DEFI:MagicSwap：一文讀懂流動性挖礦_AllWin DeFi

相信大家對這段時間DeFi的火爆都了然于心，但是很多朋友對DeFi的具體玩法、核心項目還是懵懵懂懂。隨著MagicSwap近期上線的火爆，許多社區用戶朋友都有迫切了解目前Swap項目如UniSwap和我們MagicSwap的需求，那么本文就從基礎核心玩法為大家解讀，讓大家對DeFi有更深的理解。

在最近半年，尤其在過去3個月的這個夏天里，DeFi的增長速度飛快。盡管如此，DeFi在目前廣義的金融資產服務中占比非常低。不過可以預測，未來1至2年內，隨著新興金融機構和傳統金融行業的推動，DeFi用戶量將逐漸占到全球數字資產使用者的10%。DeFi是目前數字資產領域最大的概念板塊，存在巨大的增長空間。

Bitcoin Magazine Ventures推出的BTC生態系統基金已募集3000萬美元:金色財經報道，Bitcoin Magazine Ventures推出世界上第一個比特幣生態系統基金。根據內部消息，這家專門致力于投資比特幣生態系統的風險投資基金募集3000萬美元，并且已經超額認購了9000萬美元。

新基金強調比特幣生態系統的發展，主要投資于新的應用程序、工具和基礎設施，如Ordinals、Lighting、BRC20、DLC和其他UTXO相關元素。這些創新允許比特幣采用更靈活的功能，類似于以太坊。知名風險投資公司Sora Ventures向該基金投資300萬美元。[2023/6/2 11:53:19]

其實簡單概括，現今的DeFi中Swap應用的本質是“自動做市商”，主要玩法是流動性挖礦。自動化顧名思義，不需要人工，由協議規定，機器或技術自動執行。

TS Imagine與Coinbase Prime合作為機構客戶提供受監管的加密貨幣交易途徑:金色財經報道，風險管理解決方案公司TS Imagine 已成功與Coinbase Prime建立合作關系，為機構客戶提供完全受監管的加密貨幣交易途徑。

TS Imagine客戶現在可以通過TradeSmart（全資產執行和訂單管理系統）連接到Coinbase Prime，并使用TradeSmart平臺原生的全方位加密交易功能。此外，機構客戶通過在 TS Imagine 的 SaaS 平臺內管理加密和任何其他資產類別的交易和投資獲得顯著效率。[2022/6/24 1:28:18]

下面重點向大家解釋“做市商”。

MAGACOIN加密貨幣發布因網站數據泄露而受損:上周由唐納德特朗普的支持者開發的加密貨幣的推出因網站數據泄露而受損。據《衛報》報道，包括IP地址、電子郵件地址和密碼在內的用戶信息是通過項目網站上糟糕的安全配置訪問的。一位不愿透露姓名且自稱的黑客行動主義者告訴《衛報》，已有1,000多人注冊，其中包括共和黨人物和保守的媒體人士，大多數持幣者擁有大約100個MAGACOIN。據報道，該項目的創建者、二手車銷售員MarcZelinka和目前正在運營該項目的親特朗普顧問ReillyO'Neal持有200萬個MAGACOIN。（cointelegraph）[2021/7/23 1:11:08]

在傳統金融領域，做市商就是有實力和信譽的中間人或機構，向公眾投資者提供證券的買賣服務，滿足公眾投資者的買賣要求。做市商可維持市場的流動性，滿足公眾投資者的投資需求，做市商將買賣差額作為所提供服務的成本費用，實現利潤營收。具體到現實來講，大多就是交易所。

比如某家交易所中，公司A的賣出價是11元一股，買入價是9元一股，如果張三要買入A公司的股票，他買入價就是11元購買，而如果他持有該股票想賣，他只能賣9元。交易所就賺取了2元的差價，作為其服務成本和盈利。

但除了交易所自身可以設定買賣價格，任何人都可以設定其價格。張三覺得公司A是家很不錯的公司，他可以設定賣出價為15元每股，賣出200股，這就是一份訂單。王五又覺得公司A不是那么好，他就把賣出價設定為10元，賣出300股。另外，也有許多人想買入持有A公司的股票，于是買家也會設定自己覺得值得購買的價格和想要購買的數量。如此，就形成了所謂“盤口”。這就是做市商的基本概念。

不難看出，傳統做市商不可缺少的就是盤口，沒有盤口就沒有訂單，就沒有了資金流通。也就是說需要買賣雙方，并不是想買賣就可以買賣，需要訂單。而DeFi的自動化做市商則完全不同，通過數學模型解決了這個流動性問題，讓大家可以在沒有對手盤的時候直接跟智能合約進行交易。

那么這個是如何具體實現的呢？

首先，需要兩種token，組成一個交易對，比如我投入了1萬個XCN和1萬個USDT，組成了一個具有流動性的資金池。然后，任何這個時候想要買入XCN的人就可以直接跟我創建的這個資金池進行交易，這就是沒有對手盤的自動化做市商。

同時買家買走了XCN、流入了USDT，池子里面用USDT來計算的總資產總價值是沒有變化的。無論用戶買入XCN或者賣出，我存入的用于提供流動性的資產池是沒有任何波動的。這對于不炒幣的用戶同樣具有吸引力，因為交易的同時會收取手續費。假設收取0.5%的手續費，那么我作為這個流動性資金池的提供者就可以獲得手續費。當然其他任何持有XCN用來提供流動性的用戶也會和我一起共享這個手續費，這個就叫流動性挖礦。

它給持有了代幣或者沒有持有的人都提供了一種新的賺錢方式。

這個看似簡單的自動化交易模型，卻帶來了很穩定的流動性——因為資金池總價值不變，過于大額惡意的訂單會帶來收益的大幅下降，交易方沒有利益動機取動搖市場價格，這就是我們通常講的流動性好。

MagicSwap為大家簡單總結了目前DeFi項目的核心吸引力和生態玩法，在目前各DeFi項目基礎上，MagicSwap全面升級了算法與數學模型，是項目領域領軍項目，進一步穩定DeFi的技術競爭力，為廣大投資者提供更高效、更安全的投資渠道。

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