從6月15日Compound發起流動性挖礦以來,DeFi被徹底激活,并點燃了加密社區的熱情。
DeFi的迅速增長
從鎖定資產量、用戶量到交易量等,都取得了質的飛躍。從6月15日至7月23日,短短一個多月時間內,DeFi全面增長,速度極快。
僅僅一個多月,鎖定資產量從11億美元增長至33.5億美元,增長超過300%。
(DeFi鎖定資產總量超33億,SOURCE:DEFIPULSE)
僅僅一個多月,用戶數從205,011增長至262,179,增長超過27%;
(DeFi總用戶數增長迅速,SOURCE:DUNEANALYTICS)
DeFi協議Shell Protocol將于9月12日上線v2版本:9月3日消息,DeFi協議Shell Protocol宣布將于9月12日上線v2版本。
此前消息,7月14日,DeFi協議Shell Protocol宣布將在Arbitrum上線v2版本。[2022/9/3 13:06:32]
僅僅過去一周的DEX交易量超過10億美元,超過去年全年。
(DEX最近7天交易量突破10億美元,SOURCE:DUNEANALYTICS)
DEX正式成為CEX的實質對手。
這些只是DeFi發展的一個側面,還有更多的DeFi協議在路上。
流動性挖礦的主要協議
當前提供流動性挖礦的主要DeFi協議有Balancer、Compound、Curve、Yearn、mStable、Synthetix、Uniswap等,通過這些協議可以挖出BAL、COMP、CRV、FYI、MTA、SNX等代幣;不僅如此,作為流動性提供商,還可以賺取手續費。
Cathie Wood:不相信算法穩定幣,DeFi生態的穩健性令人印象深刻:6月28日消息,Ark Invest首席執行官Cathie Wood表示,盡管加密市場持續低迷,但沒有什么能阻止這場革命。Wood表示,她的公司相信Crypto是一場革命,這是Ark 2022年的重大構想。她將比特幣生態系統稱為“貨幣革命(money revolution)”,并稱比特幣是第一個基于全球數字私人規則的貨幣體系。
Wood還稱,她相信DeFi去年才步入成熟階段。同時她也認為,一些DeFi協議的收益率和杠桿太高了。然而,Wood不相信算法穩定幣:“作為一名經濟學家,我無法理解算法穩定幣。它們將不復存在是有道理的。”
Wood補充說,DeFi取得了成功,該生態系統的穩健性令人印象深刻:“很多人都認為Terra事件會引發系統性的連鎖反應。我們確實看到了一些這樣的情況。但到目前為止,以太坊表現得非常好。”
除了比特幣和DeFi,Wood還談到了第三次革命,即NFT。她指出,NFT可能還處于嬰兒期,“但我們相信,數字產權,也就是NFT所代表的,將變得極其重要。”(Coin Gape)[2022/6/28 1:37:08]
當前的挖礦池主要發生在Curve、Balancer、Compound以及Uniswap上,其中在Curve 和Balancer上不僅可以挖出自身的代幣CRV和BAL,還可以挖出其他協議的代幣,如YFI、MTA、SNX等。這些代幣池主要包括:
DeFi基準利率持續穩維持在3.40%上下:金色財經報道,據同伴客數據顯示,06月17日DeFi去中心化金融基準利率為3.47%,較前一日上升0.03%。同期美國國債抵押回購率(Repo Rate)為0.02%,二者利率差為3.45%。
DeFi基準利率代表了DeFi融資難易程度,利率越高說明融資成本越高,利率越低說明融資成本越低。其與Repo Rate的利率差則便于DeFi與傳統市場作進行同類比較。[2021/6/17 23:44:56]
Curve上的sBTC池
為sBTC池提供流動性,可以賺取SNX、CRV、BAL和REN,不過當前收益率下降了不少,在藍狐筆記寫稿時,其APY僅有1.98%,SNX/REN收益則為8.23%,BAL收益只有1.98%。
Curve上的sUSD池
為sUSD池提供流動性,可以賺取SNX和CRV,在藍狐筆記寫稿時其APY為11.78%,SNX收益為30.46%;
DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.58%:金色財經行情顯示,DeFi 概念板塊今日平均跌幅為1.58%。47個幣種中18個上漲,29個下跌,其中領漲幣種為:SUSHI(+19.25%)、FOR(+15.61%)、CRV(+12.33%)。領跌幣種為:LBA(-25.18%)、AMPL(-16.57%)、REN(-13.79%)。[2021/2/21 17:36:09]
Curve上的Y池
為Y池提供流動性,可以賺取YFI和CRV,在藍狐筆記寫稿時其APY為5.35%,不過YFI收益達到446.12%;
(Curve上的流動性池,SOURCE:CURVE)
除了Curve上的流動性池,Balancer上也有不少流動性池:
本體與Waves合作開發跨鏈DeFi解決方案:據官方消息,本體(Ontology)與Waves達成合作,雙方將共同開發跨鏈集成。本體將作為Waves預言機網絡Gravity的目標鏈之一,支持跨鏈DeFi解決方案和DApp來構建下一代Web 3.0應用程序。[2020/8/12]
Balancer上的mUSD-USDC池
為mUSD提供流動性,可以賺取MTA和BAL。
(Balancer上的USDC-mUSD流動性池,SOURCE:Balancer)
Balancer上的mUSD-WETH池
為mUSD提供流動性,可以賺取MTA和BAL。
(Balancer上的WETH-mUSD流動性池,SOURCE:Balancer)
Balancer上的mUSD-MTA池
為mUSD和MTA提供流動性,可以賺取MTA和BAL。
(Balancer上的MTA-mUSD流動性池,SOURCE:Balancer)
Balancer上的YFI-DAI池
為YFI提供流動性,可以賺取YFI和BAL。
(Balancer上的YFI-DAI流動性池,SOURCE:Balancer)
Synthetix上的iETH池
通過在Synthetix上質押iETH可以獲得SNX代幣獎勵。
還有更多的流動性挖礦......
不過由于DeFi的可組合性和無須許可性,流動性挖礦也是可組合的,這也導致DeFi的挖礦可以帶來極致的收益,也伴隨極高的風險。
流動性挖礦與DeFi可組合性帶來了極高的收益
由于DeFi協議的可組合性,用戶可以通過不同協議賺取收益。例如用戶可以將穩定幣存入Curve 的Y池,可以賺取CRV和YFI的代幣收益和費用;在Curve存入穩定幣后,產生了流動性代幣代表用戶的份額,而流動性份額代幣又可以存入到Balancer的流動性池中,可以賺取BAL代幣收益和費用;然后再將流動性代幣在yearn.finance上質押,可以賺取YFI代幣。
這樣一來,流動性提供者可以同時賺取三種代幣,YFI、CRV、BAL,此外由于是為yPool提供流動性,yearn.finance根據Compound、Aave等借貸協議的最佳收益進行調整,還可以為流動性提供者賺取最大的利息收益。
還有更瘋狂的玩法。有人首先在借貸平臺Compound或Aave用ETH等加密資產借入穩定幣,大概4.6%的利息,然后在DEX上將USDC換成SNX,并在Synthetix平臺上抵押SNX,挖出sUSD,然后將sUSD買入更多的SNX,重新抵押SNX,挖出更多的sUSD。
然后將生成的sUSD在Curve的y池中進行流動性挖礦,將挖礦所得的YFI存入Balancer的YFI-DAI池中,這樣可以賺取SNX、CRV、YFI和BAL。其年化的收益,遠高于當初借貸的利息。
當然,這可能還不是最優策略,因為隨著不同代幣價格的波動和參與份額的變化,其收益也在發生波動。
一切看起來很香,是嗎?不過,同時伴隨的是高風險。
流動性挖礦與DeFi的可組合性也帶來極高的風險
以上的各種操作看上去收益非常高,但是,高收益背后也有高風險。通過DeFi協議的可組合性,確實可以賺取超高的收益,但它可組合的不僅是收益,也是風險。借貸的資產可能會有被清算的風險,此外,在各種智能合約平臺上抵押或提供流動性也存在智能合約風險、無常損失、預言機風險等。因此,為DeFi提供流動性或進行質押,一定要注意風險,將風險控制在可接受的范圍內。黑天鵝不常見,但一旦出現,就是巨大的損失。
原標題:流動性挖礦:可組合的收益與風險
資產的復利是一個滾雪球的過程,每個投資者都希望自己的投資產品都進入滾雪球的進程,不斷壯大。這也是金融產品慣用的方式。這個模式里,首先要找到一個雪球,然后是找到可以“附著”的雪,給予滾起來的動力.
1900/1/1 0:00:00虛擬幣在全球的風靡,一定程度上沖擊到原有金融秩序和社會管理秩序,也成為暗網常用的支付工具。數字加密貨幣如比特幣的匿名性和去中心化特點也為犯罪分子利用其進行洗錢、逃匯等犯罪活動提供了便利.
1900/1/1 0:00:00DeFi 中別具一格的“三無產品” AMPL 崩盤了,無資產抵押、無固定總量、無穩定性的穩定幣,一天之內價格跌了60%,在uniswap中的資金池也是蒸發了近1800萬美元,猶如一場雪崩.
1900/1/1 0:00:00谷燕西:CBX 研究院創始人和院長,區塊鏈和加密數字資產行業的從業者和研究者我在我的視頻分享當中,介紹過幾個國家的數字金融的進展情況。這其中就包括泰國,美國和瑞士.
1900/1/1 0:00:00前言 這是我深入研究加密藝術所學到的一系列知識中的第一篇。這個旅程始于我加入 LexDAO 并成為一名??法律工程師??.
1900/1/1 0:00:00文章系金色財經專欄作者牛七的區塊鏈分析記供稿,發表言論僅代表其個人觀點,僅供學習交流!金色盤面不會主動提供任何交易指導,亦不會收取任何費用指導交易,請讀者仔細甄別,謹防上當.
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