注:原文作者是UMA協議創始人HartLambur。
長話短說:在定義了合成資產之后,我認為合成資產將允許DeFi發明出在傳統金融中無法實現的“新東西”。YouTube以同樣的方式允許新形式的長尾視頻內容蓬勃發展,而合成資產將創建出我們從未想過的新型金融產品。
我們在UMA遇到的一個常見問題就是如何定義“合成資產”。在今年早些時候的Bankless播客中,David、Ryan以及我給出了一個簡單的模型:合成資產是煉金術。
所謂合成是將一種資產類型轉換為另一種資產類型。
具體而言,這個煉金術過程看起來是這樣的:
它可以歸結為:抵押品與支出函數結合創建一個合成資產。例如,下面就是Maker的DAI例子:
合成資產協議Float Capital完成500萬美元種子輪融資:3月16日消息,合成資產協議Float Capital宣布完成500萬美元種子輪融資,本輪融資由Alameda Research、Maven 11、IDEO CoLab Ventures、MetaCartel Ventures、Encode Club、6th Man Ventures、Ascensive Assets等參投,天使投資人包括Aave創始人Stani Kulechov、BiLira聯合創始人Sinan Koc等。[2022/3/16 14:00:36]
當你退一步來歸納這一概念,它就會變得非常強大。如果你填入任何抵押品和任意的支出函數,會發生什么?
你可以為任何東西合成一個資產。
換句話說:任何抵押品+任何支出函數=任何合成資產
synths的一些例子
想要構建合成黃金嗎?很簡單。
抵押品+支出函數=合成資產
合成資產協議Synthetix宣布推出永續合約:金色財經報道,合成資產協議Synthetix宣布將于本周晚些時候推出Optimism的永續合約,并提供10倍杠桿,最初的期貨 Beta 版發布將以ETH、LINK 和 BTC 交易為主。在最初的幾周內,BTC 和 ETH 的未平倉合約上限為 2000 萬美元,LINK 為 200 萬美元。[2022/3/16 13:58:43]
跟蹤Bankless推特粉絲的代幣?當然也可以。
抵押品+支出函數=合成資產
合成NFT指數跟蹤代幣?也沒有問題。
抵押品+支出函數=合成資產。
這就是以太坊上合成資產的魔力,你可以為任何東西創造一種金融資產。
是什么讓它成為了可能?
這個煉金術過程中的魔術,存在于我上面所說的“支出函數”中,支出函數是定義合成資產的函數,這意味著你創建任何可能的合成資產的能力,僅限于該支出函數所能吐出的內容。
合成資產協議Duet Protocol與Project Galaxy達成戰略合作:1月30日消息,多鏈合成資產協議Duet Protocol與Web3憑證數據網絡Project Galaxy達成戰略合作伙伴關系。雙方致力于探索更好的Web3用戶體驗、NFT發行、構建DID以及去中心化投票系統等。雙方的合作將從在Galaxy網站上共同建設Duet Space開始。[2022/1/30 9:23:32]
而這也是UMA協議的亮點所在,它允許開發人員定義他們幾乎能想象的任何支出函數。
這是因為UMA合約是無需鏈上價格數據的,UMA的設計只需要在出現“爭議”時提供鏈上價格數據。。
換言之,UMA允許你定義幾乎任何任意的支出函數,而不需要將任何數據推送到區塊鏈。這意味著你可以在一個下午的時間內構建幾乎任何類型的合成資產。
四類合成資產
我喜歡把合成資產分為四類,第四類是未知類型,因為每天都有讓我驚訝的東西在構建中。
Cardano合成資產發行協議Indigo與DeFi協議VyFinance達成合作:1月30日消息,基于Cardano的去中心化合成資產發行協議Indigo與DeFi協議VyFinance達成合作。雙方將推進以下Cardano DeFi開發:在VyFi平臺上引入INDY代幣流動性池;就加強或支持Cardano可持續社區發展的項目開展合作。[2022/1/30 9:23:21]
第一類:穩定幣或與穩定幣相關的合成資產
Maker的DAI是一項旨在錨定1美元的合成資產,所有非法幣作為支撐的穩定幣都屬于這個類型,包括最近的算法穩定幣。這些類型的合成穩定幣有明顯的效用,市場也對它們有需求。
而一種類似的產品是零息債券,也稱為收益美元。按照上面的格式,它們看起來像是這樣的:
抵押品+支出函數=合成USD
創建合成美元的結果是,你可以使用任何抵押品類型,并允許用戶抵押它來借款。
Synthetix將刪除L1上交易量較低的合成資產:9月13日消息,合成資產協議Synthetix將在Wezen版本中刪除包括s1INCH、sXTZ、sGOOG、sAMZN等在內的26個在L1交易量較小的合成資產,并將重新評估其是否能夠重新在L2版本中上線。Synthetix表示,被刪除的資產除了交易量較小之外,大多數交易費用很高且交易存在風險,而L2版本的Synthetix則可以解決上述問題。此外,Wezen版本前的Mirfak版本中將引入一種新的機制,可以將這些資產依據固定價格直接兌換為sUSD而無需用戶手動操作。[2021/9/13 23:21:52]
這是啟用ERC20資產借貸的一種強有力的方式:例如,BadgerDAO的團隊正在使用UMAsynths構建CLAWS,這是一種由Badger金庫作為支撐的合成資產。這使得Badger質押者可以抵押他們持有的資產借款。這些產品可以由LP代幣、金庫代幣或任何ERC20代幣抵押創建。
第二類:與Crypto相關的合成資產
我將“與Crypto相關的合成資產”定義為幫助用戶交易、對沖和杠桿化crypto資產的產品。
我最喜歡的例子:競爭幣看漲期權。UMA被用來創建$UMA、$BAL、$UNI以及$xSUSHI的看漲期權,這里的應用是無窮無盡的,我預計隨著競爭幣波動性市場的發展,對這些期權類型的需求將顯著增長。
另一個例子是BTCDOM,Domination.finance推出了這個產品,它可以讓你表達出比特幣相對于其他市場相對優勢地位的立場。
還有一個需要考慮的例子是Degenerative.finance推出的uGas,它可以讓你對沖以太坊網絡的gas成本。
另一個瘋狂的例子:ethVIX。使用UMA,你可以購買跟蹤以太坊波動性的代幣。
我還把合成加密資產放入這個類別,比如以太坊網絡上的合成比特幣,很多現有的方法依賴于鎖定實際的比特幣,但完全有可能創建純合成的BTC或其他加密貨幣。
這里的一個例子是YouMyChicFila團隊創建的Mario.cash,這是以太坊上純合成的BCH。
第三類:現實世界合成資產
合成資產通常會與現實世界的資產聯系在一起:即合成黃金、合成原油或合成標準普爾500指數。很多人對這類將傳統投資產品引入區塊鏈的想法感到非常興奮。而我的觀點是:現實世界的資產有點無聊。
如今crypto行業的人實際上并不關心在區塊鏈上交易黃金,每天波動幅度小于10%的黃金,對于今天的degen來說太穩定了。例外的例子有YamFinance團隊推出的uSTONKS:這是一個跟蹤RedditWallStreetBets前10位股票的代幣。
第四類:未知合成資產
這就是事情變得有趣的地方。我的觀點是,合成資產將使構建者有能力發明傳統金融中不存在的新資產。
想想YouTube為內容創作者做了什么。在YouTube之前,制作電影或電視節目的成本高得離譜,你必須得是好萊塢的工作室才能干這樣的事。YouTube使得用戶分發自己的視頻變得便宜,這催生了一整條以前從未存在過的長尾視頻內容。
以前沒人預料到unboxingvideo、Twitchstream或者TikTok的火爆。用戶生成的內容發明了一些沒人能猜到的新玩意兒。
YouTube是開放的,無需許可的。在任何一個宇宙里,好萊塢的工作室都不會推出這些吸引數百萬人眼球的節目。這種娛樂是“新興的”,也就是說,沒有一個自上而下的實體可以創造出它。
我的觀點是,DeFi與合成資產也會發生同樣的事情。UMA和其他DeFi協議使得構建一種金融資產的成本小于1000美元。相比之下,華爾街銀行推出一種新金融產品要花費數以百萬計美元。
這就為“用戶生成金融產品”創造了條件,這個領域的建設者將發明出我們今天無法預測的新產品。
以下是我想到的一些更瘋狂的想法:
用于跟蹤重要crypto指標的代幣;
激勵集體行為的代幣,特別是在政府和公民之間。我之前建議創建一個代幣來跟蹤在舊金山看到的人類糞便。想法是:舊金山市可以發行“shitcoin”,以致力于解決無家可歸的問題。舊金山市的居民可以購買這種“shitcoin”作為“對沖”,如果問題進一步惡化,他們就可以賺錢。“集體行為”代幣是否可以用來對付雨林砍伐、海洋污染或其他棘手的全球問題?我很想試上一試。
激勵新冠疫苗的代幣。如果拉斯維加斯一家賭場80%的員工在5月1日前接種疫苗,則該賭場將支付高達1百萬美元的費用。可以使用KPIOptionToken構建出DeFi版本。
激勵雇傭和推薦的代幣。UMA最近推出了一個“人才推薦選項”計劃,如果被推薦人加入UMA核心開發團隊并在這里停留1年,那么推薦人將收到一個能支付25000美元的代幣,這是一種去中心化招聘的嘗試。
創新是令我最興奮的事。
如果構建一個金融產品的成本接近于零,那這個互聯網將會發展成什么樣?
我很高興能去探索答案。
金色財經區塊鏈4月21日訊?去中心化金融一詞是在2018年8月以太坊開發人員和創業者于加密即時通訊英語Telegram聊天中誕生的.
1900/1/1 0:00:00來源|Cointelegraph作者|?ViktorBunin注:這篇文章不包含投資建議或推薦。每項投資和交易行動都涉及風險,讀者在做決定時應進行自己的研究.
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