ETH:CEX 雷曼時刻的 B 面：一場專屬于 DEX 的鏈上狂歡_Milady Vault (NFTX)

撰文：Frank，Foresight News

2020 年加密衍生品交易巨頭 BitMEX 式微后，FTX 等 CEX 接棒衍生品交易，或許也正因如此，在 FTX 此輪崩潰過程中，去中心化交易所尤其是鏈上衍生品項目大放異彩，無論是交易量還是新增用戶數都增長明顯，成為此次行業危機的最大受益者之一。

而鏈上活動的增加，也助推了 ETH 的燃燒速度，據 ultra sound money 數據顯示，從 11 月 9 日開始，ETH 供應量在自合并之后首次步入通貨緊縮（年通貨膨脹率約 -0.03%），截至目前以太坊在合并后已減少了 6127 枚 ETH 供應量。

本文我們將從數據層面出發，剖析去中心化衍生品協議 dYdX、Arbitrum 生態衍生品協議 GMX、Polygon 生態衍生品協議 Gains Network 以及 Uniswap 在此輪 FTX 危機前后的交易趨勢變化。

作為去中心化衍生品最具代表性的產品，dYdX 在 11 月 6 日至 11 月 12 日的一周時間里，實現了 130 億美元以上的交易量，創下自今年 5 月 8 日 Terra 危機以來的單周新高。

派盾：Alphapo被盜資金中價值470萬美元TRX已被轉移至CEX:7月25日消息，據派盾監測，加密支付服務提供商Alphapo被盜資金中的5800萬枚TRX（價值470萬美元）已被分多批交易轉移至Bybit、Bitget等交易平臺。

此前報道，加密支付服務提供商Alphapo在Tron、以太坊和比特幣鏈上被盜資金價值超6000萬美元。[2023/7/25 15:58:07]

其中比特幣（36.7 億美元）和以太坊（68.6 億美元）的交易量之和超 105 億美元，占比超 80%。

與此同時，11 月 1 日至 7 日期間，dYdX 的平均日交易量約 7.5 億美元，但 11 月 8 日突然暴增至 36.3 億美元，相比前一日增長近 5 倍。

隨后兩天時間 dYdX 的日交易量逐步回落，但仍高達 34.2 億美元（11 月 9 日）和 23.1 億美元（11 月 10 日），是今年 8 月份以來僅次于 11 月 8 日的日交易量數據。

CZ提出健康的CEX應遵守六大承諾:金色財經報道，幣安創始人趙長鵬在幣安官方博客分享了他認為中心化交易所應該遵守的六項最重要承諾，分別為，1.不應使用客戶資金冒險。2.永遠不要使用自己發行的代幣作為抵押品。3.分享實時的資產證明。4.保持充足的儲備。5.避免過度使用杠桿。6.加強和執行安全協議。

據此前消息，趙長鵬周一表示正努力創建一個行業組織，與全球監管機構合作。[2022/11/16 13:10:13]

用戶角度看，11 月 6 日至 11 月 12 日的一周時間里，dYdX 活躍交易用戶達 5338 個，相比上一周的 3201 個增長 66.76%。

作為 Arbitrum 生態頭部衍生品協議，GMX 在 FTX 危機發酵前的一月里，日交易量多維持在 1-3 億美元區間。

而從 11 月 7 日開始，GMX 的日交易量相比 6 日（1.27 億美元）突然猛增近四倍，達 4.71 億美元；11 月 8 日更是再度上漲逾 100%，達 11.7 億美元。

安全團隊：建議Solana錢包用戶盡快轉移加密資產至CEX或者硬件錢包:8月3日消息，成都鏈安鏈必應-區塊鏈安全態勢感知平臺輿情監測顯示，Solana生態發生大規模盜幣事件，經成都鏈安安全團隊分析，事故的原因可能是一次供應鏈攻擊，npm package里面有后門，所以很多錢包受到影響。建議Solana錢包用戶盡快轉移加密資產至CEX或者硬件錢包，成都鏈安鏈必追平臺正在對被盜資金進行實時監控。[2022/8/3 2:55:14]

11 月 9 日雖然小幅下滑至 9 億美元左右，但 11 月 10 日 GMX 再度回升，并創下歷史記錄，日交易量達 11.9 億美元的新高。

不過從用戶角度看，無論是日活躍用戶數還是日新增用戶數，GMX 的增長幅度都比較溫和，并未像交易量一樣出現數倍式增長：

11 月 8 日，日活躍用戶數達 5468 的近期新高，相比月初（2845）增長近一倍；日新增用戶數則創下 1707 的近期新高，相比月初（1129）增長約 51%。

從更宏觀的視角來看，從 2021 年 8 月 31 日正式開啟交易算起，兩年多來 GMX 的歷史累計交易量約 662 億美元；而 11 月 7 日以來，10 天內 GMX 的交易量已達到 60 億美元。

馬斯克旗下SpaceX在新一輪融資中籌資逾3.37億美元:12月30日消息，億萬富翁馬斯克的火箭公司SpaceX周三在提交給監管機構的文件中披露，該公司已經透過股權融資籌集了3.374億美元。

據報道，在10月的一次二級股票發售后，SpaceX的估值達到1000億美元。該公司曾在4月份進行約11.6億美元的股權融資。SpaceX的投資者包括Alphabet和富達投資。[2021/12/30 8:13:54]

也即過去的 10 天，GMX 用戶貢獻了約占 GMX 歷史總交易量 9% 的交易量。

Gains Network 于 2021 年 11 月在 Polygon 上發布，今年以來增長勢頭強勁，但此次 FTX 危機期間的增長，相比 dYdX 與 GMX 則顯得相對溫和。

從交易量上看（以 DAI 計價），平時 Gains 的日交易量呈鋸齒式波動，但整體保持增長態勢，11 月 1 日至 6 日的每日平均交易量約 6700 萬美元。

而 11 月 7 日，Gains 的交易量達 7800 萬美元，雖有增加，但還在正常區間。

數據：以太坊CEX流出量7日均值達近2年低點:金色財經報道，據Glassnode數據顯示，以太坊的CEX流出量7日均值達近2年內最低點，數額為7,340.383ETH。據悉，此前的以太坊 CEX流出量2年低點時間為2020年1月27日，數額為7,367.419ETH。[2021/12/21 7:52:54]

直到 11 月 8 日大幅跳漲至 1.2 億美元，隨后幾天又逐步回落至平均區間，11 月 15 日則再度暴漲，創下 1.28 億美元的月內新高。

與交易量形成對比的是，Gains 的日活躍用戶數與日新增用戶數均創下歷史峰值：

日活躍用戶數在 8 日達到 620 的歷史紀錄，隨后 9 日以 630 續創新高；

日新增用戶數在 8 日達到 110 的歷史紀錄，隨后 9 日以 114 續創新高；

除了鏈上衍生品項目，作為 DEX「扛把子」的 Uniswap，在此番 FTX 沖擊中也受益明顯——11 月 6 日至 13 日的一周內，Uniswap 的交易量達到 172.2 億美元，相比上一周（60 億美元）暴增逾 185%，創下 5 月 8 日 Terra 危機以來的單周新高。

其中 11 月 8 日依舊是個關鍵的分水嶺，以單幣種交易量最大的 USDC 為例：

11 月 7 日 Uniswap 的 USDC 日交易量約 8.92 億美元，已經相比于 6 日的 4.97 億美元大幅上漲超 90%；

但 11 月 8 日 Uniswap 的 ETH 日交易量，相比 7 日再度暴增三倍有余，至 29 億美元；

隨后 USDC 交易量在 11 月 9 日達到 37 億美元的歷史新高記錄，11 月 10 日開始則從 36.1 億美元一路回落至昨日的 7.7 億美元；

而單幣種交易量僅次于 USDC 的 ETH，也同樣遵循了類似的爆發增長軌跡：

11 月 7 日 Uniswap 的 ETH 日交易量約 9.35 億美元，已經相比于 6 日的 5.8 億美元大幅上漲；

但 11 月 8 日 Uniswap 的 ETH 日交易量，相比 7 日再度暴增三倍有余，至 33.1 億美元；隨后的 11 月 9 日更是創下 38.5 億美元的近期新高；

11 月 10 日開始則從 30 億美元一路回落至昨日的 8.7 億美元；

Nansen 首席執行官 Alex Svanevik 也證實，Uniswap 上的 ETH 日交易量一度超過任何中心化交易所的交易量（不過他是將 Uniswap 上 ETH 對所有幣種的交易量，與 CEX 上的 ETH/USDT 等單交易對進行比較）。

此外 Uniswap 官方也披露其日新增交易地址創歷史新高，達到 55550 個。

從數據上看，無論是 dYdX、GMX、Gains 這樣的鏈上衍生品項目，還是 Uniswap 這樣的傳統 DEX 協議，11 月 8 日都是一個關鍵的分水嶺——交易量開始相比前日大幅走高數倍，并且在隨后的 9 日、10 日左右創下歷史記錄，隨后開始逐步回落。

那么 11 月 8 日那天，這場 FTX 潰敗中發生了那些關鍵的轉折事件？

FTT 首度跌破 20 美元，SBF 持續沉默，市場的心理防線開始逐步雪崩；

晚間 SBF 確認與幣安達成戰略交易協議，CZ 稱打算完全收購 FTX，從事實上確認了 FTX 的資金鏈斷裂傳聞；

結合這個時間點進行分析，我們或許可以推斷，8 號之前的鏈上交易量大幅上升，大概率是由于 FTX 的資產負債表傳聞導致的交易所（以 FTX 為主）資金出逃。

但因為彼時并沒有確鑿的證據，市場信心還未完全雪崩，所以大家的疑慮與避險操作雖然逐步升溫，卻將更大的出逃浪潮與恐慌留在了后面。

直到 11 月 8 日，所有的蓋子開始掀開，FTX 資金鏈斷裂的傳聞被證實，更多更詳細的信息被一點點披露，市場的恐慌情緒在隨后兩天內達到頂點，這也加劇了用戶對更多中心化交易所的不信任感，從而進一步引發市場資金外流到鏈上。

Foresight News

企業專欄

閱讀更多

金色早8點

比推 Bitpush News

PANews

Delphi Digital

區塊鏈騎士

深潮TechFlow

鏈捕手

區塊律動BlockBeats

DeFi之道

Tags：CEXETHFTXSWAPiCEX價格EETHMilady Vault (NFTX)AlphaSwap

火幣網下載官方app