IDO:了解4種以太坊Staking方案 安心獲取屬于你的質押收益_STA

原文：《從Staking聊起，4種掌控以太坊網絡的方式》

作者：0xTodd，Ebunker

今天借著 Kraken 暫停 Staking 這個新聞，想做一個 Staking 的科普&分析：

-本質上，Staking 最重要的就是看 2 把私鑰的歸屬權

-由于 2 把私鑰的歸屬權不同，又誕生了 4 類 Staking 方案

我相信有這篇超長 thread，你對于 Lido，Rocket，Coinbase，Kraken，SSV 以及 Ebunker 能有一個更深的理解。

如果把以太坊看作是一家公司的話，負責 Staking 的驗證者（Validator）就是員工。它的工作就是驗證交易的合法性，然后打包區塊上鏈（雖然構建區塊這活兒，如今也已經慢慢外包給 MEV 服務商了）。

首先，作為驗證者，你需要證明你的員工身份，畢竟不是誰都可以來隨便驗證。交了 32ETH 押金后，你需要持證上崗（即：[驗證 key]）。

理論上，做 Staking 的第一步，就是創建一個驗證 key。隨后，你拿著你的驗證 key，也就是你的工作證，才能給每一個交易蓋戳。

第二，以太坊貼心地設計出了第二把私鑰，用于接收剛剛提到的押金（32ETH）。

當你去做驗證者時，你會要填一個「提現地址」。它是未來你提取本金和工資的地址，而那個地址的私鑰理論上應當在你的手里（即：[提現 key]）。我打個比方，這是你的工資卡。這樣 2 把私鑰：驗證 key（工作證）、提現 key（工資卡）的用途，我想大家都明白了。

接下來，根據 2 把私鑰的不同歸屬，才誕生了四種 Staking 解決方案：

G20草案：將繼續討論央行數字貨幣，以了解對金融體系、溢出效應和資本流動的影響:G20草案：將繼續討論央行數字貨幣，以了解對金融體系、溢出效應和資本流動的影響。[2022/2/17 9:58:48]

-CEX 類

-大池子類（PooledStaking）

-SaaS 類（StakingasaService）

-Solo 類

例如 Binance，Coinbase 或者今天剛宣布停止 Staking 服務的 Kraken。你會發現，你根本沒有創建過[驗證 key]，也沒有填過[提現 key]，那這種就是標準的「全托管」。

那這兩把鑰匙分別在哪呢？

-驗證 key 在 Binance Pool 或者 Coinbase Pool

-提現 key 則在 Binance 和 CB 的冷錢包

你根本不用上班（參與驗證），工資卡也給了交易所幫你保管。這種方案是最省心的，而且有保底。但是不適用于對去中心化有追求的人，畢竟 FUD 三天兩頭有，而且現在看美國甚至不允許你這樣搞。

這就是 Lido 和 RocketPool 的 Staking 方案。你仍然不用創建兩把 Keys，由 Lido 和 Rocket 管理，那它和交易所的區別在哪呢？

先聊聊驗證 key：

交易所：顯然，它旗下就 1 家運營，即它自己。

Lido：Lido1.0 旗下有 29 家專業運營商，Lido 把 ETH 都委由他們管理，所以驗證 key 是相對分散的，29 家運營商各拿一部分。等于說 Lido 是個集團，旗下有強力打工天團 29 人，你自己不用打工，讓打工天團專業人士幫你上班。所以，運營商抽 5% 分成，Lido 再抽 5%。

聲音 | Kraken CEO：政府需要時間來了解隱私幣的好處:Kraken首席執行官Jesse Powell近期接受采訪時對隱私幣近期遭受的監管壓力發表評論稱，保護個人財務隱私有很多“合法”的理由。Powell承認，任何手段都可能被用來從事“邪惡的”活動，但他認為，各國政府需要很長時間才能了解隱私幣的好處。他補充說：“你不必把它（隱私幣）用在所有的地方，但它們確實有一定的用途，我認為它們會被廣泛接受。”（AMBCrypto）[2020/1/18]

RocketPool：RocketPool 旗下可以有無數家運營商，任何人帶著機器/云服務器+16 個 ETH 都可以來當運營商。等于說 RocketPool 是眾包平臺，旗下一堆美團騎手，自帶電動車（機器/云服務器）和機房，幫你跑節點。

理所當然，他們也要抽成。

再聊聊提現 key：

這里有必要再補充一個原理：Staking 提現到底是個什么流程？

我之前的帖子又簡單介紹過上海升級以及提現，傳送門 https://twitter.com/0x_Todd/status/1619950421124206593

眾所周知，以太坊是兩條鏈： 以太坊 1.0（執行層）Beacon ain（共識層）。當你去 Stake 時，第一步是把 ETH 匯款到以太坊 1.0 Beacon 金庫地址（https://etherscan.io/address/0x00000000219ab540356cbb839cbe05303d7705fa…）鎖倉，然后 Beacon Chain 給你在共識層生成對應的 eth。

注意這些 ETH 是鎖住，而非在 1.0 上銷毀，或者是跨鏈到 beaconchain 上，它只是被鎖住-映射而已。

聲音 | 波士頓聯儲主席：需要了解更多關于Libra的細節:據CNBC消息，波士頓聯儲主席Eric Rosengren在接受CNBC采訪時就Facebook的加密貨幣Libra是否會對央行造成威脅一問回答表示：“我們需要了解更多關于他們（Facebook）正在考慮做什么的細節。我確實認為有很多事情需要解決，洗錢、《銀行保密法》，這些問題必須認真考慮。所以，我想我們得看看隨著時間的推移對話是如何發展的。”[2019/7/21]

而上海升級后，提現將是一種新的交易類型。當你提現時：

1. 你的節點通知 Beacon Chain，發出提現信號

2. 排隊

3. 排隊到你后，Beacon Chain 通知以太坊 1.0 的金庫

4. 以太坊 1.0 的金庫地址給你指定的地址匯款，比如 0xTodd.eth

所以，所謂我的[提現 key]，本質上是 0xTodd.eth 這個地址的私鑰。

而 Lido& Rocket 的提現 key，是幫你又多包了 3 層：

1. 你通知 Lido\RPL，我要提現

2.Lido\RPL 通知運營商，某某節點要提現

3. 運營商通知 BeaconChain，某某節點要提現

4. 排隊

5.BeaconChain 通知以太坊 1.0 金庫

6. 以太坊 1.0 的金庫地址給 Lido\RPL 提現金庫匯款

7. 你銷毀了 stETH\rETH，Lido\RPL 智能合約給你的地址匯款。

動態 | 門羅幣發布 “Best Practices” 頁面幫助用戶了解XMR:據BTCmanager消息，門羅幣發布 “Best Practices” 頁面以用來幫助用戶了解XMR。該頁面可以幫助那些想要以最安全的方式處理XMR的人，也可以為初學者和退伍軍人提供有用的信息。頁面信息總共有7頁，主題從設置你的第一個錢包到鼓勵用戶不斷了解Monero。信息包括第三方信息來源的安全性、遭遇攻擊、交易所運行時間等。[2018/10/7]

PS：如果換成交易所，第 7 步就是 CZ\阿姆斯特朗給你的 Binance\Coinbase 中心賬戶直接加余額。

對于大池子類方案，第 1、4、5、6、7 步都無懈可擊，是純粹鏈上操作。而薄弱環節在第 2、3 步。理論上，大池子類方案可以拒絕你的提現，比如你因為使用龍卷風被美國 OAFC 制裁了，那么第 2、3 步不給你傳信就能做到。

我為什么叫它「大池子」方案，因為它所有節點的提現地址，填的都是同一個地址，即 Lido\RPL 的提現金庫智能合約地址。

當然，對于 CEX 而言，它們仍然有較大的進步。

但是由于第 2、3 步的操作空間的存在，也讓這類方案成為了一個很接近「全托管」的方案。畢竟，提現 key 理論上仍然為大池子所有，你手中持有的只是「提現地址」的「提現地址」。所以，對于不掌握最終資金去向的方案，我都傾向于劃歸「全托管」。

部分 Rocket Pool 支持者經常聲稱它是完全去中心化的，這個廣告語深入人心。

但是當你看完此 thread，你會知道，它是在驗證 key 部分，做到了去中心化，任何人都可以當驗證者（Lido V2 也正在努力實現）。

而在提現 key 這個部分，作為用戶，仍然無法參與，你的資產仍然靜靜地躺在第三方的錢包當中。

Jeremy Gardner發推稱向政府官員了解到海關有權搜索手機中的加密財產:2月20日Jeremy Gardner發推文稱前晚與政府官員共進晚餐了解到.海關或邊境代理有權搜查手機中的加密資產，無論是托管在Coinbase或其他的托管機構；“如果被發現超過1萬美元并且沒有申報，那么你就完了。”[2018/2/23]

當然，Lido，Rocket 相比交易所來說，僅多操作一兩步，卻更加去中心化，仍是不錯的折中方案。尤其是 Lido，stETH 流動性非常贊（目前遠超其他所有 LSD 方案），是重要加分項。

到了第三步，Staking 就更加原教旨主義了。我個人是有一定的去中心化潔癖的，尤其是經歷了一系列 CEX 暴雷后。

剛才做了比喻，驗證 key 是工作證；提現 key 是工資卡。那么，人們天然就會想，有沒有一種方案，就讓別人替我打工，同時我自己領工資呢？

現實生活沒有這種美事兒，但以太坊網絡有，就是 SaaS 或叫 VaaS（Validator as a Service）。我們以非托管礦池 @ebunker_eth為例。

我們首先要做的，是把驗證 key 做成 keystore 給到 Ebunker Pool。接下來，由專業礦池來維護這個節點的出塊。同時，提現地址填我自己的，即我掌握最終以太坊的提現權。

總結下：

[驗證 key]，我和礦池各一份；

[提現 key]，只有我有。

即：礦池打工/我拿錢/礦池拿抽成。

這個方案和大池子類有什么區別呢？區別在：

Pooled 類，提現地址是統一的（即 Lido\RPL 金庫），所以它是「大池子」。

SaaS 類，提現地址是每個人都填自己的，所以它是「小池子」。

PS：大池子，小池子的說法是我起的，我覺得這個很形象，便于理解。

那你可能會問，那像 SaaS 類，如果礦池不幫你去 Beacon chain 廣播，你還是無法提現啊？

關鍵來了，因為你手里有你的[驗證 key]，如果最差情況發生，例如礦池 rug 了，你還可以親自去跑這個節點，親自廣播。同時，你手里還有[提現 key]，所以你可以親自提現，完好無損取回本金。

而在大池子類方案里，最壞情況發生后，你是沒有這個能力的，因為你既沒有驗證 key 也沒有提現 key。

那你可能會問第二個問題，SaaS 方案中，小池子礦池能否做到卷我錢跑路？這是以太坊 Staking 設計的精巧之處，因為你在創建節點時，會填入自己的提現地址，礦池無法篡改它。所以，即便礦池 rug 了，你的本金絕對無法被礦池拿走，因為偷走它的難度攻擊以太坊本身。

而在大池子方案里，最壞情況發生后，理論上它可以攜款跑路。很簡單，它只要升級它的金庫合約，將它的 ownership 轉移給攻擊者。當然這是最壞情形，發生的概率很小。

為了反制這一點，Lido 引入了多簽來管理智能合約升級；而 Rocker Pool 似乎對此事諱莫如深，暫時沒有找到它討論合約升級的相關內容。

所以，對于不想打工（畢竟 7*24 運維節點不是個輕松活），又有安全性要求（不給第三方管理資金），選擇 SaaS 服務是個不錯的選擇。除了 @ebunker_eth之外，還有一些礦池提供類似的「非托管」服務，可以到 Rated 上查詢。

當然，缺點也有，所有的非托管 SaaS 類，均沒有 LSD 方案。道理也很淺顯，人家不掌握你的私鑰，怎么敢給你發存折（LSD）？當然，有些 SaaS 礦池也會提供大池子方案，大池子方案就可以給 LSD。

再用精簡的話說：誰掌握私鑰決定了是否可以 LSD。CEX、大池子方案都可以，小池子，Solo 都不行。

上海升級后，以太坊提現最久 1-2 個月，SaaS 類小池子方案，流動性也得到了一定的保障，所以，這也是我個人最喜歡的方案，省心/稍費事/不把私鑰給別人/APR 不錯。

最后，給大家介紹一下最終的圣杯，SoloStaking。

Solo 顧名思義，自己玩，不引入任何第三方，去中心化和安全性拉到滿星的方案。

Solo 礦工，自己獨自占有驗證 key 和提現 key。優點顯而易見，安全、沒人抽成，給以太坊增加多樣性，而且…滿足精神世界的需求！

缺點也顯而易見：自己親自打工，需要成本：時間成本（維護它），資金成本（租賃服務器/搭建物理機房）。若不 24 小時維護，你的 APR 會略低一些，因為有懲罰。

例如，目前全網出塊有效率為 97%，Vitalik 可能就是一個 Solo 礦工，專業如他，也只能做到 96% 有效率，Rocket Pool 更低，它是眾包的，有效率只有 95%。

Solo 的門檻我覺得至少是 10K 以太坊，也就是 30 組節點以上，一方面是考慮才能出塊的穩定性（搶不到 MEV 的區塊，也是很難受的）。一方面是收入打不平成本。

但是，如果你的以太足夠多，甚至超過 30K，50K，那你可以考慮雇點人來跑，畢竟付工資要比被大池子/小池子按百分比抽傭便宜，肯定要盈余更多。而且，Solo 是永恒的圣杯。如果數量足夠大，我是強烈建議研究一下 Solo。數量低于 100K，建議重溫一下第 2 類和第 3 類。

另外，插入一個支線。

SSV 是干嘛用的？SSV 其實是 DVT 這門技術的研究者，它暫時和上述四類方案不是競爭對手，而是合作關系。DTV 是用于拆分驗證 key 的。

當你的驗證 key 被拆成 4 份之后，妙處在于：

一個運營商掉線，那其他運營商可以立刻補上；

同時每個運營商都不清楚完整的驗證 key，這個讓驗證這個環節更去中心化，它可以讓 Lido 類、SaaS 類和 Solo 方案變得更強。

終于寫完了這篇！雖然很長，希望這篇分析能幫大家徹底捋清所有 Staking 方案之間的關系和異同。歡迎大家 mark，隨時復習。

0xTodd

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