YFI:YFI 創始人AC帶你了解DeFi保險項目Cover Protocol_Yfive Finance

原文標題：《Understanding?CoverProtocol》??

原文作者：AndreCronje，YFI創始人

原文翻譯：0x33，律動BlockBeats

只要保護挖礦持續活躍，市場就無法提供一個合理的比例或者數字。隨著在Yearn幫助下對用戶體驗上的重新改版，這些操作將會變得更加簡單。

12月3日，YFI創始人AndreCronje在博客發表了名為《了解CoverProtocol》的文章。簡單的介紹了Cover協議中三種重要的核心角色和其參與方式，另外還提到了在yearn.finance的幫助下，Cover協議將會優化用戶體驗，并將進行三個重要的改進。

以下為全文翻譯：

我花了一段時間來理解CoverProtocol。在本文中，我將嘗試簡化我所學到的知識，以幫助產品中的3種核心角色更好的了解和使用產品：

YFII突破2500美元關口 日內漲幅為4.76%:歐易OKEx數據顯示，YFII短線上漲，突破2500美元關口，現報2505.3美元，日內漲幅達到4.76%，行情波動較大，請做好風險控制。[2021/7/19 1:01:10]

投保人

流動性提供者

預測市場者

投保人

作為一個尋求保險的人，我想為我使用的協議購買一個固定期限的保險，以保護我在協議中的資金，那么你應該怎么操作呢？

當你進入app.coverprotocol.com時，你會看到下面的畫面：

需要進行投保的人只需要關注市場這個選項即可。如果你想買一份yearn的保險，你可以在這個界面中選擇yearn.finance。

YFII跌破2500美元關口 日內跌幅為2.8%:歐易OKEx數據顯示，YFII短線下跌，跌破2500美元關口，現報2497.6美元，日內跌幅達到2.8%，行情波動較大，請做好風險控制。[2021/5/19 22:17:57]

這里有幾點需要注意;

有效期：此保單有效期至2021年2月28日

保險用穩定幣DAI支付

作為一個投保人，你只需要索賠代幣，因此我們可以忽略無索賠代幣,稍后將詳細介紹無索賠代幣。

索賠代幣目前的交易價格是0.19DAI，所以每1Dai你需要的保險將花費0.19。所以，如果你想給yearn.finance投保1萬USDC，你需要花費1900枚DAI(非常昂貴，稍后將進一步解釋為何價格會不同)。

觀點：尋求立即獲利的投機者推動YFI 48小時漲逾112%:加密交易員稱，富有交易員點燃了DeFi資產YFI的大規模反彈，而該資產正是大空頭的目標。據CoinGecko數據，YFI在從11月5日的低點7716美元升至11月7日的高點16373美元后，成為頭條新聞。YFI在48小時內上漲逾112%。

分析師The Crypto Dog表示，那些希望立即獲利的投機者是這個加密交易史上最殘酷的賣空行為之一的催化劑。“這種YFI擠壓是當你把數百個最富有的墮落者放在一起，并將其指向一個目標時發生的。”在強勁反彈之前，由于YFI從9月中旬的歷史高位43678美元開始其下行螺旋，YFI空頭不斷累積。交易者做空yearn.finance，通過在DeFi借貸平臺Aave上使用大量穩定幣或WBTC作為抵押品，從而借入YFI以將其出售給交易所。隨著YFI處于下降趨勢，交易者能夠以更低的價格買回代幣，償還債務，并從價差中獲利。被稱為ySqueeze的巨大空頭擠壓迫使借款人以更高的價格回購YFI并承擔損失。（The Daily Hodl）[2020/11/8 12:01:24]

要購買保險，您選擇購買，頁面會跳轉來到Balancer交易平臺：

YFI短線突破41600美元:火幣全球站行情顯示，YFI短線上漲，現已突破41600美元；暫報41482.73美元，日內漲幅2.94%。行情波動較大，請做好風險控制。[2020/9/13]

如果發生可以索賠的事故了，你就需要提出索賠申請：

在頁面左邊的「索賠選擇」目錄中，點擊「+文件索賠」

如果申請被批準，您可以將您索賠代幣按照每枚：1Dai的比例進行兌換。

流動性提供者

作為一名流動性提供者，我希望在我風險的承受范圍內，從我提供的資金中賺取費用，作為對協議的支持。

YFI短線突破41000美元 日內漲近20%:火幣全球站行情顯示，YFI持續攀升，現已突破41000美元（最高至41899.52美元）；暫報41181.63美元，日內漲幅19.88%。[2020/9/12]

當你登陸app.coverprotocol.com進入鑄造，選擇你想要提供抵押品的協議，選擇你想要采用的到期日期，然后輸入你想要提供抵押品的金額。

當日在下面的例子中，還是采用了yearn.finance作為例子進行講解，到期時間設定在2021年2月28日，質押金額為10000個DAI。

接下來，批準并進行鑄造。

接下來顯示屏幕上將會有一個熟悉的頁面展示：

這將顯示你有多少索賠和無索賠代幣（NOCLAIM)。讓我們快速看一下兩種代幣的價值機制解釋：

如發生意外，索賠代幣價值1DAI；

如果到期沒有發生事故，沒有索賠代幣價值1DAI；

在事件發生或到期前，索賠代幣和無索賠代幣不可同時贖回。

作為流動性提供者，你有以下選擇:

作為一個流動性提供者，我相信這個協議不會有任何可索賠的事件：

那么持有你的無索賠代幣直到到期，出售你的索賠代幣到Balancerpool獲得利潤。

作為一個流動性提供者，我相信這個協議將會有一個可索賠的事件：

那么持有你的索賠代幣直到事故發生，然后售出你的無索賠代幣到Balancerpool獲得利潤。

作為一名流動性提供者，我只想從投保人那里賺取費用：

將你的索賠代幣和DAI放在balancerpool中提供流動性，你將可以通過每次投保人購買索賠代幣來賺取交易手續費。

作為一個流動性提供者，我只是想從投保人和預測市場的用戶那里賺取費用：

將你的將你的索賠代幣+DAI以及無索賠代幣+DAI放在balancerpool中提供流動性，然后你將可以賺取交易/投機/保險費用。

預測市場用戶

作為一個預測市場的用戶，我希望通過對給定協議的感知風險來賺取利潤，歸根結底，Cover協議的根本問題在于，協議X是否會在保險到期日之前發生事故？

這就是可感知的風險。讓我們看幾個用例：

作為一個預測市場的用戶，我相信該協議將有一個可索賠的事件：

在BalancerPool中購買索賠代幣并持有直到該協議發生事故。

作為一個預測市場的用戶，我相信該協議將沒有可索賠的事件：

在BalancerPool中購買無索賠代幣并持有直到該協議保險到期，以上兩種產品都有到期日，但用戶也可以進行風險調整。也許下個月會發生某種危險事件，因此現在雖然風險很小，但是未來風險會升級，那么你可以現在購買索賠代幣，然后當需求增加時再進行出售。

這些都是基于對底層協議的感知風險。

結語

我并沒有在本文中討論保護挖礦的事情。目前流動性提供者在向索賠和無索賠池提供流動性時候，獲得的獎勵有些過度，他們獲得的獎勵很大一部分是通過COVER的發行來實現的。

這樣做的問題是，礦工正在購買索賠和無索賠代幣用于保護挖礦，因此代幣成本的定價相對于它們實際感知的市場價值應該是非常高的。

只要保護挖礦持續活躍，市場就無法提供一個合理的比例或者數字。隨著在Yearn幫助下對用戶體驗上的重新改版，這些操作將會變得更加簡單。

有三個改進是我非常期待的：

1.永續保險；

2.先使用后付費保險；

3.不限制抵押品；

我相信上面的3條已經足夠重要了，值得在本文中加以說明，后面我也會更新更多文章。

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