LABS:盤點頂級加密 VC 的“3A 鏈游”布局 誰能扛起 Gamefi 的大旗？_Sphynx Labs

“大多數P2E游戲都被過度炒作了，并且這些游戲并不好玩。”

這樣的觀點在當前的crypto行業里是普遍存在的，也因此，很多傳統游戲玩家對Gamefi依舊抱著懷疑的態度，而目前市場上可玩的鏈游基本都屬于4399小游戲的水準，因此這種批判是有道理的。

我們知道，傳統游戲領域有3A游戲的說法，這大致是用來代指那些”不計成本到可以拖垮一家公司程度“來制作的開發成本高、開發周期長、消耗資源多的高質量游戲。例如《巫師三》、《俠盜獵車4》等知名單機游戲的開發成本都接近了1億美元，近千人的開發團隊需耗時3-5年才能打造出一款好玩的3A游戲。

而在過去的一年當中，加密VC們并沒有因為大眾對鏈游的負面聲音而停止對這一賽道的投資，一些項目方開始投入大量資源打造一些“3A鏈游”，試圖扭轉玩家對鏈游的看法。

近日，FrameworkVentures聯合創始人VanceSpencer發推文稱：

“未來5年內，市場上可能會出現大約1000款3A加密游戲，保守地說，這些游戲當中有10%會取得成功，也就是有100款游戲會成功，而每一款都會帶來100萬MAU，保守會有1億新的加密用戶，這一點也不復雜。”

據悉，FrameworkVentures計劃將其第三只加密基金的一半資金用于投資快速增長的區塊鏈游戲領域。

那在接下來的時間里，有哪些“3A鏈游”團隊是值得我們去關注的呢？

“3A鏈游“和“準3A鏈游“

為了打造一款好玩的3A鏈游，開發商必然需要募集大量的資金來投入開發，以傳統游戲領域的情況來看，融資金額達到5000萬美元以上的團隊才可能勉強擠入這個隊列，而放眼整個Gamefi領域，符合這一標準的團隊目前還只有寥寥幾家。

而融資額在1000-5000萬美元的鏈游項目，我們可以稱之為準3A鏈游，如果后續發展得順利，這些游戲開發商或許能通過后續融資加大對游戲的開發。

3A鏈游團隊有哪些？

(注：以下提到的團隊只是擁有制作3A游戲的資源，但并不一定代表他們會推出一款3A游戲)

動態 | 封面盤點2019十大酷科技 區塊鏈上榜:1月5日，由封面新聞最新盤點的2019十大酷科技出爐，其中包括區塊鏈，代表企業：支付寶。過去一年，支付寶區塊鏈技術落地超過40多個場景，也從不同的場景給用戶帶來便利和安全。據公開信息顯示，支付寶與阿里巴巴已經蟬聯兩年全球區塊鏈技術專利申請量最多的互聯網公司，其在共識機制、智能合約、可信計算、隱私保護、跨鏈交互上都取得了突破。[2020/1/6]

1、AnimocaBrands

今年1月份，元宇宙游戲開發商AnimocaBrands宣布完成了3.588億美元融資，此次融資由LibertyCityVentures領投，10THoldings、GeminiFrontierFund、ParaFiCapital、Provident、紅杉中國、索羅斯基金、WinklevossCapital等機構參投，投后估值為50億美元。而根據Crunchbase提供的數據顯示，AnimocaBrands至今完成的融資總額已達到了13億美元。

而AnimocaBrands旗下的鏈游產品包括REVVMotorsport、REVVRacing、TheSandbox、PhantomGalaxies等，從目前來看，TheSandbox是AnimocaBrands的旗艦游戲，但其可能不太符合3A鏈游的定義，而在其剩余的產品當中，僅有?PhantomGalaxies?被描述成了3A級區塊鏈游戲，根據路線圖顯示，PhantomGalaxies將在今年第二季度推出NFT化身，并計劃在今年第三季度推出早期的測試游戲，當然也不排除跳票的可能性。

2、Forte

去年11月份，區塊鏈游戲平臺Forte宣布完成了一輪由SeaCapital和KoraManagement領投的7.25億美元B輪融資，其他知名參與投資方包括AnimocaBrands、華納音樂、TigerGlobal、AndreessenHorowitz(a16z)、Cosmos、PolygonStudios以及SolanaVentures，這使得該公司的融資總額達到了9.1億美元。

動態 | 2019年區塊鏈十大事件盤點:1：中國擁抱區塊鏈

2019年10月24日，中央局第十八次集體學習時強調，區塊鏈技術的集成應用在新的技術革新和產業變革中起著重要作用。

2：央行數字貨幣試點

2014年中國央行開始研究法定數字貨幣（DCEP）。DCEP的完整字面意思就是數字貨幣電子支付。

3：Facebook發布Libra計劃

2019年6月，Facebook發布Libra白皮書，Libra的使命是建立一套簡單的、無國界的貨幣和為數十億人服務的金融基礎設施。

4：去中心化金融DeFi

去中心化金融（DeFi），解決傳統金融行業中的痛點，被稱作DeFi 是加密史上第二個突破。

5：IEO開始流行

IEO是ICO之后，幣圈誕生的一種新籌集資金方式，項目方依托交易所進行資金籌集。

6：Bakkt 推出比特幣期貨

2019年9月23日， 號稱幣圈牛市的發動機的Bakkt上線。

7：嘉楠科技上市

美國東部時間11月21日嘉楠科技正式上市納斯達克，IPO發行價最終鎖定在每股9美元，總計募資9000萬美元。

8：模式幣走紅幣圈

模式幣，使用類似模式的幣種，通過拉人頭、分紅、合伙人等等推廣營銷模式，配合資金控盤，來吸引散戶進場接盤。

9：以太坊伊斯坦布爾升級

以太坊網絡在2019年12月8日， 9,069,000區塊高度完成升級，代號：伊斯坦布爾（Istanbul）。

10：吳忌寒詹克團之爭

吳忌寒奪權：10月29日全球最大的礦機生產商之一的比特大陸創始人吳忌寒以比特大陸集團董事會主席、北京比特大陸科技有限公司法定代表人、執行董事的身份，向全體員工發送郵件，宣布解除詹克團在比特大陸的一切職務，即刻生效。[2019/12/23]

但與一般區塊鏈游戲公司不同的是，Forte并不是一家游戲制作公司，而是一家基礎設施公司，其工作就是為游戲開發商提供服務，幫助他們過渡到區塊鏈游戲。

因此，盡管Forte在資源方面已經達到了3A標準，但其是否能推出一款3A鏈游，目前還是一個未知數。

3、Sorare

去年9月份，NFT足球游戲開發商?Sorare?宣布完成了6.8億美元B輪融資，這使其項目估值達到了43億美元，據悉，這輪融資由軟銀領投，一些足球明星也參與了投資，而根據Sorare官網顯示，其目前已與245家足球俱樂部達成正式合作，其中包括皇家馬德里、利物浦和尤文圖斯等，根據crunchbase的數據顯示，截至目前，Sorare總融資金額達到了7.39億美元。

分析 | 交易所資金進出量全面下降 市場將迎來變盤點:據合約帝交易所鏈上轉賬報告顯示，截至北京時間7月24日18:00，今日BTC流入交易所15522個，較昨日下降29.2%，流出交易所21563個，較昨日下降13.39%。今日ETH流入交易所299081個，較昨日下降16.34%，流出交易所317349個，較昨日下降11.27%。合約帝入駐實盤分析師天啟資本分析認為，持續多日的震蕩行情依舊接近三角區間的末端，隨著交易所資金進出量和成交量的全方位下滑，近日市場將要迎來變盤點。[2019/7/24]

就目前而言，Sorare提供的還僅僅是一款夢幻足球游戲，但其已經具備了推出一款3A鏈游的實力。

4、DapperLabs

2017年，一款橫空出世的加密貓游戲讓大家了解到了鏈游的魅力，而這款游戲背后的開發團隊DapperLabs也因此受到了投資者的關注，截至目前，DapperLabs已完成融資6.075億美元，其支持者不乏Coatue、A16z、GoogleVentures這樣的大型投資機構，而像MichaelJordan這樣的NBA巨星也參與了DapperLabs的投資，這與其推出的NBAtopshot體育收藏游戲有較大的關系。除此之外，DapperLabs還試圖向UFC以及橄欖球等體育領域擴張，但這些項目的影響力都沒有達到NBAtopshot的高度。

而在NBA這一體育領域，DapperLabs完全有能力推出一款3A鏈游，根據最近的規劃，DapperLabs將推出一款名為Hardcourt的手機游戲，用戶將能夠使用其NBAtopshot帳戶中的Moments進行游戲。

5、YugaLabs&Improbable

“無聊猿”母公司YugaLabs在今年3月份完成了一輪由A16z領投的4.5億美元種子輪融資，其他知名參投機構包括FTX、AnimocaBrands、MoonPay等。

動態 | 澳媒盤點12國加密貨幣稅制 日本稅率最高:7月23日，澳大利亞加密貨幣媒體Mickey發文盤點各國加密貨幣稅制，并指出日本加密貨幣稅率非常高。根據2017年4月實行的資金結算法修訂版，加密貨幣交易所產生的利益所得劃分為雜項收入，所得稅最高可達45%，作為伴隨著損失的交易市場稅率來說非常高。此外，該媒體列舉了以下幾個國家的加密貨幣稅制：1、德國：加密貨幣交易免除附加稅，持續保有加密貨幣一年以上可免除轉讓所得稅。全部歐洲市民向德國轉移資產時可免除轉移稅。2、新加坡：長期投資加密貨幣的企業和個人免除轉讓所得稅。3、葡萄牙：不像加密貨幣征收附加稅和所得稅，但企業通過加密貨幣交易所得的收益需要課稅。4、馬耳他：加密貨幣的日交易作為法人稅征收稅金，但個人投資者購買和擁有加密貨幣不用繳納稅金。5、馬來西亞：不需要繳納轉讓所得稅。6、白俄羅斯：對加密貨幣挖礦和對加密貨幣的投資不征收稅金。7、瑞士：對專業投資者的加密貨幣交易征收法人稅，挖礦被視為個人營業收入，但個人投資者的投資及交易不需繳納轉讓所得稅。8、加密貨幣被認為是資產，納稅方式和股票一樣；如果購買加密貨幣并保留一年以上，根據收入水平征收0%至20%的稅金。9、澳大利亞：當所有交易均被視為轉讓收入，并且兌換為澳元時要求保留所有準確的交易記錄；如果進行加密貨幣投資獲得的利潤，就要交納與個人所得稅相同速率的稅金。但如果持有1年以上的加密貨幣，將減免50%的稅金。10、以色列和瑞典：如果納稅人不能證明他們購買的加密貨幣的購買額，將會征收百分之百的稅金。[2019/7/23]

而YugaLabs接下來的重點就是打造一款名為Otherside的元宇宙游戲項目，而這款游戲背后的開發商Improbable則是另一家值得關注的元宇宙游戲公司。

根據Crunchbase的數據顯示，Improbable至今已獲得融資6.04億美元，其背后的投資機構包括A16z、軟銀、DCG等。

近期，Improbable首席執行官HermanNarula表示，在Otherside的早期開發過程中，他們已利用Improbable的M2技術成功測試在一個虛擬空間中讓超過15000人同時進行交互。

雅虎財經2018年2月7日加密峰會盤點:

1. 摩根大通區塊鏈負責人Farooq：區塊鏈將從根本上改變商業的運作；數字貨幣必須解決洗錢問題。

2.Blockchain CEO：數字貨幣最厲害之處，就是在與任何國家無關的情況下成為金融體系的一部分。

3.DCG（數字貨幣集團）創始人Barry Silbert：大多數幣種沒有真正的實用性；希望未來讓DCG上市。

4.Fundstrat Global Advisors聯合創始人Tom Lee：數字貨幣市場不僅僅是個“十年的故事”，它將持續存在30年。數字貨幣市場像新興市場。如果相信區塊鏈，那就必須相信比特幣、以太坊以及所有的公鏈。

5.Indiegogo股權眾籌和加密貨幣投資負責人：最終將需要與監管機構來一次有意義的、權威的對話。

6.Chain聯合創始人兼CEO Adam Ludwin：人們其實希望對數字貨幣進行監管；以加密方式上發行傳統貨幣以后將是這個領域中的很大一部分。

7.瑞波CEO：瑞波超過50%合作金融機構為日本公司，瑞波幣將在3-5年內成功；長期看好比特幣，認為比特幣不會滅亡，但也不會解決付款問題。

8.Goodwin Procter律所合伙人Grant Fondo：不管某個項目看起來有多好，別把雞蛋放在一個籃子里。

9.數字商會總裁Perianne Boring：數字貨幣投資者需要做好研究，同時要有批判性思維。[2018/2/8]

目前來說，Otherside還處于非常早期的開發階段，其游戲可能需要等到明年才有可能推出。

6、SkyMavis

AxieInfinity作為鏈游市場的現象級項目，其一度創下了日活用戶超過260萬的奇跡，然而在經歷其Ronin側鏈被黑超過6億美元之后，AxieInfinity已經有了走下神壇的趨勢，而在最近，AxieInfinity背后的開發商SkyMavis完成了由幣安牽頭的1.5億美元投資，此外，AnimocaBrands、Paradigm以及a16z等機構也參與了投資，據悉，這輪融資將用于補償在攻擊中損失資金的用戶。

根據Crunchbase的數據顯示，目前SkyMavis共計完成融資3.11億美元，而其公布的旗下鏈游產品還只有AxieInfinity一個，那么SkyMavis是否有精力再去打造一款3A鏈游呢？可能性也不是沒有。

7、illuvium&Immutable

illuvium?至今已通過私募以及IDO的方式獲得了4300萬美元的融資，而其代幣的FDV目前超過了44億美元，作為ImmutableX平臺上最受期待的一款3A級鏈游，illuvium已經歷了1年時間的開發，截至目前，其依舊處于私人Beta測試階段，僅有少數受邀請的玩家才能測試有限的游戲體驗。

根據官方路線圖顯示，illuvium的公開Beta游戲測試將于今年第二季度發布，手機端的游戲將于明年發布，另外，illuvium也將通過銷售游戲土地的方式來增加游戲的開發預算。

值得一提的是，Immutable作為合作方，其至今已完成了2.79億美元的融資，投資機構包括淡馬錫、騰訊、AnimocaBrands、AlamedaResearch等，可以說，illuvium這款3A鏈游具備的資源也是不容小覷的。

8、Parallel

去年10月份，NFT科幻卡牌游戲?Parallel?完成了一輪由Paradigm領投的5000萬美元融資，其他投資方包括YouTube聯合創始人ChadHurley、FocusLabs、OSSCapital以及YuntCapital等。

根據官網的情況來看，Parallel旨在制作一款3A級別的TCG卡牌游戲，其至今已完成了3次卡牌Drop銷售，加上卡牌二級市場10%的版稅抽成，目前Parallel可支配的開發資金超過了8000萬美元。

據悉，Parallel這款鏈游項目從2021年第一季度開始立項，至今已開發了近一年的時間，而其依舊處于內部測試當中，根據開發者預計，Parallel到今年底才有望推出初始可玩的游戲，并且還有可能推遲到2023年初。

“準3A鏈游”團隊有哪些？

1、SIDUSHEROES

去年12月份，元宇宙鏈游項目SIDUSHEROES宣布完成了一輪2000萬美元融資，參投機構包括AnimocaBrands、Polygon、OKExBlockdreamVentures、ArkstreamCapital、SparkDigitalCapital、AU21Capital以及HashKey等。

SIDUSHEROES作為一款太空主題的MMORPG游戲，于今年1月份推出了體驗測試版，而其游戲功能代幣SIDUS的FDV目前為2億美元，較高點已跌去96.4%，而這可能游戲測試體驗不如預期有較大關系。

2、BigTime

去年5月份，由前DecentralandCEO創建的?BigTime?鏈游完成了2100萬美元融資，參投機構包括FBGCapital、DCG、OKExBlockdreamVentures、AlamedaResearch、LDCapital等。

從目前公布的游戲視頻來看，BigTime有點類似《魔獸世界》這類網游，值得一提的是，BigTime的代幣不會通過任何方式售賣，而是完全通過游戲獲取。

3、StarAtlas

基于Solana區塊鏈的星際戰艦游戲StarAtlas在去年完成了幾輪融資，根據crunchbase提供的數據顯示，StarAtlas至今獲得的融資總額為1000萬美元，參投機構包括AnimocaBrands、Serum、MoonWhaleVentures、FTX等。

StarAtlas之所以擁有非常高的人氣，與其制作的高質量游戲預告片有關，截至目前，StarAtlas游戲TokenATLAS的FDV為5.7億美元，較歷史高點已跌去94.1%。

StarAtlas在早期階段畫了巨餅，而其目前只是推出了一個最小可行性網頁小游戲，供玩家和收藏家使用或交易游戲資產。

而StarAtlas真正要推出一款符合預告片水準的鏈游，這可能需要長達數年的開發時間，并且其目前融資的資金是否足以支撐其電影效果級的3A鏈游開發，當前顯然是存疑的。

而這可能也是目前多數所謂的“3A鏈游”會犯的通病。

4、Ultiverse

今年三月份，鏈游?Ultiverse?宣布獲得了由BinanceLabs和DefianceCapital共同領投的450萬美元種子輪融資，其他投資者包括三箭資本、SkyVisionCapital。此后，BinanceLabs又宣布對Ultiverse追投了500萬美元。

就目前來說，Ultiverse還處于一個非常早期的階段，這也將是BNB生態的首款3A級鏈游，可以適當保持關注。

5、Ascenders

今年4月份，基于Avalanche的科幻類動作角色扮演鏈游Ascenders宣布完成了由ParamountCapital、SinoGlobalCapital以及ThreeArrowsCapital共同領投的640萬美元私募輪融資，其他參投機構包括DeFianceCapital、BlizzardFund等。

目前?Ascenders?只提供了一個游戲demo測試，和Ultiverse一樣，這款鏈游也處于非常早期的階段，可以適當保持關注。

頭部加密投資機構的3A鏈游布局

通過觀察上述Gamefi項目的融資情況來看，我們可以看到，像A16z、Paradigm、ThreeArrowsCapital、BinanceLabs以及FTX這些我們所熟知的頂級加密投資機構都布局了一些3A鏈游，此外，AnimocaBrands這家游戲開發公司也頻繁出現在鏈游項目的投資機構名單當中。

例如，A16z布局了Forte、DapperLabs、YugaLabs&Improbable以及SkyMavis這些鏈游團隊，Paradigm布局了SkyMavis以及Parallel，ThreeArrowsCapital布局了Ultiverse以及Ascenders，BinanceLabs布局了SkyMavis以及Ultiverse，FTX布局了YugaLabs、BigTime以及StarAtlas。

除了像YugaLabs以及SkyMavis這兩只目前已大熱的鏈游團隊同時獲得了2-3家頂級加密投資機構的青睞，以上其余的鏈游基本都屬于頂級投資機構在操盤的項目。

從目前來看，像BigTime、illuvium以及PhantomGalaxies這三款鏈游有望在今年向玩家開放，而Parallel、Otherside、Ultiverse以及Ascenders這些鏈游，則需要等到明年。

關于鏈游的一些簡單看法

從目前的情況來看，加密投資機構對鏈游的投資規模已經僅次于公鏈基礎設施，而隨著Layer2、DA解決方案變得成熟，對性能要求較高的鏈游才會具備實現大規模擴展的可能性。

我們知道，在上一個加密牛市周期當中，AxieInfinity這款可玩性較差的鏈游憑借其優秀的代幣模型設計成為了一款現象級的鏈游產品，這也引發了一波Playtoearn的熱潮，但這類游戲本質上更偏向于金融游戲，而淡化了游戲本身的趣味。而目前的一些3A鏈游團隊，則開始在Playtoearn玩法的基礎上提高游戲質量，以吸引更多游戲玩家加入加密領域。

除此之外，鏈游作為元宇宙敘事的集大成者，它可以同時承載DeFi+NFT+DAO這三種加密基礎元素。

但我們需要明白，一款好玩的加密游戲絕不是一朝一夕就能夠開發出來的，而越是預告片華麗的鏈游項目，我們就越需要謹慎一些，原因在于這類項目的實現難度也是極大的，項目方有較大可能性無法交付出令人滿意的游戲作品，或者說需要等待的時間會非常長。

我們還需要明白的一點是，目前任何所謂的3A鏈游，本質上都不屬于純正的鏈游，但這并不妨礙它們的出圈之路。

總的來說，鏈游這個加密賽道，接下來依舊會是加密領域的關注重點，那你看好哪些鏈游項目有望將AxieInfinity踢下Gamefi王座呢？

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