最近兩周,USDT增發量為12億美元,創下歷史記錄。
根據coingecko最新數據顯示,目前USDT最新市值為190億美元,較2020年初的42億美元,市值增長了近5倍。以目前的流通供應量來看,USDT市值在所有加密貨幣中排第四,市值僅次于XRP的280億美元。
那么,USDT如此快速的增發,是否有可能成為行情上漲后續動力?其背后又存在哪些問題?
快速增長的USDT
2020年加密貨幣領域市值增長最快的,不是來自美國年輕群體流行的手機支付應用CashApp的用戶買入的比特幣,也不是因為DeFi技術應用落地而快速發展的以太坊,甚至也不是灰度增持加密貨幣的速度,而是美元穩定幣USDT。
另外,USDT仍是加密行業中占主導地位的穩定幣,占穩定幣總市值的四分之三以上。
AOFEX創新型期權24H交易量2408萬USDT:據AOFEX創新型期權交易數據:截至18:30,BTC 1M交割期權成交量4348625USDT,多空換手頻次15731次,看多/看空買入量比為1.12;5M交割期權成交量9267913USDT,多空換手頻次26941次,看多/看空買入比為1.15。
AOFEX數字貨幣金融衍生品交易所,旨在為用戶提供優質服務和資產安全保障。[2020/9/14]
根據LongHASH近期數據,2020年迄今,加密貨幣總市值規模增長106.74%,前五大加密貨幣中,市值增幅最快的是USDT,2020年初至今規模增長近5倍,成為全球第4大市值加密貨幣,估值約190億美金。
很顯然,USDT已經穩坐穩定幣頭把交椅。
Tether一個多月增發近20億美元USDT,加密社區質疑不斷:5月1日1時35分,Tether在波場網絡增發1筆價值8000萬美元的TRC20 USDT。目前,USDT發行總量有望很快達到80億美元。然而,加密社區對未經審計的穩定幣發行存在諸多質疑。截至發稿時,Tether Transparency聲稱USDT總價值為7837501743美元。然而,這不包括今天發行的8000萬美元。似乎Tether并未及時更新“透明度”數據。社區認為Tether不誠實,有些人甚至指責這是徹頭徹尾的財務欺詐。推特用戶BlockchainBizMg表示,Tether實際上已經變得“大而不倒(too big to fail)”,現在似乎沒有任何單一的實體或機構可以針對其采取任何措施。如果沒有Whale Alert提醒,許多人甚至不知道Tether的日常活動。另一位用戶JBTheCryptoKing稱,似乎沒有人再監控任何關于Tether的事情了。而對最新一筆USDT增發的回復都是類似的——人們想要答案和適當的審計。現在,Tether Transparency已經在一個多月的時間里發行了近20億美元的USDT,批評的聲音此起彼伏。(BeInCrypto)[2020/5/1]
那么,是什么因素在推動USDT的采用與發行呢?
OKEx將于3月26日上線USDC交易對:據OKEx官方公告顯示,OKEx幣幣交易區將于香港時間2020年3月26日15:00在USD?交易區上線BTC/USDC、LTC/USDC、ETH/USDC、OKB/USDC、ETC/USDC、BCH/USDC、EOS/USDC、XRP/USDC、TRX/USDC、BSV/USDC 共計10個交易對。
據了解,USDCoin (USDC)是一個完全可抵押的對標美元的穩定幣,它提供詳細的財務和運營透明度,并在美國貨幣流通法的框架內運行,而且跟多家銀行機構和審計團隊合作。[2020/3/23]
USDT市值強勁爆發的原因
首先是來自新興市場的強勁需求。
作為一種美元錨定加密貨幣,USDT從誕生第一天,就在交易市場中扮演著極為重要的角色。根據Chainalysis數據,加密貨幣交易是USDT的主要需求,近半年97.9%新鑄的USDT是從USDT官方賬戶直接轉入交易所的。
動態 | 3000萬枚USDT轉入Bitfinex交易所:據Whale Alert數據顯示,北京時間11月2日21:32分,3000萬枚USDT從TCi4WL開頭地址轉入TXFBqB開頭的Bitfinex交易所地址,交易哈希為:6485bd7b1a585bd926a1ff0595d92beb28aa88a002f1e1a53cf97b1135088d36。[2019/11/3]
此后,這些USDT便以各種方式流入市場,充當不同交易媒介,尤其是新興經濟體。
根據最新調查,加密貨幣的重度用戶來自于新興市場,通常很多來自東歐,非洲,南美及東亞,全球加密貨幣普及率排名前三國家為烏克蘭,俄羅斯和委內瑞拉。
由于2020年帶來的諸多不確定性,據GoogleTrends數據顯示,近一年全球市場對USDT的關注度增長了2倍,離岸金融的需求急速上升。從USDT持有流動性的數據看出,穩定幣USDT的使用行為近50億美金被歸類于非流動的,也占大部分,除了用于市場交易外也被市場認為是價值存儲標的。
分析 | 金色盤面:BTC/USD 日線突破6600美元:金色盤面綜合分析: BTC/USD 日線突破6600美元,目前上升空間打開,短線雖然會有反復,但這里中期反彈趨勢已經確認,BTC強勢特征明顯。[2018/8/22]
例如,11月27日,據Cryptonews報道,委內瑞拉零售巨頭Rattan宣布接受加密貨幣付款。Rattan將與加密貨幣交易所Cryptobuyer合作,使用戶可以使用CryptobuyerPay以及BTC、LTC、DASH、ETH、BNB、DAI、USDT等加密貨幣在商店中消費。
其次,來自衍生品市場的強勁需求。
2020年,隨著對沖基金及金融機構的介入,衍生品的的需求越來越大。在加密貨幣交易市場中,最流行的產品是“反向掉期合約”,這個歷史淵源來自于USDT被市場接受之前,比如衍生品平臺BitMEX的產品類的“反向衍生品”。
隨著新興衍生品交易平臺的興起,各類“USDT計價的衍生品”被推出,并且獲得零售交易者的認可。無論是交易平臺、做市商還是交易者,都會需要大量的USDT獲得敞口。
最后,經濟處于崩潰邊緣經濟體,對于USDT有著格外的關注。
例如,11月份,巴拿馬加密貨幣商戶網關初創公司Cryptobuyer周五宣布,委內瑞拉所有必勝客餐廳現在接受加密貨幣付款。公告稱,必勝客接受的加密貨幣包括BTC、ETH、DASH、LTC、BNB、USDT、DAI和Cryptobuyer的原生代幣XPT。
這些支付手段,無疑也拓寬了USDT的使用場景。
此外,我們還需要重點介紹一下USDT的發行方式。
多鏈發行降低成本
一開始,USDT是基于比特幣Omini協議發行的。
但是,隨著Omni協議的老化,目前大部分上鏈的USDT都在以太坊網絡中,近年來還有越來越多的其他競爭公鏈及Layer2擴容網絡上發行USDT。
USDT的CTOPaoloArdoino表示,USDT遷移至OMG網絡會降低成本減緩以太坊網絡擁堵。
USDT在2020年1月還在blockstream打造的側鏈liquid發行了1500萬美金的隱私穩定幣,監測工具無法監控其交易細節。
目前有越來越多的區塊鏈及協議在支持USDT,除了以太坊及波場是承載最大USDT的公鏈外,還有很多協議也在發行穩定幣,如BCH的SimpleLedger,穩定幣生態正在變得越來越多樣化,滿足不同的細分需求。
盡管如此,這并不代表USDT是完美的,或者說是不存在問題的。
USDT面臨的挑戰
首先是市場競爭。
除USDT外,目前常見的競爭穩定加密貨幣中規模最大就是USDC,還有加密貨幣超額抵押的去中心穩定幣Dai。目前競爭類穩定幣占USDT流通市值約32%,且逐漸上升,雖然未與USDT構成直接競爭但是穩定幣領域的參與者正越來越多元化。
然后是合規。
雖然穩定幣的生意越做越大,但面臨最大的挑戰是合規性及跨國的監管。2017年的“天堂文件”及黑客攻擊事件后,USDT一直被看作是系統性風險的最后一根稻草。
例如,2020年9月紐約總檢察長辦公室繼續就利用USDT彌補其在2019年虧損的8.5億美金一事進行深入調查。由此可見,穩定幣如今雖已發展為區塊鏈行業的基石,但也面臨著諸多挑戰。
此外,USDT在預防犯罪方面,還有很長的路要走。
例如,11月26日PlusToken傳銷案?審刑事裁定書公布,據裁定書中所述,執法部門從7名罪犯賬戶中查獲194,775枚BTC、833,083枚ETH、140萬枚LTC、2760萬枚EOS、74,167枚DASH、4.87億枚XRP、60億枚DOGE、79581枚BCH和213,724枚USDT。
按照目前代幣價格計算,這些加密資產總價值超過42億美元,江蘇省鹽城市中級人民法院表示被查獲的加密貨幣將依法處理,所得收益將被沒收,上繳國庫。
不過,無論USDT正面臨怎樣的問題,成為其不斷膨脹的障礙。
11月20日,中國裁判文書網公布了原告梁信軍與被告CircleFund、竇毅返還原物糾紛審民事裁定書.
1900/1/1 0:00:00關于Gate.io投票上幣活動Gate.io一貫保持不收上幣費,嚴格審核,真實透明的態度上線項目和提供多樣化的區塊鏈資產交易服務.
1900/1/1 0:00:00比特幣突破20000意圖強烈反而會適得其反交易應該是自然而且輕松的。不要強求任何事情,也不要和市場或者你自己作對。完美的交易是像呼吸一樣的。你吸氣和呼氣,就像進場和出場。一定要冷靜和放松.
1900/1/1 0:00:00“我們的目標是創建一個亞歷山大圖書館,以儲存人們始終沒法點燃的最珍貴的知識。多虧了我們的世界儲存礦工社區,熱情的儲存客戶端及其可瀏覽的網絡軟件,我們離完成這一愿景越來越近,且也產生了成千上萬新的.
1900/1/1 0:00:00清弦解幣:比特幣再度沖高,與之相悖而跌的黃金還能追上來嗎?前言:機遇總是有的,如果把握不住,不要怨天憂人,只因自己不夠優秀;不要把時間當垃圾處理,唯有珍惜光陰.
1900/1/1 0:00:00治理最小化的區塊鏈協議將獲得更高的價值捕獲,并迎來最廣泛的使用。撰文:FredEhrsam和DanRobinson,前者為知名加密投資基金Paradigm聯合創始人,后者為Paradigm分析師.
1900/1/1 0:00:00