(花瓶里的堯尾花,梵高)
在加密世界,四年是一個很重要的周期,它由比特幣的減半來定義。如今,這一周期效應依然是加密領域的重要MEME,依然影響著人們的決策。關于這個方面,可以參考藍狐筆記之前的文章《加密周期與價值流向》、《如何理解加密貨幣的市場周期性》、《比特幣的減半效應與ETH2.0的質押效應》。
今天聊的是在這個四年周期下ETH的變化。ETH是以太坊的原生代幣,2017年的ETH和2021的ETH正在發生質的變化。
從播種到收獲
2017年以太坊基本上沒有什么實質生態,2017年以太坊火的是首次代幣發行。當時以太坊的主要用例就是首次代幣發行的融資。當時幾乎大多數的項目都只是概念,人們基于概念投資或投機。而這種泡沫來勢迅猛,但去也洶涌。
數據:中心化交易所ETH余額達2016年7月以來低點:金色財經報道,Glassnode數據顯示,截至周四,14.85%的ETH被中心化交易所錢包所持有,為2016年7月以來低點。相比之下,在2021年的牛市期間,交易所余額占比約為25-26%。[2023/5/26 9:44:15]
當然,2017年的泡沫并非一無是處。2017年的牛市讓很多人看到區塊鏈和以太坊的潛力,看到除比特幣之外,還有其他區塊鏈的機會。同時,在這個時期,有一些項目獲得了融資,并堅持下來,為未來的以太坊生態繁榮打下基礎。像Chainlink、Aave、MakerDAO、Kyber、Loopring等不少項目都是在那個時期獲得了發展的資金。
因此,2017年前后是以太坊生態的播種階段。在瘋狂的泡沫中,大多數項目煙消云散,一地雞毛,但有一些優秀的團隊,在以太坊的大地上播下了種子,并開始生根發芽。
動態 | 自2017年以來,捐款約占萊特幣基金會資金的80%:萊特幣創始人李啟威(Charlie Lee)仍致力于為萊特幣基金會提供資金,盡管有傳言稱該基金會的財務出現了赤字。李啟威表示,熊市對基金會的數據造成了影響。自2017年以來,李啟威捐款約占基金會資金的80%。李啟威說:“我們的目標當然是讓萊特幣基金會通過捐款、合作和商品銷售實現自給自足。”“在我們達到這個目標之前,我已經并將繼續在必要時為萊特幣基金會提供資金支持。”(coindesk)[2019/8/28]
因為當時以太坊生態并沒有實際的價值支撐,在瘋狂的首次代幣發行泡沫退去之后,隨之而來的大規模下跌。
經過了幾年的探索,如今的ETH已經有了堅實的生態支撐。其中最大的支撐就是DeFi生態的形成,目前整體DeFi市值超過160多億美元,有些協議有一定規模的用戶、交易量和費用收益。而對于ETH本身來說,大多數DeFi協議都鎖定了不同規模的ETH,ETH已經從融資媒介蛻變為底層的價值資產。
動態 | 今年區塊鏈投資額已全面趕超2017年全年水平:Pitchbook的報告顯示,盡管2018年加密貨幣價格急劇下跌,但風險投資依然繼續流向區塊鏈市場——今年迄今為止,這部分風投規模已經達到8.5億美元,相比2017年全年幾乎翻了一番。今年的投資主要集中在和加密貨幣沒有任何關系的純區塊鏈領域。報告稱:“這些投資對包括比特幣在內的數字貨幣敬而遠之,因為擔心監管收緊、安全問題頻發以及波動性高等因素,所以會避開直接投資這個領域。”(科技行者)[2019/4/19]
如今DeFi對ETH形成強大需求:
*DeFi中鎖定的ETH總量達到660萬個
DeFi中鎖定了大量的ETH,達到660萬個,按照當前價值超過34億美元。除了以太坊,DeFi整體鎖定的資產量128億美元。
DeFi正在形成對ETH越來越大的需求,在Unswap上,流動性最好的是ETH(WETH),交易量最多依然是ETH。隨著DeFi向縱深發展,例如去中心化期權等,ETH在DeFi中的需求只會越來越多。
初鏈亮相央視2018數博會專題報道:今日央視2套經濟信息聯播專欄《聚焦2018數博會》,再播主題“泡沫散盡,區塊鏈或將真正迎來高速發展期”并附初鏈(TrueChain)官網及相關代碼。[2018/5/27]
*DeFi生態的用戶
目前DeFi用戶接近100萬左右,這里包括DEX、借貸、衍生品、保險、穩定幣、聚合器等等,這些都是真正在使用產品的用戶。
(DeFi用戶快突破百萬,DuneAnalytics)
*DeFi推動下的以太坊的交易費用
以太坊的交易費用在DeFi推動下,逐漸形成對其他協議和項目的碾壓之勢。目前以太坊年化捕獲費用高達7.6億美元,僅次于比特幣的7.7億美元。此外,費用靠前的協議和項目基本上都是DeFi領域的。隨著DeFi的發展,這個趨勢只會增強。而隨著EIP-1559提案的實施,這意味著ETH將有機會捕獲以太坊的費用收益。它會減少ETH的通脹率,甚至在一定臨界點帶來通縮的可能性。
比特幣在2018年首次實現連續一周的增長:據彭博社報道,比特幣的多頭們又在慶祝加密貨幣的大幅上漲。這周五加密貨幣總市值上漲了4%,這是今年以來首次連續一周上漲。在去年第一季度增長了1400個百分點之后,第一季度虧損超過50%,這一小型反彈有助于緩解市場痛苦。[2018/4/21]
(以太坊年化捕獲費用高達7.6億美元,Tokenterminal)
*以太坊逐漸成為承載各種資產的首要陣地
由于以太坊上蓬勃發展的DeFi,它形成了對其他各種資產的虹吸。其中包括加密領域的頭號選手比特幣。如今在以太坊上流通的BTC超過15萬個,價值超過26億美元,而這還只是開始。
(以太坊上流通的BTC超過15萬個,BTCONETHEREUM)
此外,在以太坊上流通的穩定幣也超過160億美元。
(以太坊上流通的穩定幣高達160億美元,Coinmetrics)
隨著以太坊DeFi協議越來越多,流動性越來越好,安全性越來越強,它還會虹吸更多的比特幣和穩定幣,且隨著Layer2的發展,DeFi可以容納更大量的資產規模,這會形成對ETH和其他資產的更大需求。
目前DeFi上鎖定130多億美元的資產,而ETH價值600多億美元,將來在DeFi上鎖定上千億美元資產時,ETH只有成為更大規模的資產才能容納這些資產的流通,才能為它們提供足夠的安全。
*DeFi對CeFi形成實質競爭
如今的DeFi正日趨成為CeFi的實質對手,這在交易領域率先表現出來。如今DEX從今年以來的交易總量高達890億美元,在過去一周的交易量超過50億美元,雖然跟CEX相比還有很遠距離,但是這種競爭的趨勢已經顯現出來了。
(DEX今年以來的交易量接近900億美元,DuneAnalytics)
(DeFi上鎖定的eth越多,CEX上的eth就越少,此消彼長,glassnode)
加密借貸方面,Compound目前鎖定資產量高達15億美元,Aave高達13.5億美元,其中分別鎖定的ETH高達110萬個和39.2萬個。此外,衍生品方面,Synthetix、UMA在繼續,還有Hegic的去中心化期權;保險領域的Cover、Nsure以及NXM在發展;聚合挖礦領域的YFI正在極速演化,不斷推出各種DeFi產品;甚至還有NFT跟DeFi的結合,如MEME等。
DeFi生態的繁榮,促進以太坊的演化,讓ETH逐步成為DeFi領域最重要的底層資產。從這個角度,ETH從2017年的融資工具逐步演化成為有實質可持續需求的底層資產。
互聯網技術和區塊鏈技術的應用發展正在使得未來的銀行服務能夠以更廣泛的方式,由不同類型的提供者提供。銀行服務會像通訊服務一樣被鑲嵌在很多的應用終端.
1900/1/1 0:00:00金色財經 區塊鏈12月1日訊? ?就在上一次價格巔峰將近三年之后,比特幣如今終于再次站上新高峰,來到19800美元并創下歷史新高,但是市場會就此“滿足”嗎?或許對于加密貨幣社區而言.
1900/1/1 0:00:00所有市場都會有波動,有起伏也有低迷。有時候市場熱情–或者純粹的貪婪–會推動牛市,但也有時候會導致泡沫的形成。DeFi已經風靡了一段時間,有些項目很成功,也有一些項目還不成熟.
1900/1/1 0:00:001.DeFi總市值:183.28億美元 市值前十幣種漲跌幅,金色財經制圖,數據來源coingecko2.過去24小時去中心化交易所的交易量:5.23億美元金色晨訊 | 香港將監管數字貨幣交易所.
1900/1/1 0:00:00以太坊(英文Ethereum)是一個開源的有智能合約功能的公共區塊鏈平臺,通過其專用加密貨幣以太幣(Ether.
1900/1/1 0:00:00OKEx暫停提幣危機近期可能會看到解決的曙光。OKEx數據顯示,OKEx平臺幣OKB從11月18日晚開始自4.8 USDT開始一路上漲,19日上午漲至5.738 USDT,漲幅高達19.5%.
1900/1/1 0:00:00