DEF:DeFi采用指數一覽：主要增長市場是西歐 更受大型投資者歡迎_SquidGameDeFi

自2020年夏天以來，DeFi賽道一直就是加密市場的重要增長點，帶領加密牛市狂奔一年未見停歇跡象，盡管DeFi的增長率在過去一年實現飛速發展，但是圍繞DeFi的安全性和合規問題一直被廣為詬病，尤其今年夏天，美國政府部門也關注到DeFi的發展，計劃對其進行監管。

為了能夠對DeFi形成更系統的認知，Chainalysis專門根據全球各國對DeFi的采用制作了排名，與加密貨幣采用指數類似，DeFi采用指數旨在突出個人采用率最高的國家，而不是那些提供資金原始價值最大的國家。數據表明，雖然新興市場的加密貨幣采用率普遍最高，但DeFi采用率在大量使用加密貨幣的高收入國家更為強勁，尤其是在交易員和機構投資者中。

DeFi采用指數排名依據

DeFi采用指數由三個指標組成，將在下面更詳細地解釋。根據這三個指標對所有154個國家/地區進行排名，取每個國家/地區在這三個指標中的排名的幾何平均值，然后將最終數字標準化為0到1的范圍，給每個國家/地區一個決定整體排名的分數，該國的最終得分越接近1，則排名越高。

DefiLlama推出全新DeFi風險工具:金色財經報道，據加密KOL@Oxngmi發推宣布，鏈上數據分析網站DefiLlama推出一款全新DeFi風險工具，可以顯示用戶任何代幣在鏈上有多少流動性，還能展示市場需要拋售多少代幣才能導致價格下跌10%、20%等，目前該工具已經推出了Beta測試版。據悉，這款DeFi風險工具聚合了10個不同DEX平臺報價和數據，后續還將增加更多鏈上流動性指標，包括限價訂單等。[2022/12/31 22:18:21]

1、DeFi平臺收到的鏈上加密貨幣價值按人均購買力平價加權

該指標的目標是根據DeFi活動總量對每個國家/地區進行排名，但要根據人均財富和該國總體貨幣的價值，對排名進行加權，以偏向于該數量更重要的國家/地區。通過估算DeFi協議從特定國家/地區的用戶那里收到的加密貨幣總量來計算指標，并基于人均購買力平價對鏈上價值進行加權，人均購買力平價是衡量該國人均財富的指標。收到的鏈上價值與人均PPP的比率越高，排名就越高，這意味著如果兩個國家向DeFi協議投入了相等的金額，那么人均PPP較低的國家將排名比較靠前。?

DeFi保險協議InsurAce與穩定幣聚合協議mStablel建立合作伙伴關系:金色財經報道，據官方消息，DeFi保險協議InsurAce與穩定幣聚合協議mStablel建立保險合作伙伴關系。用戶現在可以通過InsurAce dApp為他們的資產提供保險，防止智能合約風險、黑客和bug。InsurAce還將創建一個池來接受mUSD作為抵押資產。[2021/6/16 23:39:26]

2、DeFi平臺收入的總零售價值

該指標的目標是衡量非專業的個人加密貨幣用戶的DeFi活動，根據他們在零售規模的交易中向DeFi協議投入的加密貨幣數量與人均財富比。然后我們根據這一指標對每個國家進行排名，但偏向于人均購買力平價較低的國家對其加權。?

3、個人存款到DeFi平臺

該指標是根據哪些國家的居民進行最多的DeFi交易來對國家進行排名。通過DeFi交易與該國互聯網用戶總數的比率來衡量這一點。比率越高，排名越高，這意味著如果兩個國家的存款數量相等，則互聯網用戶較少的國家排名更高。?

數據：近一周以太坊上DeFi協議總鎖倉量上漲6.33%:歐科云鏈OKLink數據顯示，本周以太坊上DeFi協議總鎖倉量達819.9億美元，較上周一上漲6.33%。鎖倉量TOP3的幣種分別為Curve（91.1億美元）、Maker（83.4億美元）、Aave V2（75.6億美元）；7日漲幅前三的幣種分別為HARD Protocol（94.7%）、Keep Network（82.7%）、Beefy.Finance（69.1%）；此外，當前以太坊上穩定幣流通總量達到732.0億美元，較上周同比增加0.91%，更多數據見下圖。[2021/6/15 23:38:37]

今年從整體加密貨幣采用指數中刪除了個人存款指標，因為它人為地“偏愛”DeFi交易而不是在中心化交易所進行的交易，DeFi協議的非托管性質意味著所有DeFi交易都是在鏈上捕獲的，而在中心化交易所的交易則是僅在交易所的訂單簿上記錄。然而，在我們僅度量DeFi交易的情況下這不是問題，這意味著我們可以度量單個交易，以了解與DeFi協議交互的用戶數量。?

現場 | Maker基金會中國區主管潘超：中國現在是世界的DeFi工廠:金色財經現場報道，10月28日，第六屆區塊鏈全球峰會的數字金融主題論壇于上海開幕，論壇上Maker基金會中國區主管潘超演講表示，任何金融系統有階層性，是由產品屬性決定，在更靠近用戶的地方出現了聚合層產品，最靠近用戶的是應用層產品。DeFi資產方面，我們需要把更多的實體資產帶到鏈上，只有把傳統資產帶到鏈上，DeFi才能突破小圈子。中國現在是世界的DeFi工廠，也是DAI的最大供應市場之一。中國市場如果想占據主動，需要在應用層、需求端進行更多的建設，從世界工廠進展到內循環。[2020/10/28]

2021年全球DeFi采用指數概覽

這里的突出之處在于，與加密采用指數不同，DeFi采用率最高的國家/地區是那些在當前和歷史上都有大量原始加密貨幣價值轉移的國家。這些國家往往是中高收入國家或擁有發達加密貨幣市場的國家，尤其是強大的專業和機構市場。體現這些趨勢的突出國家是美國、中國、越南、英國和其他幾個在DeFi采用指數上排名靠前的西歐國家。

梓岑：RenrenBit對DeFi的研究和探索更倚重ETH生態而非EOS:3月11日，RenrenBit CMO 、“奶王”梓岑在直播中表示，RenrenBit在DeFi方向的研究和布局，更側重于ETH生態。在他看來，ETH的未來更看好DeFi的、金融方向的探索，EOS的未來則更偏重Voice這樣的高用戶規模、高頻交互的應用方向。作為EOS“奶王”，他坦承ETH依然有除BTC之外全球規模最大最活躍，同時也是成熟度最高的開發者社區，用戶對DeFi產品的需求也具備明顯優勢。[2020/3/11]

DeFi協議的歷史網絡流量數據向我們展示了DeFi的采用是如何隨著時間的推移在區域層面展開的。

從2019年4月到2020年6月，用于DeFi協議的絕大多數網絡流量來自北美，從2019年9月左右開始，西歐也增加了相當大的比例，而且還在不斷增加。大約在2020年6月左右，隨著流向DeFi平臺的總價值開始爆炸式增長，來自其他地區的流量越來越多，特別是中亞和南亞。盡管中國已成為DeFi交易量最大的國家之一，但與中心化加密服務的流量份額相比，東亞地區DeFi協議網絡流量的份額仍然很低。

與所有加密貨幣活動相比，DeFi協議按交易規模大小劃分的交易量份額加強了我們對誰在使用DeFi的理解。

數據顯示，大額交易在DeFi活動中所占份額要大得多，這表明與加密貨幣整體相比，DeFi更受大型投資者歡迎。大型機構交易占2021年第二季度DeFi交易的60%以上，而所有加密貨幣交易的比例不到50%。與同一時期的DeFi活動相比，專業、大型零售和小型零售規模交易在所有加密貨幣活動中所占的比例也更大。?

還可以看到，擁有歷史上最大的機構和專業市場的國家正在推動最多的DeFi活動。根據專業和機構市場的規模，下圖將指數中排名的所有國家分為五個類別，并展示了它們的加密貨幣交易量和具體的DeFi交易量。

1號區塊代表自2019年以來專業和機構市場規模最大的國家，而5號區塊代表規模最小的國家。

dydx增長主管DavidGogel接受Chainalysis采訪時表示，到目前為止，從專業的個人操作到加密貨幣對沖基金，大型交易商是DeFi的最大采用者。目前，DeFi針對的是加密貨幣內部人士。這些人在這個行業已經有一段時間了，并且有足夠的資金來試驗新資產。從長遠來看，隨著以太坊gas費下降，將會有更多人使用DeFi。

另外Gogel指出，美國、中國、俄羅斯和一些加密貨幣采用率較高的西歐國家是DeFi的主要增長市場。

兩個生態系統的故事

Chainalysis的采用數據與DavidGogel對DeFi增長市場的描述相結合，闡明了DeFi生態系統與更大的加密貨幣生態系統之間的區別。

在基層，新興市場正在推動加密貨幣的采用，這些領域的用戶出于必要而轉向資產類別，要么在貨幣貶值時保留他們的儲蓄，要么進行他們原本無法匯款的匯款。另一方面，DeFi的采用主要由經驗豐富的加密貨幣交易員和投資者提供支持，他們在創新的平臺中尋找新的alpha來源。在地理層面，這就是為什么我們看到在擁有成熟加密貨幣用戶群的高收入國家采用更多加密貨幣的原因。

未來幾年的問題是，我們是否會看到DeFi遵循之前加密貨幣服務的模式，更廣泛的人群會為了投機和投資以外的切實利益而采用它。

以下內容來自Chainalysis

編譯：小回

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