買以太坊 買以太坊
Ctrl+D 買以太坊
ads

TED:Curve 生態是套娃還是 DeFi 樂高的巧妙組合_conv幣未來價格

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

本文嘗試從CurveWar的基礎上去簡單理解RedactedCartel,把RedactedCartel理解為是CurveWar的Bribe延伸平臺,做Bribe的Marketplace,用于爭奪更多的投票權,進而爭奪更高的流動性。

CurveWar

從CurveWar的理解方式通常比較簡單。在介紹這個之前,我們需要大概了解CurveWar到底是什么?

CurveWar的本質就是爭奪Curve的流動性。流動性越高對于項目來說肯定是更好的。比如UST想要生態擴張,更好的流動性肯定是第一步,而在Curve擁有更高的TVL池子就是重要的標志之一。所以UST,FRAX這些項目會瘋狂的想要自己的幣在Curve的池子有更高的流動性。

提供更高的流動性最簡單的方式肯定是自己提供,但是很明顯這樣的成本非常之高。比如UST不但需要大量UST,還同時需要大量其他穩定幣如USDC/USDT組成池子。所以實際上最優的方式是吸引別人來提供流動性。而各個外部協議吸引流動性的方式以及由此引發的沖突就是所謂的CurveWar。

錢總是流向收益最高的地方。Curve的機制設定導致擁有的CRV投票權多少,就能夠決定Curve中不同池子的收益高低。這時更加明確的CurveWar就是指對CRV投票權的爭奪。獲得CRV投票權的方式有兩種,一種是直接購買更多的CRV。第二種是“賄賂”別人來幫自己投票,僅購買CRV的投票權。

事實上直接購買CRV的方式成本要高出很多。所以不同的項目方更加偏向于“賄賂“的方式,通過購買CRV的投票權,而不擁有CRV本身這種更加經濟的方式來達到目的。

到這里,CurveWar更加明確的范圍就是不同項目購買CRV投票權的“戰爭”。

Curve:已總計將價值1億美元的費用分配給veCRV持有者:7月25日消息,Curve發推稱,截止目前,已有價值 1 億美元的費用分配給了 veCRV 持有者。[2022/7/25 2:36:04]

ConvexWar

有趣的是,參與CurveWar的項目似乎都在圍繞著Convex來進行,而非Curve本身,這是為什么呢?

原因很簡單,因為CRV的投票權很大一部分被Convex控制。事實上,Convex控制了非常大一部分的CRV,進而控制了它的投票權和收益權。但是其他協議并不是很關心收益權,而只是關心投票權。

這就相當于總經理把權力大部分交給了秘書,所以行賄的人本質上是要向總經理行賄,但是大部分權力實際上已經轉移到了秘書身上,所以這時候行賄的目標就變成了秘書。

而在轉交給這個秘書之前,實際上有很多個秘書都在爭奪總經理的權力,最終有一位勝出了。而Convex就是這位勝出的秘書。至于具體Convex能夠勝出的原因,本篇文章就不做過多描述。

讀到這里,你應該能夠理解

為了更高的流動性,不同的協議需要爭奪在Curve上的投票權來吸引其他人提供TVL,因為這樣比自己提供更省錢

爭奪投票權的方式從直接購買CRV轉向于“賄賂”CRV持有人,只購買投票權,因為這樣也更省錢

由于非常大一部分CRV已經被Convex控制,所以“戰爭”的主戰場在Convex上

別急,Convex也不是終點。

既然CurveWar已經演化成了ConvexWar,這意味著在Convex擁有的「Curve的投票權」被轉移到了Convex自己的Token:CVX之上。結果就是,在Convex質押了CVX的用戶,可以在Convex平臺投票,決定Curve平臺上的流動性池子獎勵的多少,從而影響Curve平臺不同池子的流動性高低。

Mercuryo.io完成250萬歐元種子輪融資,Target Global領投:愛沙尼亞加密貨幣支付處理解決方案提供商Mercuryo.io已完成了250萬歐元的種子輪融資,Target Global領投。(The Paypers)[2020/9/7]

但是投票又出現了問題:一個用戶實際上并不知道投哪個池子,也不知道什么池子的收益最高,或者投票+領取投票獎勵的流程過于復雜。為了解決這樣的問題,幫助用戶投票收益的最大化,新的所謂“投票聚合器”出現了。

RedactedCartel

這篇文章是要介紹RedactedCartel的,這時候出場正合適。RedactedCarted要做的就是這樣的投票聚合器。

由于概念比較多,我們再次做一個小小的Recap:

Curve上各個池子互相爭奪流動性

Convex“作為”Curve的池子聚合器,控制大量CRV的投票權

Convex的幣CVX從而能夠指揮CRV

CurveWar演變為對CVX的投票爭奪

投票過程用戶不友好,投票聚合器出現

RedactedCartel就是這樣的一個聚合器,只不過除了Convex只是其中一個,未來將會支持更多類似的項目,幫助更多有需要的項目和用戶實現投票最優化

為了擁有Convex的投票權,RedactedCartel就需要像Convex控制Curve一樣,擁有大量的CVX或者CRV。如果RedactedCartel還想支持其他協議的投票,那么也就同樣需要大量其他協議的治理代幣。如何獲得大量這些代幣就成了核心問題,因為只有數量大了才能對被治理的項目產生影響。

動態 | 數字證券平臺Securitize獲 SBI 控股投資:據官方消息 ,日本金融服務集團SBI Holdings向數字證券平臺Securitize進行了投資。目前,盡管目前并不清楚投資的確切金額,但Securitize創始人Carlos Domingo表示,數字末尾有六個0。 據悉,該輪融資是Securitize的A輪融資的擴展,使總融資額超過3,000萬美元。(CoinDesk)[2019/11/27]

RedactedCartel采用的方式是Fork了OHM的Bonding機制。用戶通過折價的方式購買RedactedCartel的原生代幣BTRFLY,這個過程和OHM的一樣。而Bonding過程目前接受的Token包括TOKE,ETH,FXS,CVX,CRV以及BTRFLY-OHMLP。很明顯,支持的Token也指明了RedactedCartel的Bribe聚合器未來將會支持的協議。

所以總結上面的內容,再來回頭看看到底什么是Redacted。

Redacted是一個OHM的Fork,原生代幣是$BTRFLY,它同時結合了OHM和Convex的機制,并且致力于把治理/投票/賄賂作為一個標的構建了一個交易市場。Redacted是ConvexWar的延伸,同時自己也不僅僅服務Convex,還計劃服務其他類似的機制的項目。

如果要用比較時髦的話說,DeFi2.0是流動性服務解決方案LiquidityasaService,LaaS,那么Redacted以及同類項目就是投票服務解決方案VoteasaService,VaaS。

目前Redacted的Treasury一共擁有約價值1.14億美元資產。

動態 | 美國運通副總裁證實使用xCurrent:據coincryptorama報道,美國運通(American Express)副總裁科林周三證實,該公司正在使用xCurrent。xCurrent是Ripple Inc.基于區塊鏈的金融解決方案。[2018/12/3]

其中CVX和CRV占比超過一半,CVX的數量超過100萬。作為對比,目前Frax和Terra是CVX最大的兩個持有人,一共持有約365萬的CVX,Redacted排在第三位。所以從這個角度,Redacted已經能夠對Convex的結果產生一定的影響。

Redacted收購了Votemak之后,將會整合重新推出一個Bribe交易市場HiddenHand。HiddenHand將會是VaaS的核心場所,同時支持Redacted拓展除了Convex以外的其他協議。

具體的流程

用戶將擁有投票權的資產委托給HiddenHand

HiddenHand將投票權出價賣給外部需要的協議,作為回報HiddenHand獲得Bribe獎勵

HiddenHand將獎勵重新分配,一部分給用戶,另外一部分給RedactedTreasury,隨后分給BTRFLY的持有人

Source:RedactedCartel

動態 | 區塊鏈制藥公司BlockMedx與CryptoCurve合作:為患者健康提供基于支付激勵的區塊鏈制藥技術公司BlockMedx宣布與電子錢包技術領域的CryptoCurve建立合作關系。CryptoCurve將為BlockMedx移動應用程序提供錢包服務。這種集成將允許BlockMedx用戶直接訪問BlockMedx應用程序中的CryptoCurve wallet特性。[2018/9/27]

所有的投票流程,以及投票收益最大化都交給HiddenHand負責,在上述第二步中完成。同時BTRFLY的持有人通過質押BTRFLY之后,又能夠獲得指揮HiddenHand的權力。

不知道到了這里你是否完全明白了CurveWar到ConvexWar,再到Redacted。

用之前秘書的例子來繼續解釋的話,秘書一通過自己的能力獲得了總經理的信任,從而也獲得了總經理委托的權力。秘書二同樣因為自己解決了部分問題獲得了秘書一的信任,從而從秘書一那里獲得了二次委托的權力。秘書三......

除此之外,Redacted還計劃推出Pirex。Pirex可以理解為是投票權的衍生品交易市場。如果你覺得未來Bribe的價格會變高,你可以提前買入投票權,在未來價格升高之后賣掉,反之亦然。

Source:@RedactedCartelTweet8thApril2022

還有很多應該涉及到但是沒有涉及到的地方

本文只是嘗試從一個比較簡單的方式介紹Redacted是什么,其中迫不得已涉及到了許多關于CurveWar的內容,涉及到了多個項目,希望能夠幫助你理解Redacted以及CurveWar大概是什么內容。被本文忽略掉的東西非常之多。

比如Curve本身就有一個Bribe市場,用戶可以直接在該市場對Curve的不同池子投票。

與上面類似的情況還有Votium,Votium是一個建立在Convex之上的Bribe市場,而且也是目前主要的Convex市場。用戶在Convex質押CVX之后,獲得vlCVX憑證,可以用于投票。如果用戶不想自己投票,也可以把vlCVX代理給Votium,讓Votium一站式解決這些問題。從這個角度講,Votium和Redacted存在一定的競爭關系。

Source:llama.airforce

Votium上的投票兩周進行一次。在最近的一次投票中,外部協議花費的Bribe金額共達到了$21.37m.單票均價達到了$0.56。其中花費最多的是Frax和Terra,分別為$7.76m和$5.07m。

上面都是從Curve的角度去理解Redacted,還有一個角度是從OHM的角度。把OHM的底層收益邏輯換成是Bribe收益。同類的理解方式如FloorDAO,同樣是利用OHM的Bonding機制,然后底層收益是給NFT資產提供流動性獲得收益。

對于上文說的CurveWar本質是爭奪更高的流動性是從外部協議的角度出發,普通用戶參與Convex的目的肯定是比在Curve上直接Stake有更高的收益。

另外,Curve的收益不僅僅是由投票的量決定,同時也會考慮池子本身的TVL。池子的TVL本身越高,能夠獲得的獎勵也越高。

前段時間Terra要推出的4pool,就是沖著3pool去的,可能會是未來爭奪流動性的主戰場。如果花重金,把3pool的流動性搶占一部分,甚至超越也不是沒有可能。不知道DAI會不會做出反擊,也拿出錢來購買投票權,給3pool獎勵。

此外,DoKwon在本文撰寫時的約10個小時前在推特上表示,一旦Terra自己的Bridge做好,未來可能就不會再使用Curve,屆時可能會對Curve以及Convex是較大利空。

BribeMarketplace是否會是一個BigThing?如果是,目前這些項目的競爭格局未來會發生怎樣的變化?從Curve到Redacted,甚至再到下一個指揮Redacted的協議,如此無限套娃下去是否存在任何意義?

Incrypto,don'tunder-estimateeverything.

Incrypto,don'tover-estimateeverything.

關于各種字母的簡單解釋:

$CRV-Curve平臺的原生代幣

$veCRV-在Curve鎖定之后的憑證,擁有收益和治理權

$CVX-Convex平臺的原生代幣

$cvxCRV-把$CRV質押到Convex之后,用戶獲得的憑證。實際上Convex還是把$CRV質押換成$veCRV,只是給用戶的憑證是$cvxCRV

$vlCVX-把$CVX質押之后獲得的Token

$BTRFLY-Redacted的原生Token,可以通過Bonding獲得

$xBTRFLY-$BTRFLYstake之后獲得的Token

$wxBTRFLY-wrappedversionof$xBTRFLY,可以用于作為其他協議的抵押物

$pBTRFLY-為團隊準備的Token,未來團隊可以以低價將$pBTRFLY換成$BTRFLY

$glBTRFLY-Stake之后獲得HiddenHand的治理權憑證

$blBTRFLY-Stake之后獲得HiddenHand的收益憑證

3pool-Curve最知名的Pool:USDT/USDC/DAI

4pool-Terra發起的在Curve的池子,計劃超越3pool:USDC/USDT/UST/FRAX

Tags:CURCurveTEDCONVCCURVE幣LP-paxCurveLeeds United Fan Tokenconv幣未來價格

比特幣交易所
區塊鏈:“數字藏書”來了 四川出版打造全國首個區塊鏈圖書里程碑項目_元宇宙

川觀新聞記者肖姍姍圖片由四川數字出版傳媒有限公司提供4月21日,記者從新華文軒旗下四川數字出版傳媒有限公司獲悉.

1900/1/1 0:00:00
元宇宙:數字藏品“打架”為哪般:版權隱患與應對_元宇宙幣價格今日行情

當前著作權法中的展覽權已經顯得有些與網絡空間中的數字藏品格格不入,有必要適當對現有法律進行修訂,以適應飛奔的數字經濟.

1900/1/1 0:00:00
BCH:晚間必讀5篇 | 縱覽紅杉加密投資版圖:共投資 68 起 布局明顯加速_Bitpie官方鏈接

1.金色觀察|Meta計劃探索推出元宇宙虛擬貨幣:扎克幣據英國《金融時報》報道,Meta平臺公司正準備計劃將虛擬代幣和加密貨幣引入其應用,目的是使用這些虛擬代幣獎勵創作者.

1900/1/1 0:00:00
ETA:投入100億美元后 全球最大社交媒體巨頭Meta究竟如何布局元宇宙?_MET

2021年10月,坐擁28億用戶的社交媒體巨頭Facebook公司宣布更名為“Meta”,未來將全身心專注于虛擬現實與增強現實業務,至此徹底引發了元宇宙概念的爆發.

1900/1/1 0:00:00
FPG:金色觀察|Paradigm:零知識證明挖礦或媲美PoW挖礦市場_ZKP價格

零知識密碼學是過去50年計算機科學中最顯著的創新之一。零知識證明(ZKP)提供了獨特的屬性,使其成為各種區塊鏈擴展和隱私解決方案的重要組成部分,包括像StarkNet這樣的ZKrollup、像A.

1900/1/1 0:00:00
NFT:新聞周刊 | 湖北省區塊鏈技術創新研究院獲批組建_比特幣交易所合法嗎

金色周刊是金色財經推出的一檔每周區塊鏈行業總結欄目,內容涵蓋一周重點新聞、礦業信息、項目動態、技術進展等行業動態。本文是其中的新聞周刊,帶您一覽本周區塊鏈行業大事.

1900/1/1 0:00:00
ads