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關于不對稱性,其實在生活中很常見。
比如,你在網貸平臺投資P2P,你的收益是比銀行略高的利息,但是你承擔的風險是全部本金。
比如,你寫文,發到各個UGC平臺,一篇文可以讓成千上萬的人看到,并收到各平臺用戶的反饋。同樣一篇字數的文章,因為切中大眾的關注點,就可以獲得更多的點擊率。
比如,有人同樣的抖音上發了個60秒的視頻,有人無人問津,有人就點擊爆量。
比如,有人在工作中找到了Keypoint,花同樣的時間,同樣的精力做事,KPI就是更優秀。
美國監管機構認為穩定幣繞過監管漏洞,正在研究如何監管穩定幣:9月20日消息,美國監管機構認為穩定幣繞過監管漏洞,可能會從以下幾個方面監管穩定幣,分別為:把穩定幣指定為系統風險;稱穩定幣為證券;視穩定幣為貨幣市場共同基金;像監管銀行一樣監管穩定幣;美聯儲正在研究與穩定幣有競爭性質的中央銀行數字貨幣 (CBDC)。
此外,全球性監管機構金融穩定委員會正在研究建立穩定幣相關的標準和計劃,可能會在 2023 年出臺相關監管。(紐約時報)[2021/9/20 23:37:37]
用同樣的時間,同樣的人力,同樣的資源,總有人做得比想象得更突出,有人卻做得很平庸。
大咖零距離 | BTC價格劇烈波動 如何保持長期盈利:4月1日16:00,金色盤面邀請撈針選手泰迪幫主做客金色財經《大咖零距離》直播間,將分享《BTC價格劇烈波動,如何保持長期盈利》,敬請關注,欲進群觀看直播掃描海報二維碼報名即可。[2020/4/1]
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回到投資上來,什么是不對稱性呢?一筆損失有限,但是回報可能好幾倍的好投資,就是投資中的不對稱性。那些用更少的本金,賺更多錢的人就是利用了投資的不對稱性。
投資的不對稱性,就是要做贏面概率更大的事情,把自己放入一個會發生好結果比會發生壞結果大得多的條件下。
動態 | Kyle Samani發推質疑Block.one如何在兩年時間花掉 8 億美元:著名區塊鏈投資機構 Multicoin 創始合伙人 Kyle Samani 發推質疑 EOS 背后的開發公司 Block.one 如何在兩年時間中燒掉 8 億美元。Kyle Samani 發表推文稱,如果 Block.one 通過 ICO 融資了 40 億美元,現在的資產負債表上有 32 億美元的資產,那么這家有 200 名員工的公司如何在兩年時間里花掉了 8 億美元現金?Kyle Samani 還稱,Block.one 進行了 1.8 億美元風險投資,但這不是支出,即便把這些投資的賬面資產都減記為 0 ,時間也不夠用。而 Staked.us 的聯合創始人 Jonathan Marcus 則表示,Block.one 花費的那 8 億美元中,最少有 5.3 億美元用于股權回購,因為 Block.one 過去兩年共進行了兩次股權回購,一次花費了 3 億美元,最近又回購了 2.3 億美元的股權。[2019/6/3]
評估投資的成績,有個參照值,也就是市場平均值。比市場更好,則指的是比市場的平均值表現得更好。那些總是能比市場表現更好,不斷讓資產增值的投資人也稱“增值型投資者”。
動態 | EOS社區在如何使用eosio的資金上存在分歧:據Coindesk消息,EOS區塊鏈上的eosio.saving賬戶余額不斷增加,價值接近1.92億美元。EOS社區對如何處理這些資金存在分歧。EOS核心工作小組的成員希望看到這些資金被用于造福社會。然而,也有明顯的聲音,敦促社區關閉WPS,取消其資金來源,“燒掉”或銷毀目前在eosio.saving帳戶中的所有Token。[2018/8/27]
增值型投資者的表現是不對稱的,他們獲得的市場收益率高于他們的損失率,通俗一些說就是大盈小輸,盈得多輸得少。
一般來說,在市場繁榮期人人都能賺錢,所以,在繁榮期能達到平均表現就足夠了。但是,當市場到了衰退期,要想戰勝市場,就要考驗投資人的技術了。而增值型投資人在市場衰退期仍能表現得比市場更好。
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如何能夠表現得比市場更好呢?有一個投資組合的表現計算公式:
y=α+βx
α系數:個人投資系數,或是與市場走勢無關的獲利能力,代表投資技術
β系數:衡量投資組合相對市場走勢的敏感度。β系數大于1,表示投資組合的波動性高于參照市場,小于1則意味著波動性較低。
如果市場上漲15%,那么β系數為1.2的投資組合的收益是18%。
如果市場下跌15%,同理,β系數為1.2的投資組合的虧損是18%。
被動型投資者可以直接購買指數基金。在幣市中,目前沒有可選的ETF,被動性投資者可以直接定投50%BTC,30-40%主流幣,10-20%山寨幣作為投資組合。
主動型投資者可以增值波動更高的幣種,或者使用杠桿來提高投資組合的市場敏感度,但在波動劇烈的幣市中,建議用保守一些的組合對沖風險。
x:市場收益
在這個公式中,決定你的投資表現的2個核心要素,第一是你選的投資組合,第二是你的技術。
增值型投資者的表現是不對稱的,他們獲得的市場收益率高于他們受的損失,也就是收益風險比比普通投資者更高。
有技術的積極進取型投資者在牛市表現良好,但不會在相應的熊市中把賺到的錢全賠回去。
有技術的防御型投資者在熊市中損失相對較少,在牛市中獲利較多。
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在李笑來的書中也提及,如何提高收益風險比的方法,他列舉了一個公式并寫出了解決方法:
回報風險比=可能的回報/可能的風險
想要提高風險比,必須加大分子,減少分母。
減小分母的方法:
1、調整止損線,降低自己的風險承擔
2、降低每次的交易金額在總資金的占比
3、提高自己在場外賺錢能力
加大分子的方法:
1、選擇更為優質的交易標的
2、選擇最佳的交易時機
3、放長持有時間
總結:
投資不是一個二維世界,要考量周期,K線,心理,市場面,資金面等多方面因素,更接近一個混沌的體系。而“不對稱性”是這個混沌體系中的一種投資哲學,是一個脫離了走勢表象,更高維度的思考方法。
作為大部分沒有太多技術或技術并不精湛的投資人來說,選擇一個優質的標的組合,降低幣圈投資在總資金的占比,提升場外賺錢能力,放長持有時間,也能利用投資的不對稱性跑贏大部份投資人。
感謝閱讀
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10月14日消息,美國知名交易所CoinbasePro負責人DavidFarmer表示將會看到更多實用型代幣、證券型代幣和多種類型的數字資產登錄交易所.
1900/1/1 0:00:00美聯儲又有大動作了!美聯儲兩大“水管”齊開應對“錢荒”。10月11日,美聯儲宣布,將于10月15日起啟動每月購買600億美元的美債計劃,且這一行動將延續到2020年6月.
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1900/1/1 0:00:00本文作者:風口淵 要說EOS最火熱的時候,應該是去年六月EOS要上主網的那段時間。同時氣氛被帶動起來的、還有幣圈大佬們參與競選的“超級節點”.
1900/1/1 0:00:00尊敬的用戶: WBF交易所即將在開放區上線FSN/USDT交易對,具體時間安排如下:充值時間:2019年10月18日11:00交易時間:2019年10月18日14:00提幣時間:2019年10月.
1900/1/1 0:00:00尊敬的FUBT用戶: AGS已完成新舊合約資產兌換,FUBT將于2019年10月12日13:00恢復AGS/USDT交易。為維護市場穩定,本次AGS將開啟每日10%漲跌幅限制.
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