NCE:一覽3個DeFi協議：無許可的鏈上美債_FIN

從2022年3月開始，美聯儲將連續加息，一口氣將聯邦利率提升到4.75%?～?5%?，可以說是有史以來速度最快幅度最大的加息周期。

聯邦利率5%意味著你什么事都不用做，把錢放進moneymarketfund里就能美美的享受接近5%的無風險利率。

而與此同時，DeFi?世界里老牌協議的普遍收益率在0.1?～?2%之間，為了農這1%利率需要承擔的風險有智能合約風險+預言機單點風險+USD穩定幣脫錨定風險，而實際上在這一年間也確實出現了數不勝數的黑客攻擊事件、預言機報價錯誤造成壞賬、以及USDT和USDC的短時間但大幅度的脫錨。

DeFi農民這一年真是難上加難啊，那不如干脆出金買國債去咯，可惜tradfi的種種門檻對于生長在中國大陸的我們來說是在太高，別說美債了，在國內開個?I?類戶再開個美元帳戶存個美元定期都難倒不少人。

這時候以?MakerDAO為首的DeFi協議就想方設法把真實世界資產帶到鏈上，從而把非旁氏的realyield引入DeFi。

但是普通散戶并不能分到一杯羹，可以說當前?DeFi?世界的主要矛盾是：人民日益增長的美債需求和不平衡不均等的美債獲取權之間的矛盾，為了爭奪這一DeFi圣杯從而成為眾多DeFi樂高年化率基石，FluxFinance/TProtocol/RibbonFinance應運而生。

金色晨訊 | 11月10日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：放棄收購FTX、Genesis、ArkInvest

1. Alameda從FTX.US交易所提取3700萬美元的wBTC；

2. 知情人士：如沒有新資金注入，FTX將申請破產；

3. Binance：根據盡職調查結果決定放棄收購FTX；

4. 支付平臺Ping籌得1500萬美元種子輪融資；

5. 報告：Genesis在對沖市場波動中損失約700萬美元；

6. 數據：幣安現貨交易量占交易市場的71%；

7. 過去24小時Coinbase比特幣流出量超過4萬枚；

8. 美國調查FTX有關處理客戶資金和貸款的問題；

9. ArkInvest購買2100萬美元的Coinbase股票，拋售990萬美元Robinhood股票。[2022/11/10 12:40:55]

金色晨訊 | 12月13日隔夜重要動態一覽:21:00-7:00關鍵詞：USDC、Apple Pay、法國央行、京東數科

1. 法國央行副行長：CBDC試驗可能改寫當前的監管框架。

2. USDC Treasury在以太坊網絡增發超3435萬枚USDC。

3. 加密錢包Lumi Wallet允許用戶使用Apple Pay購買加密貨幣。

4. 以太坊上BTC錨定幣總發行量為14.34萬枚。

5. 比特幣和標普500指數的關聯性達到10個月低點。

6. 京東數科數字人民幣消費戰報：近20000筆訂單通過數字人民幣支付，首單僅0.5s。

7. 蘇州數字人民幣紅包體驗：線上支付首推“子錢包”。[2020/12/13 15:02:55]

FluxFinance

FluxFinance?是由?OndoFinance?團隊開發的去中心化借貸協議，講?Flux?之前必須先介紹?Ondo?的?OUSG，OndoFinance?和機構對接在鏈上發行由國債?ETF?做抵押的?OUSG，只有機構能夠鑄造和贖回?OUSG。看到這你會問：這不還是機構的游樂園嗎？還不是沒散戶的份。這里就是?FluxFinance?發揮作用的地方了，Flux?允許機構抵押?OUSG?借出其他穩定幣，這樣就把美債的利率間接的引入了無許可的?DeFi，作為散戶的你無需?SSN?無需銀行帳戶證券賬戶你就能美美地享受穩定幣4%APY。

金色晨訊 | 11月5日隔夜重要動態一覽:21：00-7：00關鍵詞：拜登，以太坊2.0，灰度，騰訊總裁

1.拜登競選經理：拜登即將成為美國下一任總統；

2.存款合同已生效，以太坊2.0發布日期定為12月1日；

3.灰度資產管理總規模達79億美元；

4.CME比特幣期貨11月合約收報14200美元；

5.美股三大指數集體收漲 區塊鏈概念股普遍收漲；

6.美國司法部代表巴西查獲2400萬美元加密貨幣；

7.法院代表CFTC判決加密龐氏騙局支付90萬美元的賠償金及罰款；

8.騰訊總裁劉熾平：以十年來看，世界不會進入由加密貨幣主導的狀態；

9.比特幣持續上漲，日內最低報13886.64美元，最高報14255.81美元。[2020/11/5 11:40:37]

總結

現在?FluxFinance?的總供應已經達到?4300?萬美元，OUSG?的市值已經超過一億美元，規模已經十分巨大。FluxFinance?只是?OUSGDeFi?樂高的第一步，鏈上美債的未來非常廣闊。感興趣的朋友可以嘗試。

優點：

散戶參與無門檻，無需?KYC，無許可；

金色晚報 | 4月19日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：央行數字貨幣、Lendf.Me遭受攻擊、Tether市值

1.央視新聞：央行數字貨幣在短期內不會大量發行和全面推廣。

2.Lendf.Me遭受攻擊，dForce鎖倉價值暴跌至6美元。

3.Lendf.Me遭攻擊被盜12個幣種累計損失超2469萬美元。

4.慢霧：攻擊者系通過“supply()”函數重入Lendf.Me合約 實現重入攻擊。

5.Tether市值突破70億美元，仍是最大的穩定幣。

6.貴州發布基于區塊鏈技術的混凝土融合運用新項目。

7.MetacartelVentures合伙人：2.0迭代將推高ETH的價格。

8.英國電視明星提醒粉絲警惕利用其身份的加密騙局。

9.加密貨幣市場24小時交易額約為1358.58億美元。[2020/4/20]

FluxFinance?是?CompoundV2fork?所以安全性有一定保證；

在?Flux?上，壞賬應該是極不可能發生的，因為它的資產通常非常穩定。作為額外的安全機制，Flux?的穩定幣預言機永遠不會將它們的價格定為超過?1?USDC，從而降低了外部預言機操縱的風險。

金色晚報 | 3月17日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：ETC減產、Coinbase、瑞典央行、比特幣

1. 瑞典央行競標主辦國際清算銀行的數字貨幣研究中心。

2. 英國FCA將9家提供加密和金融服務的公司列入其警告名單。

3. 以太經典完成減產目標 最新爆塊獎勵減至3.2ETC。

4. 日本4月將實施一項修訂法案 在加密貨幣交易所開戶需提交兩種KYC文件。

5. 大跌之后谷歌趨勢中的“買入比特幣”表現優于“買入黃金”。

6. Coinbase發行的Visa借記卡Coinbase Card支持Google Pay錢包。

7. 以太坊官方：Eth2的0階段是穩定的 發布v0.11.0版本。

8. 橡樹資本：美股拋售潮完成約60%。

9.Opera瀏覽器現允許美國用戶通過Apple Pay和借記卡購買BTC和ETH。

10.國盛證券：數字貨幣幣價下跌是一次市場去杠桿過程。[2020/3/17]

缺點：

只在以太坊上；

白名單清算機制，只有?KYC?過的地址能夠清算。

TProtocol

TProtocol是由?JZ?團隊打造的鏈上無許可美債產品，項目本身是個?Liquityfork。協議內有?3?種代幣：sTBT,TBT,wTBT。sTBT?是由?KYC?過的機構發行的?rebasing?代幣作為?TBT?的抵押品，同時?TBT?也是一個?rebasing?代幣，TBT?則可以由散戶無許可的鑄造。至于什么是?rebasing?代幣可以問?chatgpt?或者參考?stETH。wTBT?則是?TBT?的包裝版。目前?wTBT?的?APY?在?4.7%?左右，可以把?wTBT?看成帶利息的穩定幣。目前已在?op?上的?velodrome?有流動性

總結

wTBT?這樣的?realyield?基石在?CDP?穩定幣，PCV?配置方面都有施展拳腳的空間，聽?JZ?說在跟?MIM?談合作，讓我們拭目以待。鏈接

優點

無許可，無門檻；

APR?比?FluxFinance?稍高；

目前在以太坊上，但計劃擴展到?Optimism，似乎也要去?BNBChain；

正在進行$TPS?代幣空投，TBT?早期鑄造者有機會獲得空投。

缺點

界面相比?FluxFinance?略顯粗糙，不過這是?Liquityfork?的通病；

文檔頁面組織的不夠好；

一次性鑄造費用?0.1%?，贖回費用?0.3%?。

Ribbon

RibbonFinance?這個項目我是又愛又恨啊，在?FTX?崩潰之前他們推出了?RibbonLend?無抵押借貸產品和?RibbonEarn?保本金期權產品，那時候?RibbonLend?利息高達?13%?，我還放了?300?kUSDC?借給?Folkvang(人稱小?FTX)，項目方那時候說在某日前存款的有空投，沒想到他們耍賴改了日期，我就只賺到利息錢沒拿到?RBN?空投。

RibbonEarn的基礎年化率就是來自于無抵押借錢給做市商。之后?FTX?崩潰，他們的?RibbonLend?和?Earn?項目也應該算是死絕了，我也僥幸躲過一劫。

但是最近他們和?BackedFi?合作推出了基于國債的保本金期權產品。

由圖可見，BackedFi?提供的國債產品年化率達到了?4.65%?，但是可憐的是?RibbonEarn?基礎年化率只有?2%?遠低于其他純粹做無許可國債的競爭對手。

很多人不懂這種期權產品，我也不懂，所以就復制粘貼文檔里的話：

讓我們通過一個例子來解釋一下：?

步驟?1?：您將?USDC?存入?R-Earn?保險庫。?

步驟?2?：該保險庫投資于?IB?01?國債，并收取利率。?

步驟?3?：Ribbon?使用該?2%?年化收益率購買每周的平價敲出障礙期權。?

結果?1?：ETH?上漲或下跌，但未突破障礙，從而為保險庫帶來利潤；

結果?2?：ETH?突破障礙，導致期權毫無價值。但是，由于期權是用借出本金所獲得的利息購買的，因此您不會損失任何資金。

其實此類產品?OKX?也有提供，叫做鯊魚鰭。但是不知道他是如何達到如此高的基礎年化率的。

總結

優點

UI?優美好看

RibbonFinance?老牌項目值得信賴

缺點

基礎年化率低

產品復雜，不是所有人都懂期權

雖然?Ribbon?是多鏈部署但是?RibbonEarn?只在以太坊

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