撰寫:cs361
編譯:深潮TechFlow
AMM的創新促進了DeFi行業的爆炸性增長,從上個周期的5億美元增長到如今略低于200億美元,差不多有400倍的驚人增幅。
如果我告訴你,我們正處于另一項可能產生類似影響的創新邊緣呢?本文將向你介紹這個突破性的創新——奔向效率的無抵押借貸。
信貸市場是刺激經濟增長的關鍵,是高效經濟體系的核心部分。在TradFi,有擔保貸款和無擔保貸款。
擔保貸款需要抵押資產,如房屋、汽車或股票,貸款與價值的比率約為110%。由于交易對手風險很小,所以這些都是低風險籌碼。
無抵押貸款的利率較高,并且僅由信用評分支持無抵押。
Coin Cloud獲Genesis約1億美元無抵押貸款后仍向其尋求額外資金支持:11月23日消息,加密ATM運營商Coin Cloud一直在尋求Genesis的額外資金支持,據知情人士透露,盡管Genesis自己還在尋求資金支持,但截至目前仍向CoinCloud提供了約1億美元的無抵押貸款。為進一步支持Coin Cloud,雙方最近又進行了討論,而且Genesis也在考慮對其進行股權投資。
總部位于拉斯維加斯的Coin Cloud在美國和巴西擁有4,000多臺設備。Genesis和母公司Digital Currency Group代表、以及CoinCloud均拒絕對此事發表置評。(彭博社)[2022/11/23 7:59:13]
雖然擔保貸款已經是DeFi的一個組成部分,但沒有無擔保貸款是一個巨大的瓶頸。為什么將這種有百年歷史的工具引入鏈上如此困難?
pNetwork:此前砸空pGALA池系檢測到高安全風險,抽干BNB資金將返還給無抵押pGALA持有者:11月6日消息,跨鏈協議pNetwork發布此前GALA異常事件分享,稱團隊在11月3日注意到GALA的pNetwork跨鏈橋的一個配置錯誤。團隊注意到,由于配置錯誤,pGALA智能合約(部署在BSC上)的所有權已被秘密接管。獲得該智能合約所有權的攻擊者并沒有發動任何攻擊,但這種情況突顯了必須立即緩解的高安全風險。因此pNetwork聯系Gala Games決定暫停跨鏈橋活動,并執行pGALA/BNB Pancake Swap池的白帽抽干,以試圖將BNB資金保存在該池中,以便在局勢得到控制后,它們可以返回到其合法所有者(流動性提供者)。白帽抽干收回12977BNB(約合450萬美元),資金將返還給目前無抵押pGALA的持有者,快照將于2022年11月7日16時拍攝。
跨鏈協議pNetwork于11月4日凌晨在重新部署pGALA合約后,鑄造超10億美元pGALA以砸空原有pGALA池,或因未能與Huobi平臺溝通暫時關閉充提服務,導致大量用戶從DEX上提幣轉移至Huobi平臺后拋售,引發價格崩盤現象。[2022/11/6 12:22:35]
信用違約
Bandot 陳楓:信用貸是無抵押借貸的開始:金色財經現場報道,4月10日,金色財經主辦的共為創新大會“DeFi的創新進階”專場于上海舉辦,會上Bandot創始人陳楓分享表示,借貸產品的模式,來源于借貸的供需關系。無抵押借貸是未來的發展趨勢,信用貸是無抵押借貸的開始。發展過程可能是,最初是擔保貸,繼而可以發展為一個保險機制的借貸,以降低壞賬率。最后數據豐富后,會形成一個信用體系,更順利的進行無抵押借貸。[2021/4/10 20:05:04]
在傳統的世界里,有專業人員來"了解你"并處理信用問題,但這與DeFi的自動化、透明化和非歧視性相悖。
速度降低
對借款人的任何形式的額外檢查都會使貸款批準時間明顯變慢。目前的超額抵押貸款服務提供極快的貸款審批,這是DeFi的一個獨特賣點。
DeFi無抵押借貸協議TrueFi集成Chainlink喂價:金色財經報道,據官方消息,DeFi無抵押借貸協議TrueFi已集成Chainlink喂價,進一步確保零擔保TUSD貸款的安全。[2021/3/13 18:40:48]
流動性/靈活性較低
大多數借款人只對可預測的固定利率和定期貸款感興趣。但在這個高度活躍的市場上,很少有人長時間鎖定其資產。
監管風險
提供無抵押貸款會讓監管部門注意到提供這些貸款協議,因為08年金融危機給人留下了PTSD。
貸款特定風險
?現實世界的資產和NFT貸款-資產流動性;
?信用評分——稀缺的鏈上數據,任何人都可以做無限的錢包;
?鏈下信用整合——依賴于TradFi基礎設施;
......
盡管存在著風險和挑戰,有許多協議以某種形式提供擔保不足的貸款。
與大多數問題一樣,有多種潛在的解決途徑。讓我們看看最有希望的路徑,以及它們解決了哪些問題,還有哪些問題沒有解決。
1.zkKYC
在了解客戶時使用零知識證明KYC,可以在不與交易方預先分享個人信息的情況下了解客戶。貸方能夠通過所發行的zkKYC令牌上的有效性證明來驗證借款人的信用度。
CredoraPlatform利用這項技術通過去中介化實現效率。它改變了傳統的清算結構,提供了一個ZK保證金計算器,將保證金和結算指令發送給托管人。
zkKYC的這種實施并不是去中心化的,而是專注于機構市場。然而,保持中心化也有一些好處,與通常的清算系統相比,它仍然是一個很大的改進。
2.債務代幣化
將債務代幣化以使其具有可替代性,并因此可以參與交易而釋放貸方的資本。這也許還能解決期限錯配的問題,并允許細分,增加可能的投資者/貸款人的數量。
代表機構所欠債務的ERC-20代幣是尋求安全回報的私人投資者的理想投資工具,在零利息債券的情況下,債務代幣在到期前都會增值。
3.代理賬戶
這種解決方案最適合于向散戶提供無擔保貸款,并且不需要KYC。借款人存入抵押品,并通過貸款獲得代理智能合約。
資金由借款人控制,但由于代理賬戶被限制在某些協議上,不允許提款,所以不可能帶著錢跑路。代理賬戶通過限制功能在代碼層面上執行信任。
總而言之,最有希望的全方位解決方案是zkKYC,因為它為機構和私人參與者提供了一種獲取貸款的方式。
投資者通過貸款獲得收益的最佳方式是以折扣價購買代幣化債務,并等待到期或提前出售。散戶可以使用代理賬戶借入資金,并使用杠桿與最大的協議互動。在GearboxProtocol上,這些協議包括Curve、Uniswap、Sushi和Yearn。
還有一些解決方案:
合同對合同的貸款——大部分未開發:閃貸;
違約追償基金——用多重簽名基金保證還款;
原生代幣激勵;
創建一個安全高效的債務發行基礎設施將吸引粘性資本進入市場,作為70萬億美元的全球借貸市場移動鏈的一部分。
我不認為真正的去中心化會在這里獲勝,因為傳統公司需要存在一個監管框架來實現這一轉變。隨著更多的協議嘗試獨特的貸款發行,看到這個板塊的未來發展將會很有趣。
最后,我的結論是:
無抵押借貸是有杠桿的。它們導致了2008年的金融危機,將全球經濟推向了崩潰的邊緣。
所以,如果我們做對了,它將鞏固DeFi在這個經濟體系中的地位,但是如果錯了,我們就會面臨著嚴重的監管,直到它消失。
Tags:GALAGALALAEFIGalaxyCashgal幣可以長期持有嗎xGalaxyYearn DeFi Fork
作者:張奕卉 眼下,Web3.0既是行業追逐的熱點,也是備受爭議的焦點。不可否認,Web3.0目前還處于勾勒愿景階段,尚未從PPT走到現實中,但是,作為互聯網技術生態的重要創新,Web3.0對數.
1900/1/1 0:00:00加密寒冬中,協議DAO需具備良好的財務狀況以抵御各類風險。撰文:Jake、Stake編譯:aididiaojp.eth,ForesightNews市場已陷深熊,許多DAO及其貢獻者開始懷疑他們能.
1900/1/1 0:00:00原文:CryptoAndrew推特用一籃子算穩作為抵押品的算穩。在進一步了解Hoar之前,這里我們需要把它分成2個部分:$USDH和$HRD.
1900/1/1 0:00:00作者:LindaXie? 翻譯:Gink? 去中心化自治組織是一個圍繞特定使命組織起來的團體。DAO通過一套在區塊鏈上執行的共享規則進行協作.
1900/1/1 0:00:00按:2022年10月7日幣安鏈跨鏈橋遭遇黑客攻擊,隨后幣安鏈驗證者節點在幣安要求下暫停幣安鏈。加密社區不少人質疑幣安鏈的中心化問題.
1900/1/1 0:00:00DeFi數據 1.DeFi代幣總市值:442.11億美元 DeFi總市值數據來源:coingecko2.過去24小時去中心化交易所的交易量29.
1900/1/1 0:00:00