穩定幣:Acala如何成為連接波卡與用戶之間的金融橋梁？_穩定幣是由哪個國家提出的

摘要：作為波卡生態中最矚目的DeFi項目，Acala正在一步步搭建起它的金融基礎設施。

距離波卡主網完全上線已經越來越近，其DeFi項目Acala的熱度也隨著升溫。作為連接波卡和外界用戶的金融橋梁，Acala扮演著底層金融基礎設施的角色，官方宣稱構建豐富的開放式金融生態是未來Acala的最終目標。

Acala在一定程度上借鑒了MakerDAO的模式，但它在很多方面都進行優化，其理念設計也遠遠優于早期的DeFi產品。目前Acala的金融體系包括了清算、預言機服務、支持跨鏈多資產抵押、釋放Staking流動性、DeX、合成資產等。

三大核心模塊構成Acala金融設施體系的基礎

Honzon穩定幣協議、HomaStaking衍生品協議和內置去中心化交易所是Acala金融基礎設施體系的核心模塊，其中Honzon和Homa協議是Acala兩個偏底層的DeFi協議。

Acala疑似遭黑客攻擊，正通過一項緊急投票暫停操作:8月14日消息，社區有消息稱，Acala因iBTC/aUSD池的漏洞遭到黑客攻擊，攻擊者錢包中目前持有超過12億枚aUSD。

Acala隨后發推稱，注意到Honzon協議的一個配置問題影響到aUSD。團隊正在通過一項緊急投票，暫停Acala上的操作，同時正調查并解決這個問題。團隊將在網絡恢復正常后更新報告。[2022/8/14 12:24:11]

Honzon穩定幣協議是Acala網絡中生成穩定幣的主要方式。它通過Runtime層去控制整個協議，讓Acala用戶能夠開啟抵押債倉從而生成穩定幣aUSD，完成穩定幣借貸。

每個aUSD都由超額加密資產作為擔保，并通過Honzon協議系統，鏈上治理和激勵性主要參與者）穩定對美元的匯率。抵押債務頭寸機制設計的靈感來自第一個去中心化的穩定幣項目MakerDAO。

抵押品可以是原生的波卡資產DOT，也可以是其他資產。例如，可以將BTC和ETH之類的主流資產橋接到波卡網絡中，并作為抵押品以實現更高的供應上限。由Acala網絡提供支持的穩定幣可以轉移到波卡網絡中的所有鏈上，將提高其流動性和采用率。

Radio caca與南加州大學USC區塊鏈協會達成合作:據彭博社報道，Radio caca 與南加州大學USC區塊鏈協會達成合作，推出“元宇宙+大學”模式，共建USM元宇宙典禮系統。

Radio caca 將與南加州大學USC區塊鏈協會聯合共減碳排放與污染，共同保護地球生態環境，在實現自身價值增長化的同時推出更多碳中和替代品，保護地球生態環境。[2022/2/19 10:02:29]

在市場需求上，它也可以作為整個體系內的核心穩定幣，這樣外圍的應用就可以對此產生大量的需求。用戶除了在DEX中使用aUSD兌換其他幣種，也可以在其他平行鏈網絡中使用，比如在交易平臺LaminarChain上進行外匯保證金交易，在Subsocial社交平臺上面打賞以及支付一些數據查詢的服務等等。

Acala正式上線要等到波卡主網正式上線之后，目前測試網支持使用DOT、XBTC、LDOT抵押生成aUSD。

DeFi借貸協議GoldFinch宣布推出協議Token GFI，已追溯空投Senior Pool與Flight Academy參與者:1月12日消息，DeFi借貸協議GoldFinch宣布推出協議TokenGFI，將主要用于社區治理、背書人Staking、審計的Staking與投票、社區捐贈等。GFI總量114,285,715枚，其中4%已追溯空投給Senior Pool的參與者，2.85%已分配給Flight Academy參與者。官方同時表示，目前SeniorPool已啟動流動性挖礦。

此前報道，Goldfinch于1月7日宣布完成2500萬美元A+輪融資，a16z領投，知名對沖基金經理BillAckman、加密投資機構BlockTower和投資管理公司KingswayCapital參投。[2022/1/12 8:42:51]

HomaStaking衍生品協議主要功能是幫助鎖定的PoS資產釋放流動性，增加用戶資產到現金的運轉能力。DOT持有人可以通過Homa協議在Acala的波卡平行鏈上來進行質押操作，質押后可以得到相應的L-DOT。L-DOT是通過Homa協議產生的DOT票據，是Staking本金加上未來Staking收益的資產組合。L-DOT是可以流動的，可以直接在二級市場上買賣，也可以參與其他的DeFi協議，比如抵押到Honzon協議中生成穩定幣aUSD。當然用戶也可以選擇拿L-DOT兌換DOT，贖回本金和回報。

Radio caca與Coinhub達成戰略合作:據官方消息，元宇宙項目Radio caca與去中心化錢包Coinhub達成戰略合作，雙方將在社區合作、資源共享等多領域開展深度合作。Radio Caca是USM元宇宙的原生代幣，也是\"MayeMusk神秘盒子\"(又名\"MPB\")的獨家經理。USM Lab是 USM元宇宙和 Fun to Play 區塊鏈游戲的創造者。USM元宇宙是一個虛擬的3D星球，用戶可以在USM進行社交、擁有土地、可以建造商店和藝術畫廊等建筑物、創建和玩游戲。屆時，用戶在Coinhub錢包內，可直接查看Radio caca治理代幣以及NFT資產。Radio caca在海外社交媒體總關注數已突破60萬人，持幣地址數超44萬個。

Coinhub是數字資產管理服務平臺，掌管多鏈數字資產，服務于全球DeFi項目及投資者，提供去中心化生態數據。[2021/12/14 7:37:40]

Yearn.finance已啟動安全審核平臺yAcademy:11月12日，Yearn.finance官方發布協議治理進展。內容顯示，Yearn.finance已部署YIP-53提案，已啟動安全平臺yAcademy。該平臺主要負責審核Yearn的合約。[2020/11/12 12:23:40]

注：AcalaHoma、Honzon、DEX的交易循環

內置去中心化交易所存在的目的是為整個Acala跨鏈DeFi生態提供流動性，其設計原理采用Uniswap的資金池模式。用戶可以通過注入流動性的方式獲取交易費收益與Honzon穩定幣協議中的清算收益。簡單來說，就是用戶可以按照某兩個幣種之間兌換的一定比例存入該去中心化交易所，成為流動性提供商，根據存入份額占總池子比例進行分配收益。

ACA是Acala鏈上的原生資產。全部ACA將在主網啟動時生成，并存儲在ACA儲存池中，分配給Acala基金會，種子投資合作伙伴,平行眾籌成功的參與者，其余部分用于生態建設發展與融資。ACA在Acala網絡中主要有三個作用：

網絡實用型代幣：ACA代幣用于支付網絡交易費、穩定性費和清算時的罰款。

網絡治理：作為治理代幣，ACA代幣持有者有權提出網絡升級和風險參數調整的建議，由鏈上選舉產生的總理事會批準或拒絕。

應急解決方案：在抵押資產價格突然暴跌導致抵押品CDP抵押不足的情況下，ACA代幣將自動稀釋并在市場上出售，以進行系統資產重組。

dSWF基金，即去中心化主權自治基金，目的是幫助Acala網絡實現自身可持續發展。簡單來說，就是把Acala網絡的經營收益購買優質資產并儲備在基金中。優質資產的選擇標準在于：有廣泛的價值共識，有一定的網絡功能使用權以及可持續產生收益。波卡網絡的代幣DOT，將作為dSWF的主要儲備子產業之一。

dSWF基金由Acala的代幣ACA持有人共同擁有。所以每一枚ACA背后除了Acala系統權益的背書，還會有大量dSWF的資產支撐，以后隨著Acala網絡的不斷發展，dSWF中就會有越來越多更加優質的資產。ACA的價格就會隨著資產不斷增加而升高，也提高了拍賣ACA解決系統壞賬的能力。

Acala如何應對黑天鵝事件？

312黑天鵝事件給加密貨幣市場帶來的震蕩想必現在還歷歷在目，這也充分說明了項目清算機制的重要性。

首先，與以太坊網絡中DeFi項目不能處理大交易量，堵塞，突發的高gas費不同，Acala在性能的問題會上有一定的提升。所有交易都基本可以實時即刻確認，從而避免了長時間的等待過程中所產生的不確定風險。

其次，在Acal網絡中會有不同類型的交易，會將每個區塊大約20%的容量保留給OperationalTransaction，就算一個區塊被普通交易堵塞，一些關于系統安全的交易還是可以正常執行。

最后，Acala把清算和DEX進行了結合，在清算過程中，一共有三重保護機制，首先Acala中的內置去中心化交易所可以作為保底的清算人，第二會利用dSWF基金中的優質盈余資產作為安全儲備金來兜底，第三會通過拍賣ACA來進行兜底。

注：Acala的三重清算保護機制

當黑天鵝來臨，在DEX清算之后，將會使用dSWF基金來作為風險承擔方。但由于網絡盈余都注入到了dSWF基金內，前期也不大可能會提供ACA與儲備資產的兌換通道，所以在發展前期ACA并不能很好的捕獲到系統價值。

AcalaCTO王健江在接受媒體采訪時表示，今年最大的期望就是XCMP跨鏈協議能夠順利運行，BTC、ETH等網橋能盡早可用，這樣包括Acala網絡在內的Polkadot生態項目便可以真正地跨鏈互通，加快推進業務的落地。對于Acala項目，目標是在XCMP接通的半年后，AcalaNetwork上能產生10MaUSD規模的超額抵押貸款。

參考文章：

起底以太坊、波卡、Cosmos三大生態穩定幣

https://www.panewslab.com/zh/articledetails/D85724189.html

Homa篇|關于Acala，你知道多少?

https://blog.csdn.net/AcalaNetwork/article/details/105533540

一文解碼波卡生態最重要的DeFi基礎設施——Acala

https://mp.weixin.qq.com/s/kospLrYoPEJLOhG6Rv4hnQ

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