DEFI:DeFi流動性挖礦項目大盤點，CellETF有哪些核心優勢？_SWAP

從今年6月中旬Compound點燃“流動性挖礦”火焰開始，sushiswap、yearnfinance接力，DeFi板塊持續火爆。現在三天一個新項目已經是DeFi的常態了。除了姨夫系列，壽司，清酒，葡萄.......各種令人眼花繚亂的項目名稱支撐起了瘋狂的流動性挖礦市場，同時也引起了國內外投資者的廣泛關注，成為行業內最熱門的話題之一。

一方面，超高的年化收益率和優秀的社區治理吸引了很多投資者進場；另一方面，代幣的炒作價值吸引了眾多散戶涌入二級市場。在致富效應下，流動性挖礦聚集效應和資產流動效應明顯，截至昨日，DeFi鎖倉規模為178.5億美元，市值達154億美元。

DeFi正在以比預期更快的速度刷新人們的認知，還有很多人想趕上這趟流動性挖礦的“財富列車”。但是由于DeFi流動性挖礦的門檻比較高，信息過于碎片化，真正了解這些項目并且熟悉流動性挖礦流程的用戶非常少，只能“望錢興嘆”。因此，本文將對市場上流行的幾個流動性挖礦項目進行盤點和解讀，以幫助投資者快速掌握基本信息。

流動性挖礦項目盤點

Synthetix

Synthetix是基于以太坊的去中心化合成資產發行協議。這些合成資產由Synthetix網絡通證擔保，只要將SNX在智能合約中鎖定，即可發行合成資產。抵押池模型使用戶可以直接使用智能合約在Synth之間執行轉換，而無需交易對手。這種機制解決了DEX遇到的流動性和滑點問題。Synthetix當前支持合成法定貨幣，加密貨幣和大宗商品。系統根據用戶的貢獻，將產生于Synthetix.Exchange中的交易費用按比例付給SNX持幣者，從而鼓勵用戶持有SNX。SNX的價值來源于使用網絡的權利，和收取因Synth交易而產生的費用。

Avalanche鏈上DeFi協議總鎖倉量為65億美元:金色財經消息，據DefiLlama數據顯示，目前Avalanche鏈上DeFi協議總鎖倉量為65億美元，24小時增加0.63%。鎖倉資產排名前五分別為AAVEV3（18.5億美元）、Wonderland?（8.3億美元）、AAVE（4.9億美元）、TraderJoe（4.7億美元）、Platypus Finance（4.4億美元）。[2022/5/23 3:34:37]

為了更好地激勵為其眾多合成資產構建一個深層次的流動性池，Synthetix獎勵定時向流動性提供者分發SNX。第一個Synthetix流動性挖礦獎勵是針對Uniswap上的sETH/ETH池。這一些程序通常在指定時間段內活躍，然后再對其進行折舊。但是，投資者也可以通過直接向Synthetix平臺提供抵押品來獲得SNX的定時分紅。

Compound

Compound是一個從Coinbase獲得風險投資的項目，也是Coinbase為促進區塊鏈創新所做努力的一部分體現。Compound為放置在交易所和錢包的加密資產提供應有的利息。每種資產的利率會依據該資產的借款需求進行動態調整。Compound協議是為了開放金融系統而為開發者構建的開源協議，基于Compound協議可以開發一系列新的金融應用程序。

DeFi Technologies子公司Valor資產管理規模超過2.74億美元:3月31日消息，DeFi Technologies宣布其子公司Valor的資產管理規模（AUM）超過2.742億美元，與去年5月1.435億美元的AUM相比增長91%。

該公司提供在歐洲交易所上市的各種以加密貨幣計價的交易所交易產品（ETP），包括資產管理規模9523.2萬美元的BTC Zero、6737.1萬美元的ETH Zero、4340.8萬美元的ADA Valour、2440.9萬美元的DOT Valour、3849.8萬美元的SOL Valour，145萬美元的UNI Valour、260.5萬美元的LUNA Valour和125.6萬美元的AVAX Valour產品。

此外，Valor的凈銷售額環比增長205%，從2021年5月的1.063億美元增長到2022年3月的逾3.245億美元。（Cointelegraph）[2022/3/31 14:28:49]

Compound被譽為普及了利用流動性挖礦來分發原生代幣的方法，它推出COMP的理念是將其平臺的治理完全去中心化。COMP發行的二次效應以及隨后的價格上漲，導致大規模流動性流入Compound，足以超越MakerDAO成為價值鎖定的最大DeFi協議。

Solace.Fi獲得NEAR基金會grant將繼續開發跨鏈DeFi保險協議:9月19日消息，NEAR Protocol在推特上宣布，DeFi協議Solace.Fi獲得了一筆來自NEAR基金會的grant。Solace.Fi將繼續開發跨鏈DeFi保險協議，并計劃10月上線Aurora。[2021/9/19 23:37:02]

為了更好地產生COMP，流動性礦工在Compound上提供和借用資產。

Balancer

Balancer是一個基于資金兌換池的去中心化交易協議，也是一種非托管的通用自動做市商協議，它的角色既可以是去中心化交易服務平臺，也可以是做市商，甚至可以成為一個“指數基金投資工具”，Balancer給DeFi領域帶來了更多的想象空間。

在Compound和COMP成功之后，Balancer推出了自己的流動性挖礦計劃。雖然該平臺最初對其協議上的所有流動性池創建者對其進行獎勵，但是，在該領域的參與者對其進行一系列獎勵操作后，該團隊引入了一個白名單，只允許符合條件的池子收集BAL代幣。

YearnFinance

數據：DeFi總鎖倉量突破340億美元 刷新歷史新高:1月17日，DeBank數據顯示，當前DeFi協議總鎖倉金額突破340億美元，為340.5億美元，刷新歷史新高。當前鎖倉金額排名前三的協議分別是 Maker（42億美元）、WBTC（41億美元）和Uniswap（33億美元）。[2021/1/17 16:21:40]

YearnFinance是一個搭建在以太坊區塊鏈上的去中心化借貸聚合器，YFI是yearn.finance推出的治理代幣，總供應量為3萬枚，并完全采用線上治理模式，完全通過流動性挖礦全部分發給提供流動性的投資者。投資者也可以抵押DAI，USDC，TUSD，USDT等穩定幣來賺取被動收入，平臺會將資金自動分配至現階段收益最高的協議下，并且yearn會給投資者一個稱為yToken的權益證明，投資者也可以通過ytoken取出自己原來存入的代幣及相對應的的收益，還可以存入y.curve.fi賺取做市收益。

Uniswap

UniswapV2是部署在以太坊鏈上的DEX平臺，基于“恒定乘積自動做市“模型，并促進ETH和ERC20代幣數字資產之間的自動兌換交易，是一個老牌的去中心化交易平臺。

流行DeFi平臺的訪問量激增:金色財經報道，根據SameWeb的數據，從4月和5月開始，許多最受歡迎的DeFi平臺（包括MakerDAO、Compound和Aave等）開始看到網站訪問量顯著增加。Compound在4月的訪問量為8萬。相比之下，該數字在6月份達到48萬，在7月份達到了約54萬。此外據Messari數據，Uniswap（7月份DEX交易量的領導者）網站訪問量大幅度增長，從9萬次增加到了140萬次。[2020/8/7]

9月17日，Uniswap發布協議治理代幣UNI，UNI總發行量10億，4年內全部釋放。9月18日推出流動性挖礦計劃，2個月挖完，總計500萬枚，ETH/USDC、ETH/USDT、ETH/WBTC和ETH/DAI四個交易對挖礦，每個交易對每天可挖8.33萬個UNI，Uniswap已于11月17日截止流動性挖礦。

SushiSwap

SushiSwap是一個Uniswap的分叉，于8月27日上線。它采用了UniSwap的核心流動池設計，依然是流動性挖礦和自動做市商。SushiSwap由一個名叫ChefNomi的匿名開發者發起。SUSHISwap在Uniswap的基礎上引入了一個名為Sushi的代幣治理，并在Uniswap之前推出了流動性挖礦。

SUSHI主要用于獎勵為協議提供流動性的人，可以用于協議治理。持有UniswapLP的人可以通過將這些LP代幣放入相應的Sushiswap初始資金池列表中提供流動性，就可以獲得SUSHI。其中“壽司池”——SUSHI-ETH是基金池中回報率最高的，在該池中進行質押將額外獲得2倍的SUSHI獎勵。

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CellETF

?CellETF是一個搭建在以太坊上的去中心化金融(DeFi)綜合應用平臺，它由質押挖礦、閃電兌換、流動資金池、流動性挖礦、跨鏈價格事實預言機等去中心化協議集合而成。?其中閃兌合約承擔著去中心化撮合流動性供給方和需求方的作用，而流動性挖礦合約將會促進這一過程。合約將依據流動性挖礦利率模型自動向提供流動性的用戶分發eCell作為激勵，流動性挖礦合約將匯聚流動性供給方和需求方的力量，實現CellETF用戶體量和交易規模的增長，這一增長將進一步帶動閃兌流動性挖礦回報率的增長，在流動性層面形成良性的正循環發展。?流動性挖礦的重要性對CellETF生態不言而喻。流動性挖礦對一般用戶而言，也是有著積極意義的，結合AMM的特性，它為用戶提供了一種更穩健的投資交易策略。

?收益對比

?與DEX賽道當前比較熱門的Uniswap和Curve流動性挖礦進行對比，CellETF攬月計劃將支持主流幣組合、ETF組合以及穩定幣組合，一共27個交易對的流動性挖礦，未來也將不斷增加新的交易對，而Uniswap目前只支持4對，Curve支持18對。在收益上，CellETF近期的收益可達30%+，攬月計劃收益率最高可達300%，對比其他項目百分之幾至十幾的收益而言，是更加優質的選擇。?

CellETF的核心優勢

◆完全去中心化，合約經過安全審計

◆利用ETF系統實現了BTC、LTC等加密資產的跨鏈投資

◆支持ETF流動性挖礦

◆支持主流幣、穩定幣、生態聯盟小幣種的流動性挖礦

◆挖礦利率穩定、收益水平領先

對于流動性提供方這類用戶而言，DeFi協議挖礦的本質是：利用資產的時間價值，換取短期或長期收益，并承擔潛在的風險，包括智能合約、系統性、連帶風險等。由于新項目的安全和風控機制沒有經過時間的檢驗，發生安全事故概率更大。這可能意味著，用戶獲得的收益和需要承擔的風險不對等。智能合約的錯誤是不可逆的，因此提前進行測試是保證合約安全和質量至關重要的一個環節。成都鏈安采用形式化驗證、靜態分析、動態分析、典型案例測試和人工審核的方式對CellETF項目智能合約代碼規范性、安全性以及業務邏輯三個方面進行多維度全面的安全審計，經審計，CellETF流動性挖礦合約、質押挖礦合約、閃兌及流動資金池合約通過所有檢測項，合約審計結果為通過(優)，各項檢測都已通過。CellETF始終把網絡安全性列為最高優先級，智能合約具有高度的可靠性。

?ConsensusCellNetwork已與成都鏈安達成戰略共識，成都鏈安作為全球最早專門從事區塊鏈安全的公司，通過不斷革新和發展，已成為了全球領先的區塊鏈安全公司，成都鏈安過硬的技術實力和優質的產品服務，必將協助CellETF打造更安全的區塊鏈去中心化金融安全生態網絡，應對未來更多的風險與挑戰。

總結?加密貨幣項目代幣的分發方式，是整個項目生態非常重要的一環。如果能設計一套合理的代幣經濟模型，激勵系統內的各種利益相關者，對項目發展而言將起到至關重要的作用。從整體來看，流動性挖礦是一套值得關注的方案，而CellETF流動性挖礦所帶來的各種積極因素能夠匯聚流動性供給方和需求方的力量，實現CellETF用戶體量和交易規模的增長，這一增長將進一步帶動閃兌流動性挖礦回報率的增長，在流動性層面形成良性的正循環發展。

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