原文標題:《工具介紹|UniswapV3模擬器:最大化你的流動性效益,準備好了嗎?》撰文:Elponcho來源:鏈新聞ABMedia
追蹤Uniswap在美國時間5月5日上線V3的消息已久,UniswapV3最大的改變在于,它將原本的AMM模式,改成類似于訂單簿的「自訂價格范圍流動性」(官方稱之ConcentratedLiquidity)。
與UniswapV2最大的不同之處在于,流動性提供者可透過價格范圍的設置,更大幅度地獲得交易手續費收入。官方聲稱V3最高可達4,000倍的資金效率。
相對地,價格范圍的設置對于手續費的收益極其重要,若設置的范圍太廣,相較于V2,交易手續費有可能大幅縮減。
UNI突破28美元關口 日內漲幅為0.78%:火幣全球站數據顯示,UNI短線上漲,突破28美元關口,現報28.2014美元,日內漲幅達到0.78%,行情波動較大,請做好風險控制。[2021/3/28 19:23:19]
這個價格范圍設置,看起來類似「網格交易」,只是在兩種代幣互換的過程中,UniswapV3賺的是手續費,而網格交易是支付手續費給中心化交易所,收入為價格套利。
實際上UniswapV3的流動性收益運作會是怎么樣呢?Uniswap創辦人HaydenAdams分享了一個UniswapV3模擬器,我們可以大略看一下它運作與預期收益。
UniswapV3模擬器各項功能
MakerDAO發起有關添加UNI-V2-LINK-ETH為抵押品等執行投票:據官方博客消息,2月13日,MakerDAO治理促進者和MakerDAO智能合約領域團隊已將一系列執行投票納入投票系統。投票內容如下:1.將UNI-V2-LINK-ETH(UniswapV2 LINK-ETH LP代幣)添加為抵押品;2,將UNI-V2-UNI-ETH(UniswapV2 UNI-ETH LP代幣)添加為抵押品;3.設置UNI-A、AAVE-A、COMP-A、LINK-A、WBTC-A和YFI-A債務上限即時訪問模塊參數。[2021/2/13 19:41:03]
自定義流動性價格范圍策略
網頁中可以自選交易對,作為V3的流動性池模擬,范例中是以WETH/USDC作為交易對。投資額為1,000美元,也就是初始投資額有500美元的WETH與500美元的USDC投入。當下WETH兌換USDC為3290美元。
基于Polkadot的DEX Polkastarter將于21點上線Uniswap:Polkastarter官方發推稱,其代幣POLS將于今晚9點上線Uniswap,將上線POLS-ETH交易對。Polkastarter提醒用戶,請在官方渠道找到正確的合約地址。據此前報道,9月20日,基于Polkadot、專為跨鏈代幣池和拍賣而建的DEX Polkastarter已獲87.5萬美元種子及私募輪融資,參投方包括NGC Ventures、Moonrock Capital、Signum Capital和Astronaut Capital。本輪認購超額吸引了超過2000萬美元意向。[2020/9/29]
你可以設置兩種定價范圍來比較。
加密稅務軟件提供商TokenTax增加對Uniswap V2的支持:8月27日消息,加密稅務軟件提供商TokenTax增加了對Uniswap V2的支持。這意味著用戶只需連接以太坊地址,他們的Uniswap V1和V2交易將自動導入到他們的TokenTax賬戶中。(TheBlock)[2020/8/27]
案例中的策略一價格范圍較窄,策略二價格范圍更寬一點。策略一設定的上下限是2515~4225,表示僅在這個范圍提供流動性,若超過WETH/USDC超過4225,那么你的流動性會全數變成USDC,若低于2515,就會全數轉為WETH。策略二同樣適用上述邏輯。
接下來可以看看,V3的策略一與策略二,跟V2的全范圍價格區間,有何不同。
綠色線代表的是,WETH/USDC流動性在UniswapV2中的價值變化,由于流動性池中必須保持兩種代幣的價值對等,所以當幣價變化時,幣的數量也會隨之調整。
由于V2提供的流動性,預設價格范圍是無限小至無限大,它在WETH/USDC價格移動時,資產的價值變化是較有利的。由于WETH/USDC的流動性不會全部轉為其中一種,因此相較V3策略一與二,較能在全部的價格范圍中,維系總資產價值。
再來看看V3的策略,由于有限制價格范圍,流動性會在接近范圍上下限時,大量轉換成其中一種代幣。可以看到策略一與二,都在WETH/USDC價格接近區間上限時,近乎全數轉為USDC,導致在WETH持續上漲時,流動性價值僅些微提升。接近區間下限時,邏輯相同。
從下面的案例來說,V2在ETH幣價來到5,000美元時,投入的1,000美元會成長至1232.88美元;而藍色線的策略,則僅有1064美元價值。
V3到底有什么好處?從右邊的表中可以看到,由于V3的流動性提供者,會把資產集中在價格范圍中提供交易;也就是,同樣的資金投入,V3能在價格范圍中,占據較多的流動性占比,借此收到更多的交易手續費。
所以我們可以在模擬器中看到,紫色策略:較窄的價格范圍策略,相較V2有8.22倍的手續費效率,更寬的藍色策略,則是相較V2有3.85倍的手續費效率。
V3與V2的手續費收益比較
另一個模擬結果,是預估V2與V3包含手續費收入的計算結果。你可以填入「投入流動性天數」、「最終兌幣價格」、「V2手續費于投入時間的報酬率」、「在策略一價格范圍內波動天數」、「在策略二價格范圍內波動天數」。
鏈新聞在測試的過程中,是引用當下的V2ETH/USDC的手續費年化收益61%計算,流動性投入天數為一年,最終ETH來到4,000美元。價格在策略一與二的范圍中都是跑了50天。
結果會發現,在V3的價格范圍限制下,包含手續費的收益,比起V2高上許多。不過,必須強調的是,這僅是模擬數據,實際的收益狀況,仍會因不同的市場狀況有所不同。
各策略下的收益比較:
這個模擬網站還有其他有趣的數據可以玩,想在UniswapV3中放入流動性的讀者,可以測試看看。
1.圖解Solana生態百大應用:DeFi、基礎設施等八大領域全線擴張隨著Solana生態上面第一個AMM市場Raydium的推出,整個DeFi市場的流動性被加速釋放出來.
1900/1/1 0:00:00作者|劉夏?編審?|照生?排版?|溫馨歷時三年多,ChiaNetwork的Chia1.0主網終于在3月19日上線了.
1900/1/1 0:00:005月5日,Uniswap團隊正式宣布將V3版本部署到以太坊主網,所有相關的合約地址都可以在這里找到.
1900/1/1 0:00:00中心化交易所在加密貨幣行業中起著重要作用。自2020年以來,盡管去中心化交易所越來越受歡迎和使用,但絕大多數的加密貨幣交易量仍集中在CEX之上.
1900/1/1 0:00:00以太坊采用不同的事務類型來定義不同的操作,例如,將以太幣發送至某個地址、部署合約等等。在最近的柏林升級之前,以太坊主要有4種不同的事務“類型”:帶有收款方地址、數據字段的常規事務不帶有收款方地址.
1900/1/1 0:00:00原文標題:《萬物可鑄,DeFi的下一步進化方向:從新型合成資產協議Duet的特性說起》來源:DuetProtocol去中心化金融通過資產的超額抵押,給數字世界注入了新價值,催化了本輪大牛市.
1900/1/1 0:00:00