DEGO:「幣萌研究院」投研報告 - Dego.finance (DEGO)_EGO幣DEGO幣

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本投研報告由幣萌研究院發布，報告內容僅供參考，切勿作為投資建議或投資依據。

文中所涉數據均截至2021/2/20，可能與發文時的實際情況有所偏差，請自行驗證。

01項目簡述

Dego.finance是一個多鏈運行、內容豐富的DeFi+NFT產品，2020年9月正式上線，目前已推出Farm、NFT鑄造/交易、NFT挖礦等多個產品版塊，未來還將上線交易、借貸、保險、機槍池等功能。Dego最初在以太坊上運行，后續登陸了BSC，未來目標成為波卡的平行鏈，實現跨鏈運行。Dego智能合約已通過Beosin的安全審計，開發團隊處于匿名狀態。

官網|https://dego.finance

推特|https://twitter.com/dego_finance

電報|https://t.me/dego_finance

文檔|https://docs.dego.finance

博客|https://degofinance.medium.com

代碼|https://github.com/dego-labs

02項目解讀

下文從Dego的三個方向進行解讀，分別是Farm、NFT和未來規劃。

2.1Farm

在Dego質押Uniswap部分交易對的LPToken，或者USDT、WETH等單幣種，可以收獲DEGO代幣的獎勵。與其他Farm類應用的不同之處在于，Dego進行了一系列的創新，借鑒了模式幣的玩法。

數據：兩地址出售1542 萬枚 CRV，兌換為5123枚ETH:金色財經報道，據鏈上數據分析師余燼監測，兩個地址在1小時前從Coinbase Prime提回5123枚ETH（950萬美元），這意味著昨天轉入Coinbase的1542萬枚CRV已全部售出換成ETH，出售均價為0.616美元，其CRV成本為0.9美元，按此計算實現虧損438萬美元（-31%）。[2023/8/1 16:11:04]

2.1.1推廣員收益

在Dego中可以付費生成邀請鏈接，成為推廣員，初始價格為0.1ETH，每增加100位推廣員提升0.1ETH。通過邀請鏈接推廣可以獲得下級收益的10%。

2.1.2挖礦收益算法

為了遏制巨鯨的收益，Dego改良了傳統Farm中質押資金量與收益完全成正比的玩法，而是引入算力概念，用戶算力越高收益越高，算力大小與所在區域相關，根據Dego系統內質押資金量的排行分成三個區域：

最差區：質押資金量最高的用戶。算力=1*質押量最佳區：質押資金量相對高的用戶。算力=5*質押量大眾區：質押資金量相對少的用戶。算力=3*質押量初始三個區域的容納的人數為，用戶總數每增加100人，最差區和最佳區各增加10個空位，直至最大50個人。

這種設定可以避免巨鯨壟斷收益進而控制Dego的去中心化治理，還可以促使質押量少的大眾區用戶不斷加大投入，從而進入最佳區，形成全網追趕的趨勢。這種玩法的缺點也很明顯，最佳區的質押量必然是不斷變動的，用戶想要一直處于最佳區就必須要經常調整LP質押量，以太坊高昂的Gas費用會讓用戶承擔很高的調整成本。

2.1.3投機懲罰

用戶在質押時間小于72小時時退出質押，會扣除10%的收益作為投機懲罰，并將這部分資金放入系統獎金池。

2.1.4轉賬費用

OKBC公布發展路線圖，測試網將于Q1準時上線:金色財經報道，據OKX中文官方推特消息，Layer2公鏈OKBC正式公布發展路線圖，將分三步實現以太坊擴容解決方案，V1為以太坊 PoA 側鏈，專注于提供高性能和低交易費用； V2升級為以太坊原生 ZK Rollup 平臺大幅提高可擴展性和效率；V3打通 ZK Rollup 之間的跨鏈通信，以OKB作為紐帶，為用戶提供類似Web2的Web3使用體驗。

據悉，OKBC測試網將于Q1準時上線。[2023/3/27 13:29:12]

當用戶轉賬DEGO代幣時，會扣除0.5%，其中0.25%直接銷毀，0.25%放入系統獎金池。

2.1.5系統獎金池

系統獎金池中的資金以下列方式分配：

20%：獎勵志愿開發人員40%：注入NFT拍賣池40%：用于后續模塊2.1.6發展現狀

目前Dego以太坊版本的TVL為1031.46萬美元，系統獎金池內資金價值為104.67萬美元。BSC版本尚未上線Farm。

2.2NFT

NFT版塊是目前Dego發展的重心，支持NFT鑄造、交易、拍賣等功能，在玩法上有諸多創新點。Dego系統中的NFT統稱為GEGO，為了防止混淆，下文GEGO均稱作DegoNFT。

2.2.1NFT鑄造

在當前的NFT市場中，NFT的結構往往比較單一，展現形式是加密藝術品或游戲道具，所體現的價值也僅僅是文化IP價值或游戲價值。DegoNFT的不同之處在于，其賦予了NFT「結構體」的內涵，鑄造NFT時，可以將藝術品、游戲道具屬性以及加密資產都融合到NFT中，例如一個DegoNFT中可以包裹著一件加密藝術品和100個DEGO代幣，同時還具備一定的挖礦等級，這樣用戶不僅可以用它來炒作交易或者挖礦，還可以銷毀它來取出100個DEGO代幣。

英國政府公布了監管加密貨幣交易和借貸的計劃:金色財經報道，英國政府通過財政部周三發布的咨詢文件引入了新的加密貨幣監管框架，其中包含更嚴格的投資和交易規則。政府的首要議程是引入一種制度來更廣泛地監管加密貨幣。該文件試圖設計一個涵蓋加密服務提供商、借貸平臺、審慎要求、消費者保護、加密發行和披露、防止市場濫用等方面的制度。[2023/2/1 11:41:33]

目前Dego的BSC版本已經支持用戶自行鑄造NFT，可以使用DEGO、BOT、ALPA、MATH、BURGER、KUN作為面值代幣鑄造NFT。

值得注意的是，2021幣安區塊鏈周的直播中曾向用戶空投限量版NFT，這些NFT均由Dego提供技術支持。

2.2.2NFT空投

2020年9月，DEGO進行了一輪NFT空投，空投總面值價值10萬DEGO的NFT，空投的NFT可以用于挖礦和交易，分為銅、銀、金、白金、鉆石、氪石6種品質，對應1、2、3、4、5、100DEGO的6種面值。品質和面值決定了使用NFT挖礦的效率，以及銷毀后可以獲得的DEGO數量。參與空投的用戶可以支付Gas免費領取一個隨機面值和屬性的NFT。

這場盲盒空投為Dego帶來了4.8萬電報用戶和3.7萬推特粉絲，同時也為整個NFT市場進行了一次覆蓋廣泛的用戶教育，借空投之風讓市場的關注點轉移到了NFT賽道上。空投當晚由于參與人數過多，造成了以太坊區塊擁堵，在Gas消耗量排行上最高排名第2位，僅次于Uniswap，鉆石等級的DegoNFT場外價格達到了$800。借助這次空投，Dego的日活用戶量最高上升至整個DeFi市場的第2位，DegoNFT的轉賬量上升至NFT市場的榜首。

以太坊質押總量近1600萬枚，77.4%質押ETH高于當前價格:1月5日消息，據Dune Analytics數據顯示，以太坊信標鏈質押總量達15,892,471枚ETH（約合198.59億美元），77.4%的質押ETH在質押的時候價格高于當前價，導致其質押者處于虧損狀態。[2023/1/5 10:23:01]

2020年10月，Dego登錄BSC，再次進行了一場NFT空投，當日BSC錢包數量劇增6萬，創下單日增長記錄。

2.2.3NFT挖礦

DegoNFT可以質押到Dego系統中，挖DEGO代幣或者合作伙伴的代幣，挖礦效率與NFT的面值、等級等屬性相關。DegoNFT的挖礦玩法吸引到了很多合作伙伴，例如與Kucoin交易所合作開放KCS礦池，與AlpacaCity合作開放ALPA礦池等。

2.2.4NFT交易所

Dego系統中內置NFT交易所，主要用于DegoNFT的交易，在2.0版本升級成為獨立的NFT交易所Treasureland，目前主要支持BSC鏈上NFT的交易，后續將接入更多主流公鏈，最終成為波卡的平行鏈，實現跨鏈NFT交易。

2.2.5NFT拍賣

DegoNFT中引入了Hotpotato拍賣，類似于在英式拍賣的基礎上加上了Fomo3D的元素。該方式用于拍賣系統鑄造的、高面值、高等級屬性的NFT，具體規則為：

NFT拍賣使用ETH參拍，起拍價為1ETH；每次競拍成功后價格自動上浮10%，新的競拍者競拍成功，將返還上一競拍者的ETH本金，10%的價差中，2%由上一競拍者所有，8%為拍賣系統收入；NFT拍賣的初始倒計時為24小時，每次競拍成功倒計時增加10分鐘，倒計時最大值為24小時。當倒計時小于1小時后，倒計時最大值變更為1小時；倒計時結束后，最后一位競價成功的玩家將獲得NFT；拍賣系統收入中，5%將作為NFT基金，95%將注入DegoNFT版塊下的獎勵池。目前Dego已經在以太坊和BSC上進行過多次NFT拍賣，其中拍價最高的是第一次拍賣的名為「SatoshiNakamoto」的NFT，面值為1萬DEGO，等級為最高的6級，最終拍價為129ETH。系統鑄造該NFT時所需的DEGO代幣來源于NFT拍賣池。

比特大陸推出用于混合式區塊鏈Kadena挖礦的螞蟻礦機KA3:9月16日消息，據比特大陸BITMAIN官方微信公眾號，比特大陸推出用于混合式區塊鏈Kadena挖礦的螞蟻礦機KA3，算力為166T，能效比為19J/T，采用Blake2S算法。比特大陸稱KA3采用了比特大陸旗艦產品 19 系列的設計，包括風冷散熱技術等。該礦機在首發階段將以云算力的形式在HashFrog平臺發售。

據悉，Kadena項目由前摩根大通區塊鏈業務高管Stuart Popejoy和Will Martino于2016年創建，于2020年1月啟動，是一種混合式區塊鏈（既不是公鏈也不是私鏈，而是兩者之間的橋梁）。[2022/9/16 7:01:05]

2.3未來規劃

Dego未來的布局是非常廣闊的，今年的規劃重點在于Treasureland的發展、Dwitch的開發、ERC/BEP908NFT標準的開發，以及DegoChain的建設。官方公布的完整路線圖如下。

2021Q1

Treasureland優化支持多種加密資產進入支持更多項目優化NFT類別支持多個公鏈DegoChain研發啟動申請波卡Web3基金會贈款ERC/BEP908協議封測Dividends系統封測Dwitch封測NFT鑄造V22021Q2

NFT貸款DegoChainTestnet測試NFT跨鏈開發Treasureland跨鏈開發在波卡中部署ERC/BEP908協議DwitchBeta測試啟動Dividends系統2021Q3

DegoChainTestnet測試DegoChain節點測試在DegoChain中進行部署和測試：NFT鑄造TreasurelandDwitchDividends系統NFT跨鏈協議2021Q4

DegoChain主網正式啟動DEGO資產轉移DEGOPotocol部署和應用

03經濟模型

3.1原生代幣DEGO

3.1.1基本信息

代幣名稱：DEGO

代幣類型：ERC20/BEP20

代幣用途：去中心化治理；質押

以太坊合約地址：

0x88ef27e69108b2633f8e1c184cc37940a075cc02

持幣錢包數量：4,097

鏈上交易筆數：229,615

BSC合約地址：

0x3fda9383a84c05ec8f7630fe10adf1fac13241cc

持幣錢包數量：29,503

鏈上交易筆數：364,581

3.1.2代幣發行

發行總量：2100萬DEGO

當前流通：833.76萬DEGO

已發行：991.1萬DEGO已銷毀：99.64萬DEGO代幣分配：

預售：6.8%：142.5萬DEGO類似共振模式，分為三輪，價格遞增共募資750ETHETH價格：1:3000/1:2000/1:1500美元時價：≈$0.124/$0.186/$0.248白名單：0.7％：15萬DEGO50人，每人2ETH額度共募資100ETHETH價格：1:1500美元時價：≈$0.248開發者/貢獻者：2.5%：52.5萬DEGO15人，每人10ETH額度共募資150ETHETH價格：1:3500美元時價：≈$0.106Uniswap初始資金池：5.25％：110.25萬DEGO上市價格：1ETH=1,496DEGODEGODAO：3.75％：78.75萬DEGO空投：1％：21萬DEGO挖礦：80%：1680萬DEGO3.1.3價格信息

當前價格：$4.19

當前流通市值：$3493萬

歷史最高價：$4.81

歷史最低價：$0.424159

上線CEX：Kucoin、MXC、Gate.io、Hotbit、Hoo等

上線DEX：Uniswap、Pancakeswap等

3.2GEGO

代幣類型：ERC721/BEP721

以太坊合約地址：

0x27b4bC90fBE56f02Ef50f2E2f79D7813Aa8941A7

已創建數量：54,096

持幣錢包數量：26,301

鏈上交易筆數：134,796

BSC合約地址：

0x4cDe5683f5f5616a8919a1d487552F2454c47a33

已創建數量：41,164

持幣錢包數量：9,529

鏈上交易筆數：208,153

BSC合約地址：

0x36633B70eAC3d1C98A20a6ECEF6033D1077372F5

已創建數量：21,838

持幣錢包數量：4,165

鏈上交易筆數：72,348

3.3DANDY

在Dego系統內進行部分操作時會掉落DANDY代幣，DANDY可以視作Dego的一個彩蛋，目前尚未公布任何應用場景。

合約地址：

0x9Dfc4B433D359024Eb3E810d77d60fbE8B0d9B82

04項目分析

Dego是一個充滿趣味性和想象力的項目，盲盒空投、NFT挖礦、NFT拍賣、NFT結構體設計等都極具創新性，吸引了龐大的用戶群體。目前Dego推特粉絲7萬，電報群組成員6.49萬，Discord群組成員3.12萬，社區熱度很高，遠超NFT賽道中的其他項目或平臺。同時，DegoNFT的鏈上數據也非常亮眼，在以太坊ERC721、BSCBEP721的排行中名列前茅。

NFT是熱門賽道之一，NaspersVentures、SquareEnix、BinanceLabs等機構都在近兩年有所布局。Dego除了早期在以太坊上做Farm之外，后期的重心都在NFT。根據路線圖所述，Dego將成為一個非常全面的NFT系統，目前所展現的NFT鑄造/交易/拍賣等還只是冰山一角，后續登場的NFT借貸、DegoSwap、Treasureland、908協議、波卡平行鏈等才是重頭戲，如果能夠按照路線圖一一實現，那么Dego有望成為NFT領域的龍頭項目。

Dego除了和其他DeFi協議有合作之外，還與行業內各機構有聯動，例如麥子錢包、Kucoin、幣安等，受到了廣泛認可。同時，Dego在登陸BSC以來，為BSC吸引了很多用戶，也為幣安做出了貢獻，所以短期最值得期待的利好就是上線幣安。

Dego的風險點在于，其功能版塊覆蓋太廣，意味著會有諸多競品，在成長過程中必然會面臨很多相對成熟的對手，這會給項目發展帶來壓力。當下Dego的各項主體功能尚未搭建完成，所以要考慮后續產品延期、研發中途出現問題的可能性。

END

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