AAVE:DeFi面臨挑戰三連，我還有機會嗎？_AVE

在投資之前，請檢查誰擁有大多數代幣，如何管理它們。

然而，集中注意力在項目的早期階段也很有幫助。

當收益農耕的農民遇到問題時，可能會導致特定治理代幣的赤字。

DeFi并非一直都是去中心化，許多主流平臺和項目都是由核心團隊來控制最初的開發。

近幾個月來，這種情況似乎有所改變，DeFi的迅速崛起幾乎迫使生態系統引入治理代幣作為權力分散化的一種手段。

治理代幣很受歡迎，但業內人士在媒體上發表講話時警告說，這些代幣存在許多問題，這些問題將隨著時間的推移而得到解決。這些問題包括治理代幣集中在少數持有者手中，以及使用治理代幣進行收益農耕的潛在不可持續性。

Cobo推出機構級DeFi投資管理平臺Cobo Argus V2版本:6月21日消息，Cobo正式推出機構級DeFi投資管理平臺Cobo Argus V2版本，在DeFi策略機器人、團隊角色授權、風險管理等方面進行了功能優化。Cobo Argus V2能夠提供一鍵自動收取流動性挖礦獎勵等便捷功能，并可以按照用戶設置的間隔時間、Gas費用條件等進行操作，幫助DeFi挖礦節省時間和人力。[2023/6/21 21:52:42]

時尚的象征

目前，治理代幣的主要趨勢是每個主流的DeFi平臺都應被視為擁有一個標志。在過去的幾個月中，我們看到Uniswap、Aave、Curve、Compound和Balancer都啟動了各自的治理代幣，在此過程中引起了市場熱議。

NEM集團的交易主管NicholasPelecanos告訴媒體，我們現在已經達到了一個治理代幣的地步，這對于任何有抱負的DeFi項目都是必不可少的。

虎符聯合創始人陳小海：DeFi前景非常好，但目前的安全問題需謹慎:金色財經報道，9月24日，鏈上ChainUP三周年峰會于深圳舉辦。在《DeFi暗潮涌動，CEX如何更好的把握市場》圓桌對話環節，對于CEX是否被DEX分流的討論，虎符聯合創始人陳小海認為，中心化交易所在新風口熱點到來時，更多順勢而為，在風口上自身結合做產品創新。持續的創新能力和市場敏銳度的把控非常重要。

DEX和CEX并不是競爭關系，各有長短，相輔相成。DeFi未來市場前景非常好，基于DeFi類應用剛剛開啟，但目前二級市場炒作和安全很多風險同時存在，市場投資者需保持謹慎態度。[2020/9/24]

治理代幣或多或少已成為DeFi應用程序的重要組成部分。要真正實現去中心化管理，還需要對應用程序的管理進行去中心化管理，這是管理代幣的關鍵用途。

七爺：火幣在穩健中求新求變 率先設立DeFi、波卡等生態專區:在8月28日舉行的《數字資產投資策略論壇》上，火幣全球站CEO七爺表示，火幣在行業里最早為DeFi、波卡等設立了生態專區。在巨大的環境變化中，火幣依然追求穩健中求新求變，例如新推出的全球觀察區，既為用戶提供了交易潛力早期項目的機會，又通過限倉等機制為用戶規避了大的風險。

火幣始終把用戶的利益放在第一位，這也是廣大用戶支持火幣和近期熱門 DeFi 項目大部分交易主盤在火幣的原因。[2020/8/28]

大多數治理代幣的功能類似于投票，這意味著持有人可以將其代幣與發展變化的提案一起放置。

正如Aave的營銷經理IsaKivlighan告訴媒體一樣，絕大多數治理代幣只授予持有者投票權，而其他人幾乎沒有。

她說：“例如在Aave中，治理代幣是AAVE代幣，AAVE代幣持有者能夠對治理更新和變更進行投票。”

OKEx CEO Jay Hao：DeFi可能會成為未來區塊鏈行業破局關鍵:今日，OKEx CEO Jay Hao在社區AMA中談到行業的發展，他認為大家對行業的關注不應該簡單的停留在幣價的漲跌，更多的看整個行業生態布局的逐漸完善。DeFi最重要的愿景是將所有的資產通證化，最終在全球形成一個無國界的開放金融系統。雖然當前DeFi還面臨安全性等挑戰，但任何事物在出現之初都會面臨各種各樣的問題，這是客觀規律，并不會成為DeFi向前發展的瓶頸，現在和將來DeFi會是在OKChain生態重點發力的領域。[2020/7/20]

挑戰一：中心化

除了不能向持有者提供治理變更的建議之外，大多數治理代幣還面臨著一個明顯的問題：中心化。

Compound的COMP代幣中約有46％分配給了股東，創始人和Compound團隊。與用戶相比，這給了內部Compound圈子更大的權重于治理決策，這使上述問題變得復雜，該內部圈子也將是提出建議的問題。

NicholasPelecanos認為，中心化并不一定是問題，至少在DeFi項目生命的早期階段沒有。

他說：“許多人會認為這是一件壞事，但一開始這實際上是正確的，你希望一個項目的創始人能夠受到激勵，幫助發展這個平臺和它的價值。”

Pelecanos指出，隨著項目的成熟，其創始人將需要將所持股份用于運營支出。

他說：“這涉及清算他們持有的代幣，減少他們在該項目中的占比。這是創始人通常需要出售其代幣才能看到其價值增長的加密悖論。”

他補充說，這有助于項目趨向去中心化。“我們可以在許多早期的區塊鏈項目中看到這一點。”

ApolloCapital首席投資官HenrikAndersson還指出，大多數平臺都內置了一些機制，這些機制將使治理代幣分發給越來越多的用戶。

他告訴媒體：“最近，我們看到“流動性挖礦”的興起，將治理代幣分發給為平臺提供流動性的人。通過這種方式，流動性挖礦成為向平臺用戶公平分配代幣的一種方式，”

挑戰二：收益農耕

提及流動性挖礦、收益農耕，使我們面臨治理代幣和使用代幣的平臺所面臨的另一個問題。

IsaKivlighan建議：“在DeFi領域，我們看到的收益農耕趨勢可能無法持續。”

由于進行了收益農耕，我們可能會遇到貸款人無法償還貸款，從而導致特定治理代幣出現赤字的情況。這種赤字可能會破壞平臺的穩定性，盡管Kivlighan說AAVE引入了一種系統來防范這種可能性。

她說：“在Aave，AAVE代幣持有者可以將其AAVE放入協議安全模塊中，以幫助保護協議。”“在出現資金短缺的情況下，高達30%的抵押可以被削減以彌補赤字。作為確保協議安全的交換，利益相關者將以AAVE的形式獲得抵押激勵。”

挑戰三：激勵創始人退出

NicholasPelecanos指出了最后一個問題。

“關鍵問題之一是創始人出售其代幣并盡早放棄該項目。這是最近一次發生在SushiSwap上的事件，當時匿名創始人僅僅工作了幾周便帶著1400萬美元離開了項目。

對于SushiSwap而言，創始人屈服于壓力，回到了平臺。但是，Pelecanos為希望避免類似情況的投資者提供了一些建議。

他說：“任何想要在這個領域或任何區塊鏈項目中進行投資的人都應該花些時間看誰擁有大多數代幣以及他們是如何管理。例如，在智能合約中鎖定多重簽名錢包的核心資產和價值，這有助于表明創始人愿意長期從事該項目。”

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