前言
NFT作為一個2017年才出現的概念,在2018年至2020年一直處于生態發展的醞釀期,在2021年初開始迎來真正的爆發,一系列如CryptoPunk,TheSandbox,BAYC等知名NFT開始走入大眾視野,同時web3的浪潮涌起,帶著NFT完成了破圈的壯舉。時間進入2022年,自3月以來NFT市場熱度減弱,但交易依然活躍。雖然2022年上半年被認為是加密市場的熊市來臨,但是NFT究竟受到了哪些影響?NFT的總市值、交易額有怎樣的變化?對于投資者來說意味著什么?
本次,0xScope聯合Footprint研究了2022年6月至9月新興的NFT產業的表現,我們通過分析用戶行為、鏈上交易、項目背后的實際活躍度,和NFT價格方面的表現,對以上問題做出了解答。
主要研究話題:
NFT的用例目前集中在游戲,元宇宙,藝術品和社交等領域,Gamefi的經濟系統本身和NFT就是密不可分的,同時社交領域大多去圍繞NFT進行web3的去中心化社交,NFT作為一種鏈上資產,無論是它的展示屬性,還是自帶的話題度,都能和用戶的identity產生奇妙的化學反應。未來,隨著元宇宙的發展和用戶數字資產的擴大,NFT將會有更加宏大的應用場景。本報告深入探討了NFT生態系統中每個元素的表現,通過研究市場上仍在流通的NFT項目,以及它們在2022年上半年的熊市周期中的表現--我們首先提出如下幾個研究問題:
分析師:比特幣到2025年1月可能會升至16萬美元:金色財經報道,加密貨幣分析師Dave the Wave預測了2022 年發生的比特幣價格暴跌。現在,Dave the Wave預測加密貨幣將出現大幅上漲。根據他的對數增長曲線 (LGC),Dave the Wave預測比特幣到 2025 年 1 月可能會升至 160,000 美元。他在 Twitter 上分享了他對比特幣的看法,并表示比特幣在未來幾年內可以輕松翻 10 倍。[2023/1/3 22:21:50]
如何看待宏觀環境和歷史事件對NFT市場的影響?
近期NFT市場的購買行為是怎樣一種情況?相比于2021年,2022年消費者和VC的信心如何?
NFT交易市場作為最重要的風向標之一,現在的日均活躍用戶還有多少?用戶們仍舊感興趣的NFT是哪些項目?
NFT交易市場的新增用戶數有多少?其中有多少地址背后是真實用戶,多少是“左右手倒賣”行為?
NFT的廣泛應用不僅撬動了加密貨幣在加密市場經濟體系的中心地位,而且給區塊鏈世界帶來了另一種獨特的話語權體系,web3不僅是一個純粹的金融系統,慢慢也變成了擁有人文情懷的元宇宙。在本次報告中,我們將會圍繞這些問題進行討論,并為大家提出一些未來值得關注的NFT項目。
Uniswap 2020年空投代幣現在價值1.2萬美元:Uniswap在 2020年向每個使用Uniswap的人空投了400個UNI代幣,當時價格在2美元到4美元之間,UNI現在的價值約為30美元,那些持有空投代幣的人可以兌換1.2萬美元的現金。(CryptoPotato)[2021/2/21 17:37:27]
Overview
NFT研報
1、NFT市場的總覽
ETH是NFT在買賣環節最普遍的支付貨幣,在本身NFT的價格波動就極為劇烈的情況下,ETH的價格波動變相的加劇了NFT的價格不穩定性。在牛市,購買NFT能夠獲得NFT增值以及ETH的增值。同理,熊市的時候也會因為ETH的下跌,導致即使NFT地板價不變的情況下的金本位損失,更糟糕的情況是NFT失去流動性,無法變現導致一無所歸。
下圖展示了近一年來NFT的總市值與ETH價格之間的關系:柱狀圖代表NFT的總市值,折線圖代表ETH的價格變化趨勢。可以看到NFT的整體市值與ETH價格呈現強關聯趨勢。唯一的區別是在2022年2月到5月,ETH即使在下跌過程中,NFT市值仍然處在火熱階段,最高達到了40B的總市值。在5月之后,NFT的價值隨著ETH一起降到谷底。直至最近的11月、12月,似乎NFT的市值逐漸脫離ETH的價格影響,重新上漲至32.8B。
Crypto Bull2020:美國東部時間2月1日上午8點30分,有6萬人計劃購買并持有XRP:Twitter大V CryptoBull2020發文稱:“美國東部時間2月1日星期一上午8點30分,有6萬人計劃購買并持有XRP;該群組已有6萬人,在過去90分鐘內新增了1萬名成員。”受此消息影響,過去一小時,XRP從0.38USDT上漲至0.51USDT,漲幅達到34%,過去24小時累計漲幅超過60%。[2021/1/31 18:29:21]
總體而言,NFT市值會跟隨ETH價格變動,并表現的更為劇烈。當ETH價格趨于平穩,NFT市值可能會脫離ETH價格趨勢,開啟獨立行情。值得注意的一點,由于任何人都可以創建NFT系列,并且有高地板價和低流動性NFT的存在,NFT市值將會出現嚴重的泡沫。
?Source:FootprintAnalytics-NFTMarketcapÐPrice
2、整體NFT市場的真實交易人數
截止2022年11月,整個NFT領域以太鏈二級市場的總交易額達到了72.1B,在加密貨幣行業萎靡的8月-10月仍然有3.4B的總交易額。在這3個月中,共有1.55M個地址參與了NFT交易,其中購買者的數量為0.96M,賣家有1M個,大約平均每個地址交易了2183USD。
報告:到2020年底阿里巴巴有望成為最大的區塊鏈專利持有者:知識產權咨詢公司KISSPatent周四發布的一份報告顯示,阿里巴巴有望取代美國電腦巨頭IBM,成為區塊鏈相關專利的最大持有者。KISSPatent稱,阿里巴巴“絕對占據主導位置”,因其公布的區塊鏈專利數量是IBM的十倍,僅2020年上半年的專利數量就超過了2019年全年,而2019年區塊鏈的專利數量是2018年的三倍。研究預計,如果阿里巴巴繼續保持目前的速度發展,到2020年底,阿里巴巴將成為區塊鏈領域最大的專利持有者。[2020/9/17]
但是因為區塊鏈上每個人都可以無限創造地址,所以真實的交易者基數大概是多少個呢?我們以十月份的數據為例:
十月交易NFT總地址數、買家、賣家分別為:392707、231727、266983個
十月交易NFT總實體數、買家、賣家分別為:262752、171636、179024個
可以看到實體數比地址數要少很多,因為0xScope采用的地址歸集算法能夠可能屬于同一個人的地址歸集成一個實體,所以每一個實體背后可能代表了多個地址。
同時我們分別計算真實交易者比率:67%、74%、67%
67%代表所有NFT交易地址中,每10個地址可能只有不到7個是是真實的交易者。所以10月的NFT交易者基數大概為0.26M人,并且平均每人的交易額相較于用地址數計算也會有所上升。
FTX 現已上線2021年第一季度 MOVE合約及BAL現貨、合約、杠桿代幣:據官方公告,數字資產衍生品交易所FTX現已上線2021年第一季度波動率(MOVE)合約,Balancer(BAL)現貨、季度合約、永續合約及杠桿代幣(包含-1倍對沖, ±3倍牛證熊證,+0.5倍震蕩代幣)。
據悉,波動率合約為FTX平臺業內獨創產品,追蹤BTC價格波動的絕對值,適用于在無法判斷市場走向的情況。此外,FTX已于近期推出COMP合約及DeFi指數合約。[2020/6/26]
Source:FootprintAnalytics-NFTAddresses
3、主流NFT交易平臺的真實用戶情況
截止2022年11月,以太鏈上最主要的NFT交易平臺分別是Opensea、Looksrare、X2Y2、Blur和Element。下圖則分析了他們的真實用戶比率以及日活情況。
真實用戶比例的計算方式為:項目總交互實體數/項目總交互地址數
真實用戶比例(%)越高代表該項目用戶中絕大部分只使用1個地址,越低則代表可能會人用多地址有刷單行為。
從圖中可以看到整個NFT市場的真實用戶比例其實不高,平均每個用戶都大致使用了至少2個地址進行交互。其中X2Y2(56%)以及Element(53%)的真實用戶比例最低,這可能是因為項目方的交易量活動導致大批量的女巫參與,造成的一種虛假繁榮景象。
Source:FootprintAnalytics-NFTMarketplaceStats
下圖將進一步探究項目的每日真實用戶比率:
藍色柱狀圖代表新增地址數、綠色柱狀圖代表新增實體數
黃色折線代表每日的新增用戶真實用戶比率趨勢
橙色折現代表歷史上所有用戶的真實用戶比例趨勢
?新增用戶對于一個項目來說至關重要,因為這決定了項目的生命周期,受歡迎程度,以及彌補流失用戶對日活的影響。增加新增用戶的一個有效途徑就是開展活動,那么如何評判一個web3活動的有效性?這其實不僅需要看新增了多少個交互地址,例如一名女巫可能會帶來成百上千的地址,但背后的實體數可能只有1人。因此還需要看新增用戶的真實用戶比例,同時這個比例越高越好。
除了Opensea以外下面其他3個nft交易平臺都開開展過交易量活動,并都有著相對較高的每日真實用戶比例波動,尤其是Element,他在9月、10月期間雖然有很高的新增用戶,但真實比例最低只有30%,這意味著用戶刷號行為十分嚴重。刷號行為則可能包括NFT左手倒右手,批量地址購買自己的NFT等行為。從另一個角度來看,Opensea的新增用戶真實比例逐漸上升,平臺良性發展,帶來的結果就是真實的NFT買賣、更高質量的活躍用戶和更高的留存率。
4、NFT持有者的真實持有者比例
本節將進一步將研究范圍縮窄,分析維度變成每個NFTcollection,并研究每個collection持有者情況。采用同樣的方式,統計目前各個主流NFT系列的持有地址數、持有實體數、以及真實持有者比例。這個比例越低代表了NFT籌碼越集中,實際上有少部分人潛在的控制了大量的NFT并不想被人發現。
這種情況之一是老鼠倉。例如之前Opensea高管通過提前獲知Banner將會展示什么NFT,并提前批量購買獲利。舍身處境一下,如果在知道某個NFT系列將會上漲,并不想被人從持有者排行榜中被人發現自己的地址,就應該分成不同的地址進行購買。那么利用地址歸集能力,就能找到某個NFTcollection中最大的實體,并加總所有地址的持有個數,最終能找到他埋伏的數量。
第二是莊家控制地板價。因為地板價將會影響到普通NFT持有者的情緒,那么如果NFT籌碼比較集中的被莊家持有,他就能夠操控批量地址掛單價格從而影響整個NFT地板在不同價位的交易深度,使得地板價價格能夠迅速拉高和降低。因此對于普通投資者而言,規避持有者比例更高的NFT,也許能夠降低風險。
Source:FootprintAnalytics-NFTTopCollections
根據上文的數據和分析,我們認為:
NFT的整體市值與ETH價格呈現強關聯趨勢,當ETH價格趨于平穩時,NFT市值可能會脫離ETH價格趨勢,開啟獨立行情;
NFT的價格在2022年內有過短暫波動,但是整體依舊較為火熱,未來可期;
2022年,NFT的市場真實用戶數占比約為70%,也就是每10個地址可能只有不到7個是是真實的交易者,水分較大,結合主流交易平臺的真實用戶和日活情況,除了Opensea以外,其余平臺均出現過或多或少的刷號行為,整體市場中出現了一定程度的虛假灌水行為;
目前市場排名前列的NFTcollection為無聊猿,Otherdeed,mutantApeYachtClub和Meebits等。
Glossary:NFTMetricspoweredby0xScope
2023年1月
數據源:NFT真實交易分析面板
來源:DeFi之道
實力雄厚的加密VC正在影響加密圈最大的去中心化交易平臺Uniswa的跨鏈橋選擇治理,一場錢權的斗爭戲碼,在去中心化治理的舞臺上上演.
1900/1/1 0:00:00作者:Future小哥哥 什么是Rollup Rollup顧名思義,為歸納,整理的意思。在以太坊網絡中,由于ETH網絡帶寬的原因,Gas費用常常在網絡交易較多擁堵時,會有較大幅度的提升.
1900/1/1 0:00:00來源:twitter.com/SalomonCrypto作者:TyrannosaurusHaym翻譯:Renaissance(1/25)面對現實吧,以太坊的用戶體驗很糟糕.
1900/1/1 0:00:00來源鏈接:TokenDesign:MentalModels,Capabilities,andEmergingDesignSpaceswithEddyLazzarin視頻作者:EddyLazzar.
1900/1/1 0:00:00來源:Coindesk 編譯:比推BitpushNewsMaryLiu眾所周知,加密市場是由敘事推動的,人工智能(AI)是目前最火爆的話題.
1900/1/1 0:00:00撰文:Bryan,IOSGVentures過去的2022年關于rollup主要的討論焦點似乎都集中在ZkEVM,但是別忘記ZkVM也是另一種擴容手段.
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