加密貨幣:穩定幣介紹_鑄造穩定幣加密貨幣是什么意思啊

穩定幣是一種數字資產，旨在模擬美元或歐元等一些法定貨幣的價值。穩定幣可以允許用戶在全球范圍內進行低費用且快速的資產轉移。

眾所周知，加密貨幣相對于法定貨幣來說價格極其不穩定。而這一情況也是能理解的，畢竟區塊鏈技術目前來說也還是處于發展階段，而加密貨幣的市場也是相對較小的。從自由市場的角度來看，加密貨幣的價值并不會束縛于任何其他資產，且它在使用性方面也有一定的復雜性。

從技術角度出發，加密貨幣在資產轉換方面還是很有價值的。然而由于其價值的不穩定性導致它們成為一種高風險投資，因此并不是一種理想的支付方式。進行交易結算時，代幣的價值可能會明顯地高于或低于之前的價值。

加密對沖基金Invictus Capital拖欠TrueFi價值100萬美元的穩定幣貸款:11月2日消息，據外媒報道，根據TrueFi的貸款數據儀表板，加密對沖基金Invictus Capital未能償還去中心化貸款協議TrueFi的貸款。該筆貸款為價值100萬美元的穩定幣BUSD，原定于10月30日到期，該債務是無抵押的，這意味著Invictus沒有抵押任何資產，而是通過其當時的聲譽和良好的財務狀況獲得的貸款。TrueFi曾在10月初警告投資者Invictus可能無法償還貸款，但尚未對其發出違約通知。

報道稱，Invictus Capital總部位于開曼群島的母公司New World Holdings進入自愿清算程序，此前該公司在Terra數十億美元內爆引發的加密貨幣崩潰中遭受了打擊。Invictus曾將投資者資金轉移到了Terra失敗的穩定幣USTC，以及7月份破產的加密借貸平臺 Celsius Network。（CoinDesk）[2022/11/2 12:07:38]

而穩定幣就可避免此問題。穩定幣價格的波動可以忽略不計，并且它們的價值會與其掛鉤的標的資產或法定貨幣緊密相連。因此，它們就可被視為動蕩市場中可靠的避險資產。

算法穩定幣今日平均漲幅為2.64%:金色財經行情顯示，算法穩定幣今日平均漲幅為2.64%。8個幣種中7個上漲，1個下跌，其中領漲幣種為：ONS(+13.29%)、BAC(+9.96%)、MITH(+1.58%)。領跌幣種為：AMPL(-4.27%)、RSR(-0.98%)。[2021/9/5 23:01:56]

穩定幣可以通過各種方式來保持自己的穩定性。在本文中，我們將探討一些所使用的機制，并對其優勢和局限性進行介紹。

穩定幣的運作機理

市場中存在的穩定幣，每一種都有其獨特的穩定方式，也就是單價穩定方式。接下來為大家介紹幾種最常見的穩定幣。

法定資產抵押型穩定幣

市場中最受歡迎的就是直接由法定資產1:1支撐的穩定幣。通常我們又稱他們為法定資產抵押型穩定幣。發行方需要具有一定數量的法定貨幣存儲，并按比例來發行代幣。

觀點：穩定幣是全球投資者尋求美元敞口的創新機制:加密谷發布文章《數據丨 2020年穩定幣的爆發式增長》顯示，近幾天，穩定幣的規模增長了近30億美元，總計超過了90億美元，達到歷史高點。文章認為這是因為穩定幣是全球投資者尋求美元敞口的創新機制，同時還承擔了加密貨幣波動對沖的作用，充當了交易平臺之間橋梁。

文章顯示，《華爾街日報》3月份的一篇文章《世界對美元的渴望》稱，全球投資者正在拋售資產，并花大價錢將當地貨幣換成美元。在金融危機期間，美元的需求在“逃亡到安全地帶”的情況下歷來都會增加。穩定幣是全球投資者尋求美元敞口的創新機制。24小時不間斷地轉移到無數的個人加密貨幣錢包或全球交易平臺。

而且沒有任何國界的概念，全球加密貨幣生態系統中的任何人都可以獲得并持有。文章還認為，與傳統銀行業務相比，穩定幣保持了多種優勢：一是設立加密貨幣錢包比設立銀行賬戶要容易，特別是對于美國境外的人來說。二是DeFi讓穩定幣可以被程序化地借入、借出和作為抵押品使用。[2020/4/28]

比如說，發行方持有100萬美元，同時發行了單價為1美元的100萬代幣。用戶則可以像使用加密貨幣那樣對這些穩定幣進行自由交易，并且持有者可隨時將穩定幣可以兌換成等值的美元。

Uphold將支持USDT等六種穩定幣:金色財經報道，數字支付平臺Uphold宣布擴展其支持的穩定幣，包括Tether（USDT）、TrueUSD（TUSD）、USD Coin（USDC）和DAI。Uphold還添加了通用協議聯盟的代幣，例如UPUSD和UPEUR。[2020/4/28]

很顯然，這其中存在較高的交易對手風險，也就是發行者是否可信。因為用戶無法確定發行者是否真的具有等量的資金儲備。而最好的辦法是，發行公司在公布審計時做到盡可能的透明，然而此種方式的可信度也并不算高。

Binance提供了兩種基于法定貨幣的穩定幣：一種是與美元掛鉤的BUSD，另一種是與英鎊掛鉤的BGBP。

加密資產抵押型穩定幣

基于加密資產的穩定幣對應了基于法定資產的對應幣，主要的區別在于加密貨幣被用作為抵押物。由于加密貨幣屬于數字資產，所以智能合約負責單位的發行。

加密資產抵押型穩定幣的可信度比較小，但可取的是其中的貨幣政策是由投票決定的，而這也是其治理體系的一部分。這就意味著你不必信任單一的發行方，而是可相信網絡中所有的參與者都會根據用戶的利益行事。

為了得到此類穩定幣，用戶將他們的加密貨幣鎖定在發行代幣的智能合約中。隨后，用戶為了贖回抵押物，便向之前同一智能合約中支付穩定幣。

而執行掛鉤的特定機制將根據每個系統的設計而不同。簡單地說，就是博弈論與鏈上算法激勵參與者們來維持價格穩定。

算法穩定幣

算法穩定幣并沒有法定資產或加密貨幣支持。它完全是通過算法和智能合約來管理代幣的發行。功能上來講，它們的貨幣政策類似于中央銀行的貨幣管理方式。

具體來說，當穩定幣的價格低于它所追蹤的法定貨幣則算法系統將會減少市場的供應量。當價格超過法定貨幣的價格時，新的代幣將會進入流通，以此來降低穩定幣的價格。

此類代幣又被稱為無抵押穩定幣。從技術層面上來說是不太準確的，雖然方式不同于之前兩種穩定幣，但也還是有抵押品的。倘若出現了黑天鵝事件，算法穩定幣也會擁有某種抵押品來應對市場的異常波動。

穩定幣應用案例

目前市場中最常見的就是法定資產抵押穩定幣。其中包括USDTether(USDT)、TrueUSD(TUSD)、PaxosStandard(PAX)、USDCoin(USDC），以及Binance的USD。加密資產抵押型穩定幣包括BitsharesUSD和DAI，而Carbon和Basis則是算法穩定幣。Billions項目組

以上所列的穩定幣只是一小部分。穩定數字貨幣的市場很是廣闊，市場中數百種穩定幣項目的涌現就可證明這一點。

穩定幣的優缺點

穩定幣的主要優勢在于他們可為加密貨幣的交易提供媒介。由于加密貨幣價格的高度波動使得它們并不能在處理支付等日常應用方面得到廣泛應用。而穩定幣所提供的高可預見性和穩定性則可解決這一持續問題。

作為一種抵抗波動性的措施，穩定幣又可在加密貨幣與傳統金融市場的整合中發揮作用。照目前情況來看，這兩種市場是相互獨立存在的，且所處生態系統交互很少。而隨著該種穩定數字貨幣的出現，加密貨幣很可能會在貸款與和信貸市場得到更多的應用。

除了金融交易中的使用外，穩定幣還可被投資者用來對沖投資組合。將投資組合中一分部與穩定幣掛鉤可有效的降低整體風險。一方面，當價格出現下跌時，使用保值資產購買其他加密貨幣是一種有效的策略。另一方面，當價格上漲時，這些地代幣可以“鎖定”收益而并不需要套現。

雖然穩定幣在廣泛應用方面具有很大的潛力，但其本身還是存在一定的局限性。由于法定資產抵押穩定幣是需要一個中央實體來持有儲備資產的，所以與通常的加密貨幣相比其去中心化程度較低。而對于加密資產抵押型和無抵押穩定幣來說，用戶必須要相信更廣泛的社區來確保該系統的壽命。所以，對于這些新興技術，我們要給予它們更多的時間來逐漸成熟。

總結

雖然穩定幣存在一些不足之處，但它們仍是加密貨幣市場中不可或缺的一分部。這些數字資產通過各種機制來使價格或多或少地保持穩定。這就使得它們不僅可用作交易的媒介，還可充當交易者和投資者們的“避風港”。

穩定幣的設計初衷是為交易者提供風險管理的有效工具，而目前應用的范圍已超出了當初的設想。它們已經成為一種強大的工具，不僅可擴寬加密貨幣的應用空間，更可在波動替代方案不理想時發揮作用。

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