DEFI:RWA是DeFi的下一個增長引擎嗎？_99DEFI

作者：Axia8 Ventures 來源：medium 編譯：金色財經，善歐巴

2023年6月21日，MakerDAO又購買了7億美元國債，目前其持有的美國國債已超過12億美元。

長期以來，RWA 的市值都很小。直至2022年10月，MakerDAO購買了5億美元國債，正式拉開了RWA市場快速增長的序幕。目前，MakerDAO 的資產中，RWA 已超越穩定幣成為第一大類資產，規模達 19.29 億，占比 41.2%。

Frax Finance創始人提議引入FinresPBC作為FRAX v3的鏈下RWA合作伙伴:8月8日消息，混合算法穩定幣協議Frax Finance創始人Sam Kazemian近日在社區發布將FinresPBC作為FRAX v3的鏈下RWA合作伙伴提案。該提案旨在為Frax協議提供一種持有現金存款和其他低風險現金等價物的方法，以執行其FRAX v3 RWA資產策略。FinresPBC是一個在特拉華州注冊的公益性公司，將負責此任務。其公益使命是為公眾帶來傳統金融資產，并為Frax協議提供安全的現金等價物和接近聯邦儲備利率的收益，而不尋求從這種關系中獲利。[2023/8/8 21:31:46]

RWA不僅可以加速TVL的增長，還可以增加MakerDAO的協議收入。最新數據顯示，RWA貢獻了MakerDAO超過52%的收入。

孫宇晨：很高興看到JUST基金會在開發RWA產品方面做出的努力:5月25日消息，波場TRON創始人、火必Huobi全球顧問委員會成員孫宇晨發推表示“很高興看到JUST基金會為波場TRON開發真實世界資產（RWA）產品而勤勉地工作，將RWA產品納入波場TRON生態系統使得社區邁出了重要的一步。”他希望JUST基金會繼續突破界限。

最新數據顯示，JustStable原生去中心化穩定幣USDJ 總供應量超過 2.7298 億美元，TRX 總抵押超過 172.3 億枚，價值超過13.3億美元；JustLend市場規模突破39億美元，總借款超過8200萬美元。[2023/5/25 10:39:29]

現場 | Sunny Aggarwal：區塊鏈變成了一個計算市場:金色財經現場報道，全球區塊鏈開發者大會 GBDC 2018 Day2 會議正在進行，會上Cosmos 研究員Sunny Aggarwal表示，2010-2014年是第一代區塊鏈的發展，很多人用比特幣代碼庫進行分叉來開發，但比較難以理解；此后以太坊讓開發更容易，但沒有辦法控制整個生態系統，需要去接受其他人的決定，比如用ETH來支付GAS，還要用他們的賬戶模型。而Cosmos SDK 第三代出現后，讓開發者更容易使用，允許簡單接入的模塊進行選擇，因此區塊鏈變成了一個計算市場。[2018/12/17]

與此同時，另一家Defi巨頭Compound也踏入RWA領域。

動態 | 日本投資公司MoneyForward進行虛擬貨幣相關投資:據crypto.watch報道，MoneyForward于9月26日宣布，旗下的資本投資項目“Money Forward Fund”將與虛擬貨幣公司Cryptect進行資本業務合作。這是MoneyForward的第一次投資虛擬貨幣相關業務。雙方將通過此次合作，為開展虛擬貨幣交易的個人和處理虛擬貨幣稅務的稅務會計師提供信息，以促進虛擬貨幣行業的健康發展，為個人投資者提供更多的機會。[2018/9/26]

Compound 創始人 Robert Leshner 成立了一家新公司 Superstate，其使命是創建連接傳統市場和區塊鏈生態系統的受監管金融產品。Superstate希望創建并發行在SEC注冊的基于區塊鏈的投訴投資產品，并在未來能夠“與穩定幣競爭，成為加密貨幣的儲備資產和結算選擇”。

招股說明書稱，該基金是“超短期政府證券基金”，包括美國國債、美國政府機構證券、以美國政府或美國政府機構發行的證券為抵押的回購協議以及其他美國政府證券，并允許股東在以太坊上保存其基金所有權的記錄。

Defi 的下一個增長引擎

Defi Summer 過后，Defi TVL 將于 2022 年初達到 ATH，接近 1800 億美元。隨著市場降溫，Defi TVL 目前穩定在 450 億美元左右。

在過去的幾年里，我們看到了Defi的各種創新：Layer2、跨鏈橋等基礎設施的完善，給了Defi更多的可能性；Uniswap、Curve、Dydx、GMX等各種Defi應用的出現，將Defi帶到了更加人性化的層面；賬戶抽象等錢包領域的創新不斷優化，降低普通用戶的進入門檻。

然而，從資產端來看，Defi目前面臨著一個重大困境：鏈上可接受/可互操作的資產僅限于原生加密資產。數百億的鏈下 RWA 現已被封鎖。

哪些因素影響 RWA 與加密貨幣的互操作性？

合規性-合規性是 RWA 與加密資產橋接的基礎。

鏈下到鏈上路線：鏈下RWA如何以合規可信的方式轉移到鏈上？

鏈上到鏈下路線：鏈上加密資產如何投資鏈下RWA？

安全

智能合約/協議的安全性是RWA能否更大規模進入Defi領域的前提。

頂級風投、金融代理商和 Defi 協議越來越關注 RWA，這可能預示著下一個 Defi 敘事。

2021年初，我們投資了Solv Protocol，旨在拓展Defi的邊界，以最安全、最可視化的方式提供多樣化、專業管理的資產，包括固定收益產品、結構性產品、指數掛鉤產品等。我們堅信Solv Protocol能夠成為RWA與加密資產之間的橋梁，為雙方帶來新的價值。

Solv Protocol 發起了 ERC-3525 半同質化代幣（SFT）標準，這是一種高級金融工具的通用標準，有可能解決 ERC-721 或 1155 無法解決的成本過高的問題。

憑借對實時數據和靜態或動畫圖像的卓越描述性以及 ERC-20 代幣的流動性特征，ERC-3525 填補了 RWA 強大且多功能的數字表示形式的空白。

ERC-3525 是一種通用、多功能且高度可擴展的代幣標準，任何具有適當編碼技能的開發人員都可以輕松實現更多場景。

創建一個 SoulBound 代幣（SBT），利用 ERC-3525 的代幣支付和量化功能進行身份管理

在鏈上發行會員卡、獎勵卡、積分卡或俱樂部卡

對 Web2 或 Web3 數字錢包進行代幣化、分片并將錢包轉讓給其他人

創建虛擬物品、游戲物品、電子書或鏈上雜志

金色財經

企業專欄

閱讀更多

金色薦讀

Block unicorn

區塊鏈騎士

金色財經 善歐巴

Foresight News

深潮TechFlow

Tags：RWADEFIEFIDEFSuperWalkDOGDEFI99DEFIBrainaut Defi

區塊鏈