DEF:揭秘DeFi迅速崛起的背后：風投機構近半年悄然布局17家DeFi協議_kingdefi幣歸零

過去六個月， The Block 確認出至少 17 家 DeFi 協議拿到了項目融資

單是 7 月就有 6 筆投資，相當于 3 月至 5 月投資交易的總和

伴隨去中心化交易所 （DEX）近來的成功，衍生品等價物可能成為下一個值得關注的領域，過去六個月內有三個此類項目拿到融資

在我的上一篇專欄中 ，我淺談了去中心化金融（DeFi）的繁榮興起以及圍繞這些 DeFi 協議的濃厚興趣。我當時寫到風投對這些項目的投資正不斷增多，同時不斷有新的協議誕生，向其提供流動性的用戶會得到代幣激勵。

A&T Capital創始合伙人于雋已辭去公司職務:3月26日消息，A&T Capital 近期發布致投資者信表示，于雋曾代表我們的一位投資者，任命于 A&T Capital。他已經從投資者的公司辭去了職務。因此，于雋將不再參與 A&T Capital 的任何事務，也不再代表本基金。這一變動將不會影響本基金的運營。

此前于雋社交平臺個人簡介為“A&T Capital 創始合伙人/前 OKX 投資總監”。[2023/3/26 13:26:47]

今天我在本文中更詳細觀察風投過去六個月在 DeFi 領域的動作，看看哪種項目最受追捧，以及是哪些機構在追捧。

去中心化VPN網絡Boring Protocol的Boperator NFT已上線Magic Eden:11月22日消息，基于Solana的去中心化VPN網絡Boring Protocol發推稱，BoperatorNFT已上線Solana上NFT市場Magic Eden，Boperator VX、V1和V2均可在其上進行交易。

此類NFT用作軟件許可證，允許協議節點運營商將節點帶入網絡，每個節點都需要一個Boperator NFT保存在錢包中，系統定期驗證所有者是否有操作其節點所需的NFT數量，并在必要時將其執行最差的節點從網絡中刪除。[2022/11/22 7:55:35]

Celsius已通過四筆獨立交易償還了價值1.428億美元的DAI:金色財經報道，自7月1日以來，Celsius (CEL) 已償還了其對 Maker ( MKR?) 協議的大量未償債務。?根據DeFi Explorer數據，Celsius已通過四筆獨立交易償還了價值 1.428 億美元的DAI。這家加密貨幣貸方仍欠Maker 8200萬美元的未償債務。在18億美元的終身投資中，該公司的損失目前為6.672億美元。

隨著貸款的償還，Celsius對其wBTC貸款的清算價格已降至4966.99美元。自Celsius于7月4日支付6400萬美元的DAI以來，清算價格下跌了近一半，僅僅幾個小時后，它再次支付了5000萬美元的DAI。[2022/7/5 1:51:53]

過去六個月，我們至少見證了 17 家 DeFi 協議拿到項目融資。而該領域投資交易的頻率從 6 月下旬開始加速。

數據：以太坊橋TVL達到115.3億美元:金色財經報道，DuneAnalytics數據顯示，以太坊橋當前TVL達到115.3億美元。其中鎖倉量最高的5個橋分別是Polygon Bridges（41.4億美元）、Arbitrum Bridges（24.7億美元）、Avalanche Bridge（20.8億美元）、Near Raibow（11.6億美元）、Fantom Anyswap Bridge（10.2億美元）。[2022/6/5 4:02:44]

從 3 月到 5 月，一共有 6 筆與 DeFi 領域相關的風投投資交易。而在接下來的三個月中，包括這個月（8 月），共達成 11 筆投資交易，增幅 83%。 單單 7 月就達成 6 筆交易，相當于 3 月到 5 月間的總和。

Uniswap 等 DEX 以及 1inch 等 DEX 聚合器在使用人數和交易額上都呈現了不俗的增長。Uniswap 拿到 1100 萬美元的 A 輪融資， 由 Andreessen Horowitz 領投，聯合廣場風投 USV、Paradigm、 ParaFi Capital、SV Angel、 A. Capital 和 Version One 參投。

USV 近期同時參與了 Uniswap 和 Numerai 的融資 , 這家風投機構目前已經在 DeFi 領域進行了至少五筆投資，他們還曾投過的其他三個 DeFi 項目是 dYdX、Compound 和 MakerDAO。

而 Binance Labs 領投 1inch 融資輪的事實表明，交易所不會袖手旁觀，他們也希望在去中心化交易所的發展中擁有權益，而去中心化交易所可能被視為中心化交易所的競爭對手。

對于加密生態系統而言，風投機構 Galaxy Digital 也不陌生，這家機構過去以投資游戲產業和重磅押注 EOS 區塊鏈生態系統而著稱，該機構投資 1inch.exchange 則是其在 DeFi 領域的第一次出手，可能預示該基金額戰略轉變。

伴隨近期去中心化交易所的成功，未來幾個月值得關注的一個版塊是主打衍生品等價物的項目。人氣頗高的加密貨幣衍生品交易所 BitMEX 近期宣布將強制所有用戶接受身份驗證（KYC ）。BitMEX 實施客戶身份驗證的例子或說明去中心化衍生品將迎來一個發展機遇。

投資人也認為這個領域頗具潛力，Futureswap、Opyn 和 DerivaDEX 等項目在過去六個月都收到了投資。部分投資機構包括 Framework、 Synapse Capital、 Lemniscap、 1kx、 Version One、 Polychain、 Coinbase、 Dragon?y、 Three Arrows 和 Electric Capital。

過去六個月，DeFi 項目平均融資額為 370 萬美元。融資交易中位數略低于 300 萬美元。其中三筆最大的交易分別為 Uniswap 融資 1100 萬美元，KEEP Network 融資 770 萬美元，The Graph 融資 500 萬美元。

越來越關注 DeFi 的并不只是投機者和交易者。風投的交易頻率以及傳統投資人的參與度也在增強。

我們認為部分之前從未或極少涉足 DeFi 領域的基金或機構也開始更趨頻繁的參與進來。總體而言，這種轉變的信號也許是 DeFi 板塊未來加速的前奏。

撰文：John Dantoni

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