DEFI:DeFi 聚合池如何擴展現有 L1 項目？_DeFi Kingdom

概要

DeFi的初始價值觀是關于金融包容性和開放性。但隨著Gas價格上漲，DeFi慢慢變成了巨鯨的游戲。

L1池因便宜、簡單而有效擴展DeFi。

盡管如此，在L1的池子上存款、取款和調整資金仍然很昂貴。

StarkEx解決這個問題。解決方案就是DeFiPooling，該方案把L1上的賬單拆分并在L2上提供頭寸來重新平衡。

StarkEx3.0支持啟用這一功能所需的新基礎構件：L1限價單。

背景

DeFi旨在改善金融的包容性，這要歸功于它的可組合和無需許可的性質。然而，當gas過于昂貴時，只有巨鯨能參與得起了。

如果希望DeFi在保持包容性的同時還能額外惠及千萬用戶，就亟需解決可擴展性問題，使交易成本保持在較低水平。

Defi項目Statue of Liberty與Coinhob達成合作:據官方消息，Defi項目Statue of Liberty與去中心化錢包Coinhub達成戰略合作，雙方將在社區建設、市場推廣、資源共享等多領域開展深度合作。同時根據Statue of Liberty項目負責人的消息，項目將在1月17日晚8點舉辦線上直播活動。

Statue of Liberty項目是使用合約技術和算法機制打造的一款Defi產品，項目的原生代幣名為SLPROTOCAL。項目核心成員來自Safemoon團隊，具有通縮銷毀和自增流動性的機制。

Coinhub是數字資產管理服務平臺、掌管多鏈數字資產，服務于全球DeFi項目及投資者，提供去中心化生態數據。[2022/1/14 8:49:48]

在YieldOptimizer中我們已經看到了向可擴展性發展的趨勢。YFI和Harvest等項目讓散戶也能參與到高階的昂貴交易策略中來。以YFIUSDt曲線策略為例。

Terra鏈上 DeFi 鎖倉量近 210 億美元，創歷史新高:12 月 26日，據 Defi Llama 數據顯示，當前 Terra 鏈上 DeFi 鎖倉量達 209.6億美元，創歷史新高，在公鏈中排名第 2 位。

目前，鎖倉量排名前 5 的公鏈分別為以太坊（1597.3億美元）、Terra（ 209.6億美元）、BSC（170億美元）、Avalanche（122.7億美元）、Solana（122.1 億美元）。[2021/12/26 8:04:26]

作為一名普通交易者，優化Curve的借貸收益率相當復雜。需要把錢存入一個特定的池子里，把LP代幣押進Curve儲蓄池，設置鎖定期來增加CRV獎勵，并在鏈上投票選擇分配給池子的獎勵比例。

用YFI，上述的步驟都加以抽象化。只需在YFIUSDtyVault上進行一次存款，剩下的都交給協議負責。作為回報，該協議對利潤收取20%的管理費。

DeFi去中心化金融基準利率下跌0.3%:金色財經報道，據同伴客數據顯示，04月07日DeFi去中心化金融基準利率為14.4%，較前一日下跌0.3%。同期美國國債抵押回購率（Repo Rate）為0.04%，二者利率差為14.36%。

DeFi基準利率代表了DeFi融資難易程度，利率越高說明融資成本越高，利率越低說明融資成本越低。其與Repo Rate的利率差則便于DeFi與傳統市場作進行同類比較。[2021/4/7 19:54:18]

這20%的費用對大多數交易者來說，不僅省去親自部署策略的麻煩，還節約了交易費用。

此外，通過聚合YFI客戶的投票權，YFI的行為就像一個投資基金并影響Curve以使所有YFI交易者和代幣持有者等這些利益相關者受益。

盡管如此，YFI在gas方面并不是最優的，因為從池中存取以及再平衡資金仍然是在L1上操作。因此，這些操作步驟往往價格昂貴到讓人高不可攀。

數字文藝復興基金會曹寅：DeFi是第三次金融革命:9月20日，火幣大學DeFi區塊鏈精英實訓營正式開課，數字文藝復興基金會董事總經理、YFII多簽持有者曹寅以《DeFi，第三次金融革命》為主題進行分享。

曹寅表示，DeFi是第三次金融革命，利用開源軟件和去中心化網絡將傳統金融產品轉變為無需信任中介，無需中心操作即可運行的透明金融協議運動。其核心優勢是非許可，可組合，自動化，去中心化金融參與者能夠大幅減少金融交易中的交易對手方風險。以太坊上的DeFi協議在各種金融場景已經開始了商業化應用。[2020/9/20]

而DeFi聚合池就是來解決此問題的：它可以把存款、取款、再平衡等操作，都轉移到可擴展且低成本的L2上！

什么是DeFi聚合池？

這種新機制能夠讓用戶使用L2帳戶更便捷地無Gas費交易：在Aave和Compound借貸，在YFI或者Harvest投資，又或是在Uniswap、Balancer或Curve提供交易流動性。

逐步流程

我們在此以一個簡單的DeFi操作步驟舉例：投資USDtyVault。

參與者有：

交易者/用戶/終端用戶

用戶A、B和C有資金在L2上交易。

鏈下

運營節點以及為其提供服務的StarkEx系統。

鏈上

DeFi目標合約

StarkEx智能合約

代理池：一個「新」的在鏈上智能合約，來協調StarkEx合約的需求、管理池子所有權，并與DeFi目標合約交互。

上述例子中，用戶A和用戶B想要存款進YFI，而用戶C想要從YFI中取款。因此，用戶A和用戶B的需求正好與用戶C匹配，只有剩下差額部分需要在鏈上交易。

從A和B的角度來看的話，DeFi聚合池操作為兩步：

將USDt換成StarkEx運營者從代理池出鑄造出的份額

將syUSDt換成yUSDt

第一步：需求聚合

代理合約鑄造代理池的份額

代理合約通過L1限價單將份額賣給交易者

StarkEx在鏈上結算這筆買賣

第二步：池子激活

代理合約從StarkEx智能合約中取出資金池中的資金

代理合約將這筆資金存入DeFi機槍池

代理合約收到存款憑證

代理合約創建一條鏈上限價單，給出存款憑證對池子份額的價格。

第三步：L2交易者收到LP代幣

L2上的交易者用份額換回存款憑證

代理合約銷毀份額

第四步：再平衡，完工！

有人可能注意到，代幣撮合交易可以鏈下進行。那像把yUSDt換成yETH這樣的再平衡，只要找到交易的另一方就可以，交易過程無需支付Gas。

少了什么東西？L1限價單

StarkEx上的DeFi聚合池還有一個組件需要解釋：L1限價單。StarkEx上有三類基本操作：轉賬、條件性轉賬以及L2限價交易。下一個版本(StarkExV3)將支持L1限價單，L1上的智能合約能夠在L2上發送交易。這是支持DeFi聚合池的最后組件。

結論

如果實現DeFi金融普及，我們需提供更大規模的交易處理量和更便宜的交易成本。而DeFi聚合池就是一種解決方案，等于是用商用機來取代私人飛機。如果DeFi想要再吸納千萬交易用戶，這是最好的選擇。

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