DeFi流動性挖礦協議Yearn.finance于近日推出yETH機槍池后,很快得到了市場的追捧,據9月4日數據顯示,yETHVault已成功鎖定34.5萬ETH,價值約合1.4億美金。而在發稿時,該yETH機槍池的顯示年化收益約為33.49%,遠超一般的理財產品,那這一產品的收益究竟來自于哪里呢?
對于這一重要問題,YFI創始人AndreCronje給出了他的解釋:
文章旨在快速介紹yETH機槍池是如何工作的,目前似乎有相當多的錯誤信息正在流傳。
YFII跌破2000美元關口 日內跌幅為8.77%:歐易OKEx數據顯示,YFII短線下跌,跌破2000美元關口,現報1996.4美元,日內跌幅達到8.77%,行情波動較大,請做好風險控制。[2021/3/5 18:17:06]
首先,yETH機槍池的收益是從哪里來的呢?
借貸,資產通過Aave、Compound以及dYdX平臺借出獲得利息;
LP收入,提供給Uniswap、Balancer以及Curve賺取交易費;
流動性激勵,例如Compound,Balancer以及Curve為流動性提供者提供了額外的激勵;
YFI突破34400美元關口 日內漲幅為21.71%:歐易OKEx數據顯示,YFI短線上漲,突破34400美元關口,現報34410.0美元,日內漲幅達到21.71%,行情波動較大,請做好風險控制。[2021/3/2 18:05:25]
yETH機槍池涉及到的風險:
借貸涉及的風險,由于yETH機槍池是放貸方,資產可能不是一直可用的。那它是如何工作的呢,當資產池越接近清空狀態時,那其所獲得的利息也就越高。這允許提供新的資產,但在提供的資產超過可用借入資產時,確實存在著這樣一個窗口。
YFII Finance發布CRV Vault新功能:YFII Finance在推特上表示CRV Vault發布新功能:為了防止大型投資者通過即時注資稀釋礦工收入,用戶每次充值后,farming yield將在24小時內均勻釋放。注:計算將在每次充值后重新啟動24小時。[2020/8/15]
可能涉及智能合約風險,總是有可能會存在漏洞及其它缺陷。
缺乏交易活動,這意味著費用會降低;
流動性激勵價格波動,導致年化收益不穩定;
yETH機槍池解釋:
yETH機槍池給Maker提供ETH以鑄造DAI;
DAI提供給yDAI(yearn.financeDAI機槍池);
yDAI機槍池解釋:
DAI提供給curve.fi/y;
curve.fi/yLP代幣鎖定在儀表盤中以接收CRV;
我們已經看到了很多關于yETH機槍池及其鑄造的DAI,與可用DAI的錯誤信息。這與放貸人/借款人利用率沒有什么不同。
如果你向一個放貸人提供100個代幣,而有人借了50個代幣。那么你就無法提取你的100個代幣,但你可以提取出50個代幣,當你提取50個代幣時,借款人會支付額外的溢價,因此其他放貸人會被激勵增加代幣,或者借款人會償還債務。
這是機槍池的基本前提,yETH也不例外。但是有一個區別,因為yETH使用的是yDAI,「放貸方」實際上就是curve.fi.
當資產池中的DAI變低時,套利者賣出DAI以換取其它穩定幣,這就增加了池子的DAI數量。而當DAI被移除時,那么以DAI交易就變得更加有價值了。這和放貸人和借款人利用率的解釋相同。
這里唯一的核心區別是,在一個正常的金庫里,是沒有債務的。而yaLINK和yETH是有債務的,這確實增加了額外的風險,因為你需要有足夠的可用資金來償還債務。
這就是為什么我們保持大約200%的比率,所以在放貸人/流動性短期的情況下大約有50%的緩沖。
大多數系統都有一個最大借用緩沖區,這意味著系統中必須有一定數量的最低流動性。一般的規則是大約25%。因此,yETHvault的上限大約是6000萬美元,緩沖區大約為1600萬美元,那么即便y池的容量減半,它仍然會是可用的。
官司纏身的Tether依舊乘風破浪自2019年4月糾紛開始以來,NYAG一直試圖迫使iFinex的分支機構Bitfinex和Tether出示他們之間業務往來的相關文件.
1900/1/1 0:00:00DeFi指區塊鏈內用智能合約構建的開放式、去中心化的金融協議,包括借貸、交易和投融資等各方向。DeFi領域自從誕生起,一直以試驗和創新而著稱,但同時在其各個環節也伴隨著或大或小的風險.
1900/1/1 0:00:00親愛的用戶: BigONE已發放「ETHDeFi機槍池」、「ETH地表最強機槍池」、「USDT地表最強機槍池」、「USDT地表最強2」、「ETH地表最強2」、「USDTDeFi機槍池」、「BTC.
1900/1/1 0:00:00Sushiswap官方晚間發布新提案,該提案旨在改變新的Sushi的產量,并增加一個鎖定期,以鼓勵參與者在生態系統中停留更長時間.
1900/1/1 0:00:00全球銀行間金融電信協會的一份新報告稱,與法定或其他傳統方法相比,加密貨幣很少用于洗錢活動。它說,盡管人們認為加密資產是非法獲取資金的首選避風港,但犯罪分子更喜歡通過mu子,前臺公司或現金業務洗錢.
1900/1/1 0:00:00北京時間9月11日8點,反映加密貨幣市場整體走勢的ChaiNext100指數報1008.18點,過去24小時上漲1.72%,成交額1621.02億美元,成交較前24小時增加64.98%.
1900/1/1 0:00:00