DEX:三分鐘了解熱門自動化做市商 Curve 原理、市場現狀與前景_IndexChain

Curve月均交易量增長率約為657%，月均鎖倉量增長率約為140%。

更深入了解Curve，閱讀《讀透熱門DeFi項目Curve：它為什么重要？為何被「攻擊」？》

撰文：林明

DEX在Uniswap開啟用戶做市商以后，異軍突起，成為DeFi領域不可或缺的一環，對標中心化交易所，DEX日交易規模約為700萬美元，前十大中心化交易所日交易規模約為144億美元，相差2057倍，Coinbase日交易規模約為1.38億美元，相差20倍。綜上所述，DEX仍處于行業早期，成長空間非常巨大。

一個額外贈送的問題，BNB和KNC市值相差10倍，交易量相差1250倍，合理嗎？

約三分之一BCH流通供應從未被觸及:金色財經報道，CoinMetrics的數據顯示，大約三分之一的比特幣現金（BCH）流通供應從未被觸及。據悉，目前共1840萬枚BCH在流通中，600萬枚BCH未移動過，因此32.6％的BCH已丟失或被長期持有。Coinmetrics還估計，230萬枚比特幣已經五年沒有移動過，占流通的近1840萬枚BTC的12.5％。[2020/4/8]

Curve是什么

穩定版的Uniswap，主要從事穩定幣間的兌換和BTC-ERC20間的兌換。

為什么選擇Curve

交易者：交易滑點低，手續費低

動態 | Lisk（LSK）已將區塊獎勵降低了三分之一:Lisk（LSK）已于區塊高度7451520將其區塊獎勵降低了三分之一，由每個區塊3 LSK降至2 LSK同時將通脹率降低至4.58%。（BeInCrypto）[2019/10/16]

做市商：摩擦成本低，收益高，存取操作簡單。

圖片中APY已經包含交易手續費與聚合礦池收益

Curve最復雜礦池詳解

Curve礦池非常復雜，其中最復雜的是sBTC池子，我們就講解這個多挖池子。首先你提供任一幣種流動性，會按照renBTC、wBTC、sBTC，45%、35%、20%的比例來存入到流動性池子，首先你可以得到Curve池子的獎勵，年化約為0.61%，其次sBTC與renBTC針對Curve提供了專項獎勵，snx和ren，共年化獎勵7.3%，因為snx和ren項目方將獎勵代幣存入了Balancer的池子，你又可以獲得BAL獎勵。

現場 | Marco Streng：三分之二算力集中于大型礦池 這是行業最大挑戰:金色財經現場報道，2019年10月12日由MinerUpdate在成都舉行的“2019全球礦業領袖峰會”上，Genesis mining創始人Marco Streng表示，三分之二的算力集中于大型礦池，算力分布并不完全去中心化，這是行業所面對的最大的一個挑戰。非常開心地看到中國礦工也想要將他們的礦池移到中國之外的地區，這樣會讓比特幣網絡更加國際化，數據更加安全，同時我認為這也是一個趨勢，因為實際上有非常多的地區的電費是非常低廉的，在中國之外也有很多適宜的地區可以來做發展的，不止是四川。[2019/10/12]

Curve現狀

近三分之二英國人不會支持由英國央行發行的加密貨幣:據bitcoin news援引英國“每日快報”報道，一項調查顯示，近三分之二的英國人不會支持央行發行的加密貨幣。調查還顯示，93％的英國人已經聽說過比特幣，這一數字在今年1月份為91％，2017年11月為80％。然而，只有三分之一的受訪者承認，如果加密貨幣受到監管，將更有可能投資加密貨幣。這項調查的結果與今年早些時候針對英國金融專業人士的調查形成了對比，當時的研究表明，英國超過一半的已投資加密貨幣的金融專業人士打算在今年購買更多的加密貨幣。[2018/4/19]

DEX的7天累積交易量中Curve排名第二，9348萬美元，占比19%；7天累積使用賬戶數排名第四，981個，占比5%。Curve鎖倉量排名第7，5040萬美元。Curve僅用5個月時間，10種代幣便在DEX中各項指標突前，穩穩的占據一席之地。

Curve的未來

判斷依據：DEX年均交易量增長率約600%，月均增長率為50%。其中Uniswap月均鎖倉增長量為158%。

Curve月均交易量增長率約為657%。Curve月均鎖倉量增長率約為140%。Curve未來將過度為DAO治理。展望未來：DeFi的發展速度非常快，Curve的發展又可以碾壓DeFi，未來隨著穩定幣池子的不斷積累，可以承接更多穩定幣兌換需求，滑點更加低，Curve將在去中心化穩定幣兌換領域成為中堅力量，并且在BTC跨鏈資產套利領域也將發揚光大。

近期Curve將發行代幣，具體TOKEN模型沒有公布，根據交流得知，CUR的挖礦量=提供的流動性/總流動性。Curve有DEX交易量第二，穩定幣交易龍頭雙光環加持，必將再次點燃DeFi市場的狂歡。可以肯定一點講，Curve的熱度不會低于Compound，并且和Compound借貸虛假繁榮不同，CurvePOOL的加深會進一步減少摩擦成本，吸引更多穩定幣兌換者。更有助與Curve沖擊DEX市場規模第一的寶座，甚至在圈外引發震動。

Curve原理

核心公式：STABLESWAP

介于Uniswap恒定乘積公式和恒定價格公式之間，在大部分時間段可以錨定1：1。

STABLESWAP白皮書地址

Curve安全性

1.Curve代碼審查機構為TRAILOFBITS。

2.Curve擁有ADMINKEYS。所以Curve是去中心嗎？

3.Curve會產生系統性風險。Curve不同的代幣會要求放進不同項目的代幣池，以獲取額外的收益這就會造成系統性風險，Curve不僅要防止自身協議被黑，流動性礦池方任一幣種被黑，都會無限增大系統風險。

4.歷史安全事件

2020年1月，CurveV1，SAMSUN向Curve匯報漏洞。Curve因此部署了新的協議。2020年2月，CurveV4發生超大額兌換事件。5.團隊成員：唯一公開的團隊成員為NUCYPHER的首席技術官MICHAELEGOROV。IEARN創始人ANDRECRONJE提供了很多幫助，但是經歷2月18日Curve被攻擊事件后已宣布推出DeFi圈，同時也正式脫離iearn項目。根據Curve發展的歷史軌跡可以看出，Curve與iearn之間的聯系十分緊密，創始人之間關聯十分大。

Tags：CURCurveBTCDEXSecuryptocurve幣價格走勢中本聰BTCs官網IndexChain

比特幣