數字人:數字貨幣的普惠化應用挑戰_CBD

近兩個月以來，數字貨幣的全球動態精彩紛呈。10月9日，國際清算銀行與七家央行組成的央行數字貨幣小組發布聯合報告《CBDC基礎性原則和核心功能》。10月12日歐洲央行發布第一篇《數字歐元》報告，稱“最快將于2021年啟動數字歐元項目”。10月13日七國集團財長和央行行長針對數字支付發表聲明，“在通過適當設計和遵循可適用的標準以充分解決相關的法律和監管需求之前，任何全球穩定幣項目都不應該被啟動”。11月北京等地推動“兩區”金融領域政策落地，擬建設法定數字貨幣試驗區和數字金融體系。

IMF：中國數字貨幣經驗可為考慮發行央行數字貨幣的國家提供有益借鑒:金色財經報道，國際貨幣基金組織（IMF）在最新一起《亞太地區經濟展望報告》中指出，中國發展數字貨幣的經驗可以為考慮發行央行數字貨幣的國家提供有益借鑒。IMF亞太部副主任克里希納·斯里尼瓦桑表示，近年來，中國在央行數字貨幣研發方面做出了重大努力。數字人民幣已在一些城市和地區進行測試。他認為，數字人民幣具有促進普惠金融發展和提高支付效率的潛力，可以擴大支付服務的覆蓋率、降低家庭和小企業的交易成本、有針對性地提供財政支持、提高公共財政的透明度等。[2021/10/26 20:56:53]

隨著數字貨幣在各國各界被廣泛關注，我們更應考慮如何將其進行普惠化應用，但在數字貨幣的普惠化應用中還面臨如下挑戰。

東北財經大學禹鐘華：在保證制度及技術因素的情況下 數字貨幣是歷史發展的必然:今日，東北財經大學副教授、博士、中國國際金融學會理事禹鐘華在國際金融報刊文稱，作為實踐的先導，我們首先需要實現理念上的突破，確立“貨幣是信息、金融是信息系統”的觀點，進而從構筑信息系統的角度來理解構筑金融服務平臺。因此，在制度因素、技術因素得以保證的情況下，“數字貨幣”是歷史發展的必然。“數字貨幣”這一價值符號形式恰恰證明了貨幣的本質——信息。如果，貨幣的本質是價值信息，那么，金融系統就應該為信息系統，金融機構本質上就應該是這一信息系統中的構成節點。因此，金融系統的終極形式應該是信息系統，而金融機構的終極形式應該是信息平臺。[2020/6/8]

數字貨幣普惠化應用機制挑戰

中國人民銀行上海分行行長：數字貨幣動態監管是關鍵:據中證報消息，全國政協委員、中國人民銀行上海總部副主任兼上海分行行長金鵬輝在兩會期間表示：“數字貨幣的發展有技術發展的必然性，各國對其的研究都在加速推進。但在現有技術條件下，推行數字貨幣存在一定風險。金融監管是未來的工作重點之一，要使數字貨幣更好服務于經濟發展。”[2018/3/19]

由于數字技術的不斷發展和國家經濟需求的變化，建立并逐步完善央行數字貨幣的應用與監管機制，將成為未來發展所面臨的挑戰之一。與此同時，因央行數字貨幣和紙幣一樣都具有經濟調控的效果，因此，如何設計出一個合理的利率傳導機制，對于貨幣政策的傳導有效性以及國家的經濟發展具有重大的影響。

全球央行各自加速數字貨幣研發的同時，也暴露出了數字貨幣普適化發展趨勢的大環境下，未來國際貨幣體系融合發展可能存在的問題。各國央行數字貨幣運行機制發展思路差異較大。各國央行對是否使用區塊鏈技術、主要的應用場景、錢包使用規則、轉賬和存儲的額度、記賬模式的選擇等，目前都處于各自探索的階段。

數字貨幣普惠化應用技術挑戰

而數字貨幣要想實現普惠化應用，還要考慮技術的穩定性、安全性。目前在技術層面，開發應用數字貨幣的技術多樣、發展路徑多變等特征都存在挑戰。由于技術的路徑錯綜復雜，隨著不斷的發展迭代，技術的路徑會不斷分出枝杈，技術的錯綜程度不斷疊加，枝杈之間的從屬關系越來越混亂，至于哪一步是最初的主枝，目前來看都沒有統一的答案。技術的路徑遠比不斷分杈更加多變。實踐中，新技術如果在應用上遇到了瓶頸，則會轉彎走向另一個方向。

數字貨幣普惠化應用管理挑戰

數字貨幣的普惠化應用管理是實現其在經濟社會中穩定運行的基礎。主要包括兩個方面：一是監管，二是基礎設施。當前關于數字貨幣風險的擔憂集中在數據隱私、消費者保護，洗錢、反恐融資，鏈上治理，支付體系安全、效率和完整，網絡安全和操作彈性，市場完整性，稅收，貨幣政策，金融穩定，國際貨幣體系，公平競爭等諸多方面。對此，眾多經濟體的貨幣當局加強了對數字貨幣監管。數字貨幣基礎設施主要包括通信條件、數據基礎、信用環境、法制環境。總體看來，我國對數字貨幣的管理還需繼續加強，其在經濟社會中的實際運行與管理目標之間仍有距離，需要搭建一個完整的管理體系，實現用戶、監管方、管理方等之間的平衡。

其中，數字貨幣交易平臺幾乎把持著數字貨幣全產業的話語權，管理好交易平臺能夠有效地向數字貨幣市場參與者傳遞政策意圖，應在具體的管理操作層面把握其對社會的影響和執行的難易。

未來已來，隨著數字貨幣的在國家政策、市場機制、開發技術、應用管理等方面的逐漸完善，數字貨幣的普惠化應用將指日可待，數字貨幣也會很快融入我們的日常生活。

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