是以ETH等為首的代幣確實正在不斷流出。例如ETH,CryptoQuant數據顯示,近期CEX的ETH流出量正在不斷攀升,其中9月7日交易所提款轉賬總數高達72642ETH。
萬事達卡改變CEX.IO支付處理規則 將只能向美元歐元和英鎊提款:從北京時間29日凌晨4點開始,萬事達將改變CEX.IO平臺支付處理的規則。為了能夠向萬事達卡取款,用戶需要重新提交信用卡信息進行驗證。驗證完成后,存款和提款都將再次可用。用戶需注意,驗證后只能以美元提款。使用萬事達卡的客戶若需提取另一種貨幣(歐元或英鎊),將有必要提供20歐元或15英鎊的一次性最低存款。萬事達卡其他貨幣的提款將被禁用。存款成功后,您將可以用其余資金提取存款。[2018/3/1]
CryptoQuant:中心化交易所ETH流入出情況;中心化交易所ETH轉出量
隨后,一場“提幣運動”開始在各大社交平臺傳播。談到“提幣運動”,可追溯到2014年“門頭溝”事件出現后引發的“密鑰證明運動”,該運動得到廣泛聲援,其初衷是為保證資金安全,號召用戶自己掌握私鑰。此后,幾乎每年都會出現提幣運動,但都未取得多大成效。
與以往不同,雖然目前DeFi引發的“提幣運動”看似形式大于內容,但DEX已憑借著自己掌握錢包與私鑰、無需做繁瑣的KYC等優勢占據了一定的市場份額,且不少投資者都對其推崇備至,這也使得CEX有點“坐立難安”了。但就目前而言,DeFi技術和資金的高門檻、網絡擁堵、高額手續費、安全等問題也使其難以較快走向大眾。與此同時,DeFi瘋狂之下亂象叢生,如項目跑路、創始人套現砸盤等現象,也使得DEX大規模普及任重道遠。
與其一味迎合,不如改變自己。趁著DeFi勢頭有所放緩,幣安、火幣、OKEx等各大中心化交易所紛紛推出自家平臺幣的流動性挖礦,且展開自有公鏈支持DeFi的定位。然而,這種玩法本質上與IE0不無區別。IE0的玩法是鎖倉平臺幣后,投資者用平臺幣參與項目投資,而交易所的挖礦玩法也是鎖倉平臺幣,用挖礦的模式按照比例分發新代幣,說到底這還是一種打新行為。對于DEX而言,只是提供了一個低門檻、無Gas費用、滑點低的參與方式,讓更多的普通大眾可以參與進來。另外,隨著交易所的流動性挖礦頻率加快,其是否會如以往IEO一般高開低走,項目質量下滑,還值得商榷。
而外界對這種鎖倉挖礦的看法也褒貶不一。PrimitiveVentures創始合伙人Doveywan評價道,這是個無本萬利的生意。中心化交易所上做“挖礦”的項目,可能有點本末倒置了,因為流動性挖礦對于項目來說是冷啟動流動性,想要拿中心化交易所的流動性那估計有點“天真”了。而微博知名KOL超級君認為,DeFi挖礦盈利在于門檻,門檻越高潛在利潤越豐厚。交易所的DeFi挖礦門檻低,其利潤也就相對薄弱了。
值得一提的是,大火的DeFi也曾帶來了局部的牛市。在DeFi光環的加持下,CEX這種面向大眾的打新玩法,能否如2019年的IEO玩法為低迷行情注入一劑強心針?OKExResearch首席研究員William告訴PANews,各大交易所推出的鎖倉挖礦的模式或將引領下一波行情發展。他解釋道,鎖倉挖礦實際上是以前的“鎖倉”+“空投”,是交易所真金白銀地砸錢,用戶當然會趨之若鶩。相比于DeFi的“流動性挖礦”讓二級市場用戶接盤,這種做法更有利于市場的健康發展,但能給DeFi的“流動性挖礦”續命多久,還有待市場觀察,因為DeFi的“流動性挖礦”,本身就沒有可持續性。
03?
是互補而非取代,用戶訴求是競爭的不二法門
盡管DEX與CEX掐得不亦樂乎,但高速發展下兩者皆暴露出很多短板和問題。
DEX的崛起很大程度上得益于AMM。CoinGecko的數據顯示,這9家DEX占據絕大部分日交易量的9家DEX中,7家都是基于AMM的DEX。究其原因,主要在于傳統的訂單簿模式很容易出現交易速度慢,交易深度差、交易滑點大等問題,而AMM從根本上???改變了用戶交易加密貨幣的方式,開辟了“人人皆可做市”的新時代,是拯救DEX深度的秘密武器。不過,AMM在交易定價權等方面仍存在不小的問題。
與此同時,眾所周知,DEX的基礎設施不僅是在技術層面API上要求穩定,有較強的魯棒性,更為重要的是要有充足的流動性。但從現階段來看,受制于基礎設施,部分DEX的整體成熟程度還欠些“火候”。而發展多年的CEX有著用戶基數大、交易深度足夠、資產流動性充足等強大優勢,這些都是DEX無法媲美的。
對于DEX而言,若想真的超越CEX,還需在技術上繼續深入打磨。而對于CEX而言,DeFi已經為DEX做了很多的用戶教育。如果說之前的提幣運動只是停留在口號上,這次很多人嘗到了DeFi真香后,可能會真的遷移到DEX上交易。
借著DeFi的東風,DEX一路高歌猛進。DeBank數據顯示,與年初相比,DEX用戶數漲了近10.7倍,交易量漲了近158倍。雖然目前DEX的交易量并沒辦法與CEX相提并論,但與CEX時常面臨的運營風險、刷量行為等正將用戶“逼”向DEX。與此同時,DeFi帶來的超高回報率,使得越來越多的DeFi玩家開始去DEX交易,屢創紀錄甚至成為了常態。而隨著DeFi進一步打開開放金融增長空間,其繁榮生態將成為DEX發展的助推器。
DeFi和CeFi在一定程度上是互補的。或許就如OKExCEOJayHao所言,目前DeFi在進入門檻,用戶流量和產品體驗上欠佳,而CeFi在透明度上被客戶所詬病。我們可以用DeFi協作完成資產的托管和清結算工作,而CeFi則可以在獲客和合規等方面發揮作用,由此為用戶提供更好的服務。
總而言之,在DeFi這場圈地運動中,無論是DEX的強勢崛起,還是CEX的全力反擊,說到底還是用戶之爭。而拋開DEX和CEX孰優孰劣的成見,用戶訴求是永遠不變的核心,也是取勝的不二法門。或許,DEX與CEX的競爭將成為為用戶提供更好服務的原動力。
今日加密貨幣市場再次出現大面積調整。coingecko數據顯示,DeFi板塊領跌,YFI、UNI、LEND等較大市值的DeFi代幣均出現大幅下跌,24小時跌幅在20%左右;受主流幣也出現不同程度.
1900/1/1 0:00:00原文:?CoinGape,原文作者:BhushanAkolkar來源:Odaily星球日報,譯者:念銀思唐亞洲第三大經濟體——印度將出臺另一項打擊加密貨幣交易的嚴厲措施.
1900/1/1 0:00:00免責聲明:本專欄內容概不構成任何投資意見,內容亦并非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編制。投資者不應只按本專欄內容進行投資.
1900/1/1 0:00:00吳說區塊鏈獲悉,9月14日,國家企業信用信息公示系統顯示北京比特大陸科技有限公司法人再次更換,由詹克團變回吳忌寒.
1900/1/1 0:00:00“韭月韭日”剛過,我們看到美國加密貨幣交易所Kraken最近發布了2020年8月加密市場波動報告,其中指出九月基本上是比特幣市場歷史表現最糟糕的一個月,通常會給投資者帶來負收益.
1900/1/1 0:00:00太空競賽1的亮點 在過去的3周中,社區中的礦工一直在參加Filecoin太空競賽,以盡可能多地為測試網配備存儲設備。我們對參與太空競賽的驚人參與度感到興奮.
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