TOKEN:imToken創始人Ben：DeFi 帶給了我們什么？_EFI

經歷了整整一個夏天的DeFi流動性挖礦熱浪。現在潮水退去，我們觀察到DeFi在這輪沖刷后更加耀眼，市場規模非但沒有收縮，反而在百尺竿頭更進一步。我們期待DeFi未來的無限可能。

演講全文如下：

Hello大家好，我是imToken創始人Ben。

今天是金色財經四周年慶祝日，祝賀金色財經在過去四年深耕區塊鏈媒體服務，取得出色的成績。今天也借這個機會來跟大家交流，聊聊最近區塊鏈熱度很高的DeFi，分享一些我的觀察、實踐和思考。

先簡單介紹一下imToken。

imToken在2016年創立，我們的初心是打造一款安全放心，簡單好用的去中心化數字錢包，幫助更多普通用戶可以管理好自己的數字資產，體驗區塊鏈技術帶來的創新服務和應用。

目前imToken及其孵化的產品如下：

imKey，是一款硬件錢包。它使用CCEAL6安全芯片來保管你的私鑰，最大程度避免丟/盜幣的風險。imKey可通過本地藍牙配對的方式跟imToken交互，產品形式上類似銀行的U盾，適合個人用來保管大額數字資產。

YIN Finance與去中心化數字錢包imToken達成合作:1月3日消息，去中心化流動性管理協議YIN Finance宣布與去中心化數字錢包imToken達成合作，為用戶帶來更加多樣化和互補的投資渠道。[2022/1/3 8:21:02]

Tokenlon，是建立在以太坊智能合約之上的去中心化交易所。Tokenlon的出發點是幫助用戶在自己的錢包內進行資產交易，避免為了交易而頻繁充提現。Tokenlon服務內置于imToken，讓你的資產始終在你的掌控之下。

imToken作為全球最大的數字錢包之一，目前裝機用戶已經突破1千萬，我們的使命是通過區塊鏈技術，讓每一個人能夠保障自己的權利，包括：數字資產的所有權，個人數據的隱私權，享受金融服務的自由權。

DeFi的定義是什么？

DeFi是DecentralizedFinance的縮寫，是指在公有鏈平臺上，通過智能合約實現開放式、可編程、可組合的金融市場。當前，DeFi具體是指通過智能合約將金融工程協議化、應用化。

imToken和FOMO Pay宣布建立戰略合作伙伴關系:金色財經報道，去中心化加密錢包imToken和新加坡支付機構宣布建立戰略合作伙伴關系，將區塊鏈技術整合到支付解決方案和其他面向消費者和企業的服務中。FOMO Pay是一家總部設在新加坡的主要支付機構，已被新加坡金融管理局（MAS）授予首個數字支付代幣（DPT）服務牌照。（prnewswire）[2021/11/11 6:45:20]

DeFi特點

準入門檻低

可靠、透明、開放

無對手風險

低摩擦、低成本

可組合、可編程、產品豐富

DeFi是如何產生的？

區塊鏈天生離金融近

Coins/Tokens天然是完美的價值數字載體，具備儲值功能

以太坊的智能合約，具備了讓金融工程通過代碼形式表現的條件

imToken發布2.5.8版，新增支持WalletConnect標準:7月6日消息，imToken發布2.5.8版，新增支持WalletConnect標準，用戶不僅可以實現移動端DApp與imToken的交互，還能使用imToken掃碼授權任何支持該標準的桌面端DApp，且無需擔心資產安全問題；此外新版還支持Tokenlon授權優化，支持無需ETH就能進行代幣授權和交易，解決了沒有ETH作為礦工費的問題，對新用戶更為友好。[2020/7/6]

鏈上原生資產規模越來越大，催生了交易、借貸、理財等等金融服務需求

DeFi主要有哪些賽道？

借貸

去中心化交易所

資產代幣化

衍生品

DeFi聚合器/資產管理工具

預言機

DeFi生態項目越來越豐富，大家可以訪問https://defiprime.com/了解項目背景。給大家分享一張IOSGVentures制作的生態全景圖。

公告 | imToken支持以太坊君士坦丁堡硬分叉升級:據imToken錢包公告顯示，imToken支持以太坊君士坦丁堡硬分叉升級，用戶無需進行操作，如果升級期間產生分叉幣，由于去中心化錢包的特性，獲取分叉幣需要私鑰授權，所以imToken無法幫助用戶領取，但隨后第一時間會發布公告指導用戶如何領取分叉幣。[2019/1/9]

過去的三個月DeFi掀起了一陣夏天的熱浪，以下是我們可以觀察到的一些現象：?

1.穩定幣發行規模增長迅猛

第三季度穩定幣發行量大幅上漲，新增$82億，總發行量超過$200億

其中$150億發行在以太坊網絡，USDT還是繼續保持絕對優勢，占比76%

區塊鏈網絡的交易中，40%的交易量由穩定幣貢獻

2.比特幣在以太坊token化，發行量新高

15萬BTC跨鏈在以太坊上發行，接近20億美元的資產量注入DeFi

重磅！imToken 2.0將會支持比特幣！:本月 imToken 團隊應邀參加臺灣舉辦的兩場區塊鏈峰會。會上，imtoken團隊表示imToken 2.0 帶來的最大的改變還是數字資產的基礎服務上，包括支持多鏈多錢包（會優先支持比特幣生態資產）、去中心化交易、更好用的 Dapp 瀏覽器等等。imToken 2.0 預計12月開始邀請部分用戶內測，2018年 1 月開發公測。[2017/12/3]

其中WBTC占比73%，超過11萬個

3.去中心化借貸需求和體量呈指數增長

Compound、Maker、Aave三架馬車的借貸量在Q3增長了5倍

Lending:$43億；Borrowing:$24億

4.去中心化交易所用戶量和交易量形成規模，可以和CEX抗衡

AMM流動性供給充沛，超過$20億。一些主流幣種和穩定幣的深度已經超過了中心化交易所。而且DeFi長尾幣種，基本都是選擇上架DEX，倒逼CEX主動尋求免費上幣，以減少用戶流失。

DEX首次可以跟中心化交易所抗衡，交易量占比從第三季度初的2.8%增長到季度末的13.6%，Uniswap9月交易量已經超過了Coinbase。?

這些現象背后，令整個行業興奮的增長源動力，就是來自于：YieldFarming—流動性挖礦

6月份Compound開啟了它的治理代幣COMP的流動性貢獻獎勵挖礦，啟發了后面一連串的DeFi項目采納流動性挖礦

AndreCronje單槍匹馬推出Yearn協議的治理代幣YFI，更是傳奇般的存在。發行總量限定3萬個，一個YFI曾經達到過4萬美元，目前下滑至1.4萬美元

一時間，除了各種DeFi協議紛紛采納流動性挖礦之外，也引發了一系列的吸血鬼攻擊的有趣現象。一些匿名團隊分叉之前的DeFi協議，增加治理代幣，通過流動性挖礦吸引資本搬運流入，但最終能留存下來持續發展的還是依賴強大的團隊和持續的創新改良能力。

這個過程的參與者們，都能感受到其中的跌宕起伏，都會驚訝于劇情的起承轉合。

那么這一次由流動性挖礦帶起的一波DeFi小浪潮，帶給了我們怎樣的啟示呢？

首先最利于行業發展的是DeFi的市場教育。賺錢效應，吸引了更多早期用戶跨過晦澀難懂的DeFi概念、復雜的產品使用體驗的門檻，開始踴躍嘗試去中心化金融服務。讓原本很難獲取用戶的去中心化交易所、借貸市場贏得超過50萬的早期用戶，這是DeFi發展的一大步。

第二，流動性挖礦本身是一種補貼用戶的行為，同時是一種非常有效的獲取資產流動性的方式，讓整個DeFi市場規模上了一個臺階，更好的流動性可以更好地服務用戶，飛輪效應逐漸產生。現在很多用戶兌換代幣、穩定幣會首選DEX，很好地印證了這點。

當然，流動性挖礦的可持續性是有待驗證的。很多挖礦行為，都是純粹的逐利行為，，如何設計可持續的代幣經濟模型，讓代幣成為整個網絡共生發展的源動力，是一個不斷迭代改良的過程。

同時，我們也看到了目前DeFi發展的瓶頸點

以太坊網絡的吞吐量有限，導致用戶參與的成本隨著規模擴大急劇上升

隨著資金體量不斷擴大，金融工程實現在智能合約上的安全風險凸顯

DeFi產品的體驗依然把很多人擋在了門外，目前的產品形態是無法讓DeFi被大規模采納的

當然，還有金融監管的不確定性，讓DeFi成為冰上的舞蹈，狂野而戰粟

以上是DeFi現階段帶給我們的實踐和啟示，作為從業者，我非常堅定地看好DeFi的未來，它必將對人類產生深遠的影響。

它印證了Token作為價值載體，流動性速度之快，匯聚體量之大；

它是開源開放精神的實踐，作為新一代的開放式金融基礎設施；

它沒有準入門檻，任何人都可以平等享受金融服務。

可以預見DeFi在未來可以產生強大的網絡效應

DeFi可組合性，將激發更多金融創新

強大的流動性網絡，可以提升資本效率

隨著用戶認知和習慣的培養，將會有大規模的用戶采用

由此，我們可以暢想DeFi未來的無限可能。

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