EFI:DeFi新玩法丨一文了解新型AMM方案Caspian，解決L2導致的流動性碎片化問題_DEFI

零知識證明研發機構StarkWare提出可解決二層網絡流動性碎片化問題的自動做市商方案Caspian，Caspian支持把流動性保持在L1上的同時讓用戶可在L2上進行交易。StarkWare計劃于2021年6月推出StarkEx3.0包含L1限價單和批量閃電貸功能以支持Caspian。

概要：

在考慮用于DeFi的L2解決方案時，資金效率是一個主要問題。

原因：假設流動性將在L1和多個L2解決方案之間分裂。

介紹里海：我們提出了一種新的由L2驅動的AMM設計。該AMM將資產留在L1上，從而導致碎片化的流動性并提高了資本效率。

StarkEx3.0將支持里海。它將包括實現里海所需的兩個新原語：L1限價單和批量閃電貸。

背景

DeFi協議xWin將對受閃電貸攻擊影響用戶進行1:1 xWIN代幣補償:官方消息，BSC鏈上DeFi協議xWin公布補償計劃，將根據閃電貸攻擊前協議中的質押的數量余額，對質押xWIN代幣和參與xWIN挖礦的XWIN-BNB LP代幣用戶，進行1:1 xWIN代幣補償。但是，xWin表示正在考慮最多一年的鎖定期。此外，xWin表示正在探索為xWIN協議提供保險的可能性。xWIN目前還正努力在日本以外的海外交易所上市。最后，xWin團隊正在制定xWIN代幣銷毀計劃，目前還沒有就金額大小達成決定。

此前消息，BSC鏈上DeFi協議xWin發布閃電貸攻擊總結，共計損失1007枚BNB。[2021/6/27 0:09:54]

AMM是重要的DeFi工具。它的核心特質——自治性，可組合性和流動性引導——使AMM成為DeFi樂高的第一個構建塊。自從Bancor和Uniswap開始以來，AMM設計空間已朝多個方向發展：從專門市場，通過一般市場到無常損失感知市場。

IOHK：Bondly Finance將成為Cardano網絡上首個DeFi應用:據Cardano開發團隊IOHK官方消息，作為Cardano智能合約功能推出的一部分，其合作伙伴Bondly Finance將成為Cardano平臺上第一個DeFi項目。此次合作將會凝聚雙方的企業使命，一同將去中心化金融更好地帶給普羅大眾。

Bondly Finance是一個點對點、百分百透明的、可跨鏈的資產兌換協議，旨在使每個用戶都能安全、便捷地進入自己的數字資產交易市場。其生態通證BONDLY此前已成功登陸Uniswap。[2020/12/11 14:50:42]

AMM如何適應快速增長的L2擴展的發展？

到目前為止，L2AMM設計需要將AMM整體轉移到L2，從而導致L1流動性出現不希望的碎片化。

我們提出了一種由L2驅動的AMM設計，該設計允許流動性保持在L1上，并且用戶可以在L2上進行交易。

Gemini聯合創始人：不是比特幣最大化主義者 看好以太坊和DeFi項目:Gemini聯合創始人Cameron Winklevoss表示，雖然比特幣應該仍然是價值儲存的領頭羊，但因為不同的原因看到了其他資產的價值。Cameron表示：“我們不是比特幣最大化主義者。我們希望比特幣能夠發揮作用，但我們還持有以太坊和其他加密貨幣，我們非常看好以太坊和建立在以太坊之上的DeFi項目。”此外，Cameron還提到Filecoin值得關注。[2020/12/6 14:08:40]

除了允許基于L1的流動性提供者參與AMM之外，該設計還允許：

將在其他L1DeFi協議中存儲流動性。

跨L2AMM。

什么是Caspian？

高級概念

Caspian是一種L2驅動的AMM。就像Caspian一樣，CaspianAMM可以在L2上架起流動性，而在L1上保持無碎片化。

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為+ 5.53%:金色財經行情顯示，DeFi 概念板塊今日平均漲幅為+ 5.53%。47個幣種中43個上漲，4個下跌，其中領漲幣種為：SNX(+17.36%)、RSR(+15.57%)、AMPL(+13.84%)。領跌幣種為：LBA(-6.35%)、HDAO(-2.41%)、NEST(-0.55%)。[2020/11/9 12:03:38]

Caspian有一個鏈下運營商，可處理批量的L2交易。這個運營商是在L1上與L2AMM合約進行交易的唯一實體。它模仿了這個合約的邏輯，并基于交易批次開始時AMM的狀態以及批次中包含的后續L2交易提供交易報價。

在批處理結束時，運營商通過對L2AMM合約執行凈差額來結算所有交易。運營商必須模仿合約的邏輯，并將其應用于正確的帳戶狀態，以確保L1合約能夠用作L2交易的對手方。

Defi總鎖倉量已減少45%:以太坊網絡一度堵塞，瀏覽器顯示轉賬確認時間曾高達44分鐘，疑似是因為ETH暴跌導致Defi平臺大量清算。據Defi Pulse顯示，Defi總鎖倉量已經下降到6.8億美金，僅3月12日鎖倉量已減少2億美金，據今年鎖倉量最高點12.3億美金已減少 45%。[2020/3/12]

參加者

鏈下

運營商：L1和L2上存在的無風險做市商。運營商充當協調員的角色。其唯一目的是使每一批次中的交易者進行匹配，并使凈差額與L1合約相匹配。它使用STARK證明結算批量交易。請注意，只有這個運營商可以公平地排序所有交易。為了消除中心點，可以將運營商本身去中心化。

交易者：Alice和Bob是擁有L2資金的交易者。

流動資金提供者：Carol是L1的流動性提供者。

鏈上

L2AMM智能合約

該合約提供了一個標準的AMM接口，并進行了兩個主要修改：

只有運營商才能在L1上與此合約進行交易。

提款需遵守AMM冷卻期。

為什么需要ACP？

回想一下，在鏈下，運營商為Alice提供了報價。按照此報價，如果L1AMM的流動性增加，則價格會提高；相反，如果AMM的流動性下降，價格就會惡化。因此，存款可以是即時的，但一定不能在未結批次結束之前為提款服務。

StarkEx：一種智能合約，將AMM的邏輯與鏈下StarkEx可擴展性引擎相連接。

有什么新的特點？批量閃電貸

如前所述，StarkEx將很快添加兩個新功能：L1限價單和批量閃電貸。我們已經在DeFiPooling帖子中描述了L1限價單。讓我們介紹一下批量閃電貸。

批量閃電貸是一種不限于單筆交易的閃電貸；它擴展了一個批次的時間。只要這些代幣在批處理結束時已被銷毀，它就可以為運營商提供在L2上鑄造代幣的能力。

這樣可以提高運營商作為中間人的效率，簡化將多個限價單合并為一個限價單或在L2內進行交易的路線。

基本操作

L2交易

Alice/Bob要求/批準運營商的報價

運營商將報價與其自身進行匹配。

為避免持有流動性，運營商可以采用批次閃電貸。

由于運營商遵守AMM公式，因此他們可以：

從AMM生成L1限價單

將凈差額與L1限價單匹配

證明批量/發送證明

更新狀態

L1LP

對于LP而言，L1和L2之間沒有任何區別。它們通過其L1智能合約與AMM進行交互，而無需了解其鏈下內部工作情況。讓我們看一下LP的兩個基本操作——存款和取款：

存款

存款是一項原子操作：Carol將她的資金存入L1并收到她的LP代幣。運營商監控鏈上活動，以將新的存款包括在報價中。

提款

提款包括三步操作

Carol鎖定了她的LP代幣，從而觸發了AMM冷卻期

運營商必須在ACP結束之前滿足此請求

如果運營商拒絕Carol的服務，則在ACP之后，她可以直接從AMM智能合約中以最新的已知AMM比率退出。

結論

為了恢復DeFi的金融普惠性主要目標，我們需要降低交易成本，并避免不惜一切代價避免流動性碎片化。

Caspian這種L2AMM就是朝這個方向邁出的一步。它使L2邏輯最小化，同時提供了更好的資本效率，使L2流動性可用作超流動抵押品，即既可以用作抵押品又可以產生回報。我們將繼續積極探索和研究圍繞Caspian的設計空間。

Tags：AMMDEFDEFIEFIHAMMER價格InfiniityDeFiPINETWORKDEFI價格gamefi幣種

歐易交易所app下載