DEFI:為什么Defi項目不發幣？因為發幣是騙錢_Clever DeFi

虧快鏈日記：地球最好的價值投資日刊封面

為什么Defi項目不發幣？因為發幣是騙錢啊

本文編譯自DaveKajpust的“DeFi是以太坊的殺手應用嗎？Compound案例研究”

以太坊走過五個年頭了，而我們卻仍不清楚智能合約的最佳用例在哪里。

Pre-DevCon,circa2014

ICO是一次革命性的籌資方式的轉變，推動了17年和18年初的大牛市。我們開始意識到區塊鏈和智能合約帶來的商業改變，籌資融資變簡單了。創業者騙錢變得太容易了，籌集的大量資金都用于沒用的網絡代幣和騙子項目，長遠來看這些項目沒什么價值。

其中的一個例子是Bancor，它籌集了大約1.5億美元，用于代幣交易協議建設，要求您使用Bancor的代幣。Uniswap也提供代幣交換協議，根本不需要代幣，使用以太坊。做到了類似的事而且增長得更快，Uniswap只得到了以太坊基金會的10萬美元資助。

比特幣難度上調3.22%至49.55T，續創歷史新高:金色財經報道，據歐科云鏈OKLink多鏈瀏覽器數據顯示，比特幣挖礦難度在區塊高度790272處迎來了挖礦難度調整，挖礦難度上調3.22%至49.55 T，續創歷史新高。目前全網平均算力為364.29EH/s。[2023/5/18 15:10:40]

Bancor的代幣實際上有用，但這不是重點。重點是，Uniswap的開發人員在不使用代幣的情況下輕松復制協議。它表明基于以太坊的項目，可能不應該發幣。市面上的99%的項目，都是為了發幣而發幣。

去中心化金融，是智能合約的正確使用方法嗎？

在過去半年中，區塊鏈在嘗試用一種新的方法來使用智能合約，這個方法就是去中心化金融。

從講故事的角度來說，DeFi將取代現有金融系統的傳統技術，開源協議可以滿足傳統金融相同的需求，而這是一個有萬億美元級別潛力的市場。

自Paxos停止發行BUSD后，USDT市值增加19億美元，其穩定幣市場份額達52.6%:金色財經報道，自紐約金融服務部命令Paxos停止發行BUSD消息傳出后，穩定幣發行商Tether (USDT) 市值增加了19億美元，達到703億美元，目前穩定幣市場占比52.6%，高于此前的51%。

此外，根據CoinGecko.com的數據，BUSD市值已從161億美元縮水至129億美元，其市場份額從12.1%縮小至9.4%。（路透社）[2023/2/22 12:21:57]

過去二十年來互聯網革命了傳播媒體。報紙正在全世界消亡，新的互聯網媒體正在獲得力量。比如擁有9400萬粉絲的播客PewDiePie，訂閱量超過大多數國家的人口，視頻總觀看次數達到驚人的210億。網絡媒體對傳統媒體的破壞是巨大的，所以破壞傳統金融的機會也是巨大的。

今天的以太坊DeFi項目

NBA球星托尼·帕克推出“Like A Brush”慈善NFT系列:9月17日消息，NBA球星托尼·帕克在社交媒體上發文表示，其個人在巴黎Binance Blockchain Week上正式宣布推出自己的慈善NFT系列“Like A Brush”，該系列與法國藝術家Julien Durix合作設計，總計發行3,333枚，帕克參與其中111枚創作，這111枚NFT銷售所得資金將捐贈給帕克旗下慈善機構Infinity Care。[2022/9/17 7:02:39]

TheBlock這個媒體提供了提供DeFi服務的協議和項目列表。然而，今天大多數這些協議都是沒有賺錢的。這些項目可能在一些市場指標上表現很好看，但我們仍然不知道這些指標是否使協議有價值。MetaMask每天處理大量的交易，但目前無論如何也無法將其貨幣化。

0x，處理超過700,000交易，用途巨大，但到目前為止，它們的協議代幣ZRX沒有真正的用例。從他們這個月初的路線圖更新來看，他們計劃為它帶來質押激勵，但只有時間會告訴它是否給出了代幣價值。

去中心化衍生品交易平臺Forward完成500萬美元種子輪融資:金色財經報道，去中心化衍生品交易平臺Forward完成500萬美元種子輪融資，由Primestreet Capital領投。此外，泰國銀行Kasikornbank和Bank of Ayudhya的風投部門以及Ratanakorn Technology Group、GBV Capital和Varys Capital等參與了此輪融資。（The Block）[2022/9/12 13:23:31]

一些DeFi項目專注于創建一套智能合約，鎖定ETH和代幣，但項目本身不需要發幣。這些項目包括Compound，Uniswap和dYdX等。目前大約4億美元價值的加密貨幣被鎖定在Defi的應用中。

不發幣，那這些Defi項目怎么搞錢呢？

去年開始，一些基于以太坊的項目決定不發幣，代幣可能只會使協議復雜化，或引入一堆投機交易者。法律問題也有一定影響，一些代幣容易被定義為證券。

加密交易所CoinDCX計劃招聘300名員工，并擴大DeFi領域的探索:金色財經報道，印度加密交易所 CoinDCX 計劃在今年年底前招聘 300 名員工，以加入目前的 700 名員工。該交易所正在尋找各個團隊來建立品牌、開發產品和加強安全性。

除了招聘外，CoinDCX 還將使用 4 月份籌集的部分資金來推出 DeFi 產品和服務，并投資于合規和風險管理。其聯合創始人 Neeraj Khandelwal 表示，股票、債券、黃金和房地產等傳統金融資產可能會在未來兩到四年內在 DeFi 平臺上交易，公司需要做好準備。

據悉，CoinDCX 是一家總部位于印度孟買的加密交易所，上周推出了一款名為 Okto 的移動錢包應用程序。此前 4 月份 CoinDCX 以 21.5 億美元估值完成 1.35億 美元 D 輪融資，Coinbase Ventures等參投。（forkast）[2022/8/30 12:57:55]

Dharma，Compound，Uniswap和dY/dX等協議沒有代幣。并且他們每個都有真正的價值存儲在他們的智能合約中，它們開始證明在區塊鏈中構建有用的產品不需要發幣。

只有在網絡足夠大時才需要代幣。ETH用于ICO，鎖定作為DeFi的抵押品，以及作為通用燃料。這些是支持以太坊區塊鏈的好用例。

Defi項目沒有充分理由擁有網絡代幣。他們專注于構建有效的產品，并獲得強大的用戶群。那，它們實際上是如何計劃賺錢的呢？

收取協議費用！

收取少量費用以參與協議是一種完全合理的賺錢方式。整個金融業通過收取收取0-4％的費用來賺錢。只要產品可靠且有效，人們就不在乎0.25％的協議費用。

如果Defi協議收取少量費用，這有助于他們建立一個公共，透明，可升級，全球可用的貨幣市場，他們創造的產品將隨著時間的推移積累價值。

圍繞公司建立品牌將為平臺帶來信任，這將有助于帶來更多用戶。深入思考智能合約貨幣市場的品牌和經驗將在公司周圍形成護城河，并防止有人以0％的費用分叉代碼的風險。0％分叉協議也不太可能進一步開發。雖然很酷，但沒有人在免費工作時制造出優秀的產品。

以Compound為例，Compound鎖定的代幣價值約3000萬美元。協議在V1中使用的費用是0.25％借款的原始費用。這樣一算你可能覺得這不是很多錢。但讓我們考慮一下今天傳統貨幣市場的規模。市場規模估計超過3萬億美元，這是現在Defi總價值的一萬倍，而這還沒算一些相關產品和衍生品市場。結合智能合約的去中心化金融可以比當今傳統的貨幣市場更有效，使得運營貨幣市場的成本更低，從而減少最終用戶的費用。

構建DeFi產品而不是構建整個區塊鏈

做底層公鏈很難。有太多的項目只是對比特幣和以太坊稍微調整了協議，并聲稱自己更好。

但實際情況是，絕大多數的公鏈項目最終結果就是跑路和歸零。對于獨特的底層公鏈需求很小，主要的幾個公鏈能滿足95%以上應用需求，有獨特需求的應用他們可以自行定制公鏈再運用跨鏈來接通網絡，網絡效應使得這些公鏈項目很難從目前的領導者那里竊取價值。

但是，構建DeFi產品的美妙之處在于它可以在任何智能合約平臺上創建。Compound正致力于設計世界上最好的智能合約貨幣市場。Dharma正致力于成為世界上最好的點對點貸款智能合約。他們比任何人都更深入地思考它，并且他們正在建立一個可靠的品牌，他們可以圍繞他們的產品建立護城河。

它們可以在其他平臺上實現。很可能在明年，我們將開始在Cosmos，Polkadot，Tezos看到這些Defi項目實現在這些公鏈上。它們可以保留您的品牌和網絡界面，并更改其運行的區塊鏈，許多用戶可能甚至不會察覺。

總結

讓我們總結一下最重要的一點：

如果DeFi協議能夠獲得足夠的管理資產，它可以以0.1％-4％的費用與傳統銀行競爭，并獲利，這是清晰的商業模型。

傳統貨幣市場估計有3萬億美元。這是一個巨大的機會。全球金融產品中有數萬億美元，而所有這些都是DeFi的機會。

建立一個品牌并吸引資金存儲在協議中。這是許多DeFi應用程序的現實策略，并表明不需要無用的協議代幣。

如果以太坊開始失勢，DeFi產品可以遷移到其他智能合約平臺。

現在DeFi領域的創新令人難以置信，機會無限。在接下來的二十年中，我們可能會看到大部分的金融服務轉變為DeFi，形成數萬億美元的新數字資產，如果沒有區塊鏈這是不可能的，這也許才是智能合約的真正用例。

平心而論，它們擁有清晰商業盈利模式和，它們也有機構給于它們的啟動資金。它們沒有足夠大網絡去支撐網絡代幣，發幣，一定角度上，就是騙錢。

但不少炒客一直痛罵Dharma、Compound這類的優質Defi項目不發幣，因為他們不發幣，散戶們就沒幣炒。這類優質的Defi項目沒有給機會散戶們與他共同見證價值的積累沉淀，而市面上反而更多垃圾項目圈走散戶的錢。

那句話怎么講“有幣有真愛，冇幣冇高潮”，一個加密貨幣項目，不發幣，投資者和用戶又怎么對它有信仰呢？你又怎么看？

Tags：DEFEFIDEFI以太坊Farm DefiClever DeFiMarhabaDeFi以太坊價格最新消息

fil幣價格今日行情