DEFI:十張圖回顧 2020 DeFi 的崛起_BTCDEFI

2020年是DeFi爆發的一年。

在2020年以前，DeFi領域一直陷入一個負反饋循環：

DApp需要流動性來提供滑點低、深度大的市場服務，但如果一開始沒有流動性的話，就無法去吸引足夠多的用戶和資金。

不過從2020年開始，很多項目探索出了激勵用戶、吸引資金的方法——發行平臺治理代幣，為提供流動性、使用服務的用戶發放一定的收益，這也就催生出流動性挖礦的熱潮。

回溯流動性挖礦熱潮，合成資產協議Synthetix可以稱得上是先驅；之后，借貸協議Compound通過“借貸即挖礦”的分發代幣方式，創造了一個全新的里程碑。Compound的快速發展吸引了市場的關注，從那時起，感覺每隔一天就會有一個新項目出現，“流動性挖礦”風靡整個行業，“農民伯伯”耕田的號角聲此起彼伏。DeFi領域也逐步進入正反饋：流動性產生流動性。

本文將用十幾張圖帶大家回顧一下2020年DeFi的輝煌戰績，數據圖主要來源于THEBLOCK、DappRadar、DeBank、CoinGecko、etherscan.io。

隱私區塊鏈Namada計劃向OSMO投資者空投NAM代幣:金色財經報道，專注于多鏈隱私的新區塊鏈 Namada 的建設者尋求通過共同資助軟件“公共產品”并將其計劃中的 NAM 代幣空投給 OSMO 投資者，與 Osmosis 協議建立更緊密的聯系。Namada 聯合創始人 Christopher Goes表示，計劃中的贈款計劃將支持一系列以隱私為中心的研發項目，這些項目有利于基于Cosmos的Osmosis和尚未啟動的Namada，Namada 將為這項工作提供資金。Namada 還尋求推出其在 Osmosis 上保護資產隱私的方法。

確切的時間表和金額尚未確定，部分原因是 Osmosis 的社區尚未權衡，Goes表示，他正在尋求社區的意見以及他們對推進該提案的許可，該提案將由OSMO治理投票。[2023/5/23 15:19:34]

DeFi項目發展歷程

加密罪犯試圖利用2400個泄露私鑰的加密錢包代領Arbitrum空投:金色財經報道，據Arkham Intelligence和GitHub上的一篇文章披露，加密罪犯試圖利用2400個泄露私鑰的加密錢包申請Arbitrum空投。如果該計劃成功，可以凈賺約300萬個ARB代幣，占用戶空投的0.26%。這名加密罪犯向大約2400個錢包發送了以太坊，以批準一份允許收件人領取空投的合同，空投定于周四進行。

由于惡意行為者知道錢包的私鑰，錢包所有者不一定能阻止它們。他們能做的就是撤銷已經建立的合同。但即使這樣，他們仍然需要在黑客之前手動要求空投。[2023/3/22 13:18:01]

??THEBLOCK

以Uniswap、Compound、Balancer、AAVE、Curve、Yearn等為代表的DeFi協議，在2020一整年都持續有很多大動作。

各平臺紛紛上線治理代幣、迭代新版本，UNI首開空投撒錢模式，一度讓整個幣圈人都羨慕酸了牙。

七八月份，MakerDAO、AAVE、Curve鎖倉量相繼達到10億美元。

a16z政策主管：美SEC已經“完全失控”:金色財經報道，在Futures Industry Association的年度會議上，CFTC前委員、a16z現任政策主管Brian Quintenz表示，過去幾周，美國證券交易委員會（SEC）等監管機構公布了一系列針對加密貨幣公司的執法行動，許多業內人士認為這是對加密貨幣行業和美國創新的敵意攻擊。

“SEC完全失控了。他們在耍流氓，”Quintenz說，“美國必須做出決定，是否要擁抱和支持這個國家的創新者。有些司法管轄區注意到了這一點。這不是我們在美國看到的情況，時間不等人。”

另一位小組成員、CoinFund總裁Chris Perkins也表示，中國香港、新加坡和英國等司法管轄區在這些進展方面領先于美國。（CoinDesk）[2023/3/15 13:05:22]

在成功案例的指引下，仿盤也接二連三地推出，YAM打開了仿盤和食物meme大門，SushiSwap掀起一波「吸血流動性」浪潮。

第五屆數字中國建設峰會公益數字藏品發布:金色財經報道，由國家互聯網信息辦公室、國家發展和改革委員會、科技部、工業和信息化部、國務院國有資產監督管理委員會、福建省人民政府共同主辦的“第五屆數字中國建設峰會”于2022年7月23日在福建省福州市開幕。本屆峰會主辦方將首次利用區塊鏈技術推出“數字中國建設峰會公益數字藏品紀念函”（以下簡稱“數字中國數字藏品紀念函”）。

本次峰會專屬的數字紀念函，限量2022份，在官方指定平臺全部免費發行。[2022/7/24 2:33:50]

平臺代幣治理對交易量的影響???DappRadar

食物meme效應???DappRadar

UniswapvsSushiswap活躍錢包數???DappRadar

Curve 3pool等因素導致過去兩周Dai供應量減少22億枚:金色財經消息，MakerDAO官方在個人社交媒體平臺表示，過去兩周內Dai供應量減少了22億枚，幾個Maker Vault被關閉，Maker協議在過去兩周內執行了257次清算拍賣，這些清算幫助協議覆蓋了2840萬Dai的風險債務。最重要的是，該協議產生了370萬Dai的罰款。

另外，MakerDAO表示，近期Dai需求下降的原因主要來自Curve 3pool、Avalanche上針對Dai的挖礦獎勵的減少以及最大的Vault所有者減少了他們的Dai債務頭寸。不過Dai一直處于穩定掛鉤狀態，PSM儲備中仍有24億枚USDC和4600萬枚USDP。Maker協議擁有超過100億美元的鎖倉額。[2022/5/17 3:20:49]

與此同時，以DAI為代表的穩定幣、以WBTC為代表的比特幣錨定幣供應量和鎖倉量也都創下新高。

DeFi市值

2020年整年DeFi市值變化???CoinGecko

根據CoinGecko數據顯示，2020年末DeFi總市值將近200億美金，是年初的12倍。從2020年整個趨勢來看，上半年一直是小增長，七月開始逐步爬升，下半年走出了一個新的高度。

2020/01/01數據：$1,639,289,656

2020/12/31數據：$19,699,485,337

你可能會問，200億美金的總市值是什么概念？根據CoinmarketCap數據，USDT當前的總市值大概是240多億美金，這兩個數據規模差不多，大家可以參考感受下。

DeFi鎖倉量

過去一年DeFi總鎖倉量&ETH鎖倉量變化???DeBank

根據DeBank數據顯示，2020年末DeFi總鎖倉量將近170億美金，是年初的近28倍；年末ETH鎖倉量730多萬ETH，是年初的近2.5倍。

和市值的發展趨勢類似，鎖倉量也是上半年增長平平，七月開始突飛猛進，從八月底到十一月，ETH鎖倉量增速明顯大于DeFi總鎖倉量；自十一月之后，ETH鎖倉量開始下降，DeFi總鎖倉量則繼續上升，由此可以推測，當時除以太坊之外，也有布局在其它鏈上的DeFi項目開始慢慢發展壯大，諸如BSC等。

2020/01/01數據

DeFi總鎖倉量：$591,946,087

ETH鎖倉量：2,954,042ETH

2020/12/31數據

DeFi總鎖倉量：$16,554,363,420

ETH鎖倉量：7,380,433ETH

BTC錨定幣

過去一年BTC錨定幣總鎖倉量變化???DeBank

根據DeBank匯總的數據，2020年底一共有11種BTC錨定幣，總鎖倉量達40億出頭，是年初的780倍！ohmygod...

這張圖前半年和后半年的對比更為強烈，前半年少到幾乎沒有，年初只有WBTC和sBTC兩種，年底已發展到十一種，不過WBTC依然占據了大部江山。

2020/01/01數據

幣種數量：2

總鎖倉量：$5,273,256

2020/12/31數據

幣種數量：11

總鎖倉量：$4,114,929,064

以太坊gas費

談流動性挖礦一定繞不開ETHgas費這個話題，比如兩周前ETH價格暴漲至一千多U，鏈上比較擁堵的時候，一次操作手續費就得一百多U，別說散戶“農民”們打退堂鼓了，就連“富農”心里也得抖三抖。

標紅線區域為2020年ETH平均GasPrice???etherscan.io

在以太坊鏈上，并非所有的gas費都是一樣的標準，比如，看下圖，在Compound協議的存幣操作費用是最高的，其次是在Uniswap做交易，普通的ETH轉賬手續費是最低的。

ETH高昂的gas費給其它公鏈布局DeFi、吸引用戶提供了好時機，同時，也對ETH2.0、Layer2擴容方案提出了更急切的需求。

DEX

標紅線區域為2020年DEX交易量???THEBLOCK

去中心化交易所平臺2020年底總交易量達236億美元，是年初的14倍之多，逐步改變CEX獨大的局面，成為CEX強有力的競爭對手。

2020/01/01數據：

DEX總交易量：$16.3億

2020/12/31數據：

DEX總交易量：$236億

標紅線區域為2020年DEX/CEX現貨交易量比例???THEBLOCK

除了上面詳細的數據，過去一年，DeFi在保險、借貸、NTF、隱私、衍生品各個領域都取得了可觀的增長，我們這里就不一一列舉了。

“DeFi是區塊鏈在近期落地的一個重要的方向，并且經過幾年的發展，驗證了產品的可行性，也打造了底層有剛性需求的應用場景，比如借貸、DEX、期貨、期權、保險等金融衍生品，以及基于這些產品的分級管理基金，還有其它更多顛覆式的玩法。所以基本上DeFi在構建各種金融底層的開放式協議，然后在這上面進行不斷的快速迭代和整合，構建新的金融產品，本質還是圍繞更好的資金流轉構建應用場景，現在?DeFi還處于初期發展階段。”——Cobo聯合創始人兼CEO神魚

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