毫無疑問,區塊鏈世界就是我們這個年代的“狂野西部”,DeFi領域更是提供了大量的賺錢機會。我到現在都不敢相信DeFi的發展竟然如此迅速和野蠻。如Aave,Uniswap般的頭部項目持續獲得美股上市企業和機構的興趣;又有無數的“DeFi樂高”項目在頭部項目如Uniswap的基礎上再提供服務,如提供杠桿做市,或著是不斷調倉尋找最高收益的機槍池;更不用說不斷上線的新項目,在新的公鏈上,割著新的韭菜。這篇文章,讓我們拋開區塊鏈的信仰和未來的憧憬,聊一聊現在DeFi到底是用來做啥的,它背后的投資邏輯又是什么。
DeFi為什么崛起?它解決的問題又是哪些?
Defi解決了什么問題?如果不包括提供了一種快速的卷錢跑路方式的話,DeFi目前的主要用途是加杠桿炒幣、交易山寨幣、和內幕交易。DeFi通過鼓勵用戶使用自身平臺,提供挖礦獎勵,吸引幣圈用戶負成本地借貸、加杠桿炒幣,又或是快速、零成本上線、交易山寨幣,用戶更是可以通過交易DeFi中的“合成股票”完成股票市場中的內幕交易。的確,DeFi,不管是Aave一樣的去中心化的借貸協議,還是Uniswap一樣的去中心化交易所確實是提供了一種未來金融的可能性,但是,他們的基礎資產是加密貨幣,而加密貨幣目前最大的用途,是投機。這就意味著,DeFi項目解決的問題是:如何更好、更方便的的投機。它們離改變世界的金融體系差的可不是一丁半點。
Filecoin借貸平臺DeFIL獲得Gate Labs資本投資:據官方消息,Filecoin去中心化借貸平臺DeFIL獲得Gate Labs投資,意在共同推動Filecoin生態發展。DeFIL作為Filecoin生態中的金融衍生平臺,已經獲得IPFS生態基金、FBG資本等機構的投資。
Gate Labs投資標準由Gate Labs、GateChain、HipoDeFi等團隊聯合制定與篩選,前期將提供種子資金,全力支持團隊專注于項目本身,包括項目落地、產品研發、服務升級等,還將給予全方位的支持與激勵,幫扶優質項目健康可持續發展。
DeFIL是一個Filecoin去中心化的信用借貸平臺。平臺上線至今FIL存入量達171萬枚,資產總量突破19億。eFIL平臺致力于為Filecoin網絡提供更多的流動性,推進DeFi的市場發展,并將逐步擴大落地應用場景,為投資者提供更多選擇,助力Filecoin的生態發展。[2021/4/16 20:27:45]
但是,對于幣圈自身來說,DeFi無疑是革命性的創新:當韭菜手底下的加密貨幣離“星辰大海”還要“開發”數年時,DeFi讓他們的幣有實際用途了!有了DeFi,這些目前是空氣的虛擬貨幣可以用來在Aave上借給做空者賺取利率,又可以用來在Uniswap上做流動性挖礦賺取平臺幣。既質押挖礦后,DeFi的出現讓加密貨幣持有者除了信仰外,有了更多不賣的原因。
Gate.io今日12點上線DeFi理財YFI鎖倉挖礦:據官方公告,“Gate.io理財寶”將于1月8日(今日)12:00上線《DeFi理財YFI鎖倉挖礦14天(浮動利率)》認購,總額度35 YFI,鎖倉期限14天,年化收益率為浮動利率,利息每日發放。詳情見Gate.io“理財寶”。[2021/1/8 16:43:33]
DeFi?–幣圈市場的貪婪與恐慌放大器
如上文所提,DeFi的出現為用戶提供了更多的投機工具,這對幣圈市場整體上是有利的。DeFi不光讓加密貨幣有了更多不賣的理由,而且其自身的挖礦獎勵更是會增加加密貨幣的購買需求。但是,DeFi的出現也同樣大量增加了加密貨幣的數量和供應,不管是不斷出現的DeFi平臺幣本身,為了投機而產生的傳銷幣、空氣幣。
觀點:Aave是目前最好的DeFi協議之一:8月25日消息,DTC Capital投資者負責人Spencer Noon發推稱,Aave是目前最好的DeFi協議之一。即使Aave沒有運行流動性挖礦計劃,該項目中仍有價值近12.5億美元的數字資產被鎖定。產品與市場高度契合,并且基本面強勁。 對沖基金Multicoin Capital Management LLC聯合創始人Kyle Samani轉發其推文稱,如果他在接下來的兩年中僅需持有一項資產,他會選擇LEND。(fxstreet)[2020/8/25]
DeFi為幣圈同時增加了投機需求和貨幣供應,這造成了漲跌行情的放大。
在牛市中,幣圈的用戶和新資金是增量,他們會被各種形式多樣的“傳銷幣”和DeFi的挖礦策略所吸引,DeFi的出現為幣圈提供了更多的流動性和買方壓力。更多的交易需求意味著更高的DeFi平臺幣價,更高的平臺幣價意味著更高的流動性挖礦獎勵,更高的挖礦獎勵意味著更多的礦工,而更多的礦工也就意味著更多的加密貨幣需求,更多的加密貨幣需求意味著更高的幣圈整體市值。這產生了一種螺旋式上升的循環,因為隨著幣價上升,會有更多的新用戶和資金參與進來這個市場,從而繼續推動幣價。
數據:DeFi用戶總數自6月1日以來增加超23%:金色財經報道,加密數據網站Dune Analytics數據顯示,自6月1日以來,DeFi協議的用戶總數增加了23%以上。其中Balancer增長速度最快,其用戶群增幅超580%,新增7000多名用戶。[2020/7/8]
DeFi給整個加密貨幣市場帶來的負面影響,則體現在“挖賣提”策略給市場帶來的賣壓,和各種通過去中心化交易所上市的傳銷幣和空氣幣上。熊市中,幣圈的用戶和資金是存量,但是DeFi平臺的挖礦獎勵和新的“空氣幣”仍會不斷的向市場流出,像吸血鬼一樣吸收著市場的流動性和資金。聰明的投資者會在行情不穩定時使用“挖賣提”策略來獲得穩定的delta中立收益:先對沖基礎貨幣對的波動后參與挖礦,之后每日賣出挖礦獎勵、當獎勵降低時提出本金。這對整個加密貨幣市場無疑是負面的。一旦挖賣提策略主導市場,挖礦者的套保需求會在期貨市場拋出賣壓,現貨價格的不斷下降會大幅降低用戶加杠桿的需求,這就導致了借貸平臺的放貸利率降低。至此,DeFi平臺的鎖倉量和手續費也隨之降低,這影響到了DeFi平臺幣的基本面–更加促進了“挖賣提”的情況。除去“挖賣提”策略給市場帶來的螺旋式下跌外,去中心化交易所也使新型的傳銷幣、空氣幣更加猖狂。通過DEX,任何一個人都可以發幣并提供新的加密貨幣交易對-這對幣圈長遠發展是極為不健康的,特別是在熊市下。這些傳銷幣通過高度控盤和內置的“銷毀機制”可以在短期內將幣價暴力拉升,但是,一旦吸引到足夠韭菜投資,發幣方可以把全部的幣放入DEX的流動池吸干流動性,或以“黑客攻擊”為由卷走用戶資金跑路。雖然整個幣圈用戶對監管極度反感,但是如果新用戶把錢虧光在了一個歸零的傳銷幣挖礦項目上,這也不是我們想見到的。
DeFi的未來在哪
只要未來全世界央行像如今一樣不斷找借口給市場提供超額流動性,真實收益收益率不斷處于負數,沒有理由更多的金融機構不會試圖投資加密貨幣、在該暴利領域分一杯羹來確保他們的收益沒有跑輸央行印錢的速度。這也是前文講到各大金融機構對DeFi的興趣來源:就算是在幣圈熊市中,AAVE上3%的穩定幣存款利率也好過任何一個傳統金融市場中的貨幣市場基金。問題是,當央行最后不得不關緊貨幣超發的閥門時,投機需求降到冰點,DeFi還有什么應用場景?或許有一天,我們會回歸本質,把商業匯票NFT化,通過去中心化的方式去掉銀行,為企業提供短期融資?又或許隨著元宇宙的爆發,我們更多的GDP將在虛擬的元宇宙內產生,DeFi則會是元宇宙經濟的基礎支柱?不管怎樣,我們今天看到的DeFi,是由虛擬的加密貨幣作為支柱,而加密貨幣背后的主要需求,是投機。
作者?|?WS
最近,元宇宙又一次吸引了大眾的目光,但是這一次并非是大資入場,而是因為央視的點名批判。在12月13日,據央視財經頻道報道,目前市面上存在很多區塊鏈游戲公司,以高收益的名義,吸引投資者,并且這些投.
1900/1/1 0:00:00在加密美元和非同質化代幣(NFT)等革命性技術擴散的刺激下,我們預計美國將在2022年全面接受加密貨幣并推出適當的監管,這些都會對價格上漲帶來一些影響.
1900/1/1 0:00:00來源:中央紀委國家監委網站即將過去的2021年,被稱為元宇宙元年。從只能使用電腦有線網絡聯網“沖浪”,轉為隨時隨地用手機、平板等智能設備接入互聯網,移動互聯網時代帶來的沖擊,令人記憶猶新.
1900/1/1 0:00:00十年前的八月,MarcAndreessen說軟件正在吞噬世界。大約兩年前,AndreessenHorowitz的普通合伙人安吉拉·斯特蘭奇(AngelaStrange)建議,每家公司都將成為金融.
1900/1/1 0:00:00反轉的2021 回顧一年之前,展望2021年的經濟和投資形勢的時候,樂觀情緒充斥在各個層面。那時,經濟活動從2020年疫情沖擊中快速復蘇,全球不均衡復蘇促使我國出口飆升,推動對經濟的樂觀情緒.
1900/1/1 0:00:002021年對于加密市場來說是不平凡的一年,加密總市值創下歷史新高,生態系統也在不斷發展。估值方面,截至2021年12月28日,加密市場總市值達到2.5萬億美元,比一年前增加了一倍多.
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