買以太坊 買以太坊
Ctrl+D 買以太坊
ads
首頁 > SOL > Info

比特幣:投資數字資產的機構版圖(一):灰度_ARC

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

每年都有行情好的東西,比如前年的白酒、去年的白酒、今年的白酒、明年的白酒——白酒,永遠的神;比特幣,經常超神。

圖片來源:新浪微博

過去10年,比特幣的價格漲幅達到了1200萬倍。

去年9月開始,比特幣迎來牛市,從9000美元一路上漲,創下了41950美元的歷史新高,截止發稿時,幣價回落到35000美元附近。比特幣近日的漲勢帶動了行業的整體增長,1月7日,加密資產總市值首次跨過1萬億美元的門檻。

這次行情的原因大概有幾點。

首先,在全球疫情背景下,全球大多數國家經濟明顯下行,美聯儲無限量化寬松,投資者開始轉向避險保值資產。作為基于區塊鏈網絡的、去中心化的支付系統,比特幣的代幣總量限定為2100萬枚,具有絕對稀缺性,因而成為投資者的投資選擇。

其次,比特幣作為私人貨幣,目前缺乏有效監管,炒作與投機也成為推動幣價上漲的一個因素。

Galaxy Digital首席執行官:計劃有條不紊地參與投資數字資產領域:Galaxy Digital首席執行官兼創始人Michael Novogratz指出,年輕一代在數字生態系統中保持著更高的舒適度,他們正在積極投資比特幣、區塊鏈公司和現代支付平臺。他進一步指出,該資產類別作為一個整體與股票和債券市場不相關,增加了投資組合的多樣性,從而降低了整體投資組合風險。宏觀對沖專家Novogratz對風險并不陌生,他認為比特幣和整個數字資產領域是一個充滿未知的機會。隨著投資者教育、透明度、監管和準入點的改善,Novogratz計劃通過有條不紊的投資參與進來,并希望讓其投資者也加入進來。(福布斯)[2020/3/7]

數據來源:OKLink

但整體來看,此次比特幣牛市,主要歸因于機構投資者和高凈值投資者的入場。從灰度到Paypal,從微策略到富達投資,從Square到GalaxyDigital,機構與企業級投資者持續購入比特幣等加密資產,既是變相鎖倉,又刺激了散戶投資者,將比特幣市場推向高點。

動態 | Bletchley Park Asset Management投資數字證券交易所Archax:據Finance Magnates消息,6月4日,Bletchley Park Asset Management宣布已戰略投資即將推出的機構級數字證券交易所Archax,但具體金額未披露。總部位于倫敦的Archax將為各類機構和專業交易員提供數字證券交易服務。該交易平臺還向英國金融市場行為監管局(FCA)提交了申請,以獲得倫敦多邊貿易機構(MTF)許可證。據悉,盡管尚未公布確切時間,但Archax決心在今年推出其服務。[2019/6/4]

這些機構投資者為比特幣市場、數字資產市場注入了新的動力。借此機會,歐科云鏈OKLink推出了“投資數字資產的機構版圖”系列文章,盤點數字資產市場背后的“棋手”。

巴里·希爾伯特——灰度背后的男人

動態 | Marc Lasry計劃投資數字貨幣:大道資本集團(Avenue Capital Group)的聯合創始人、董事長兼首席執行官馬克·拉斯里(Marc Lasry)近日表示,考慮將個人資金投資于比特幣和數字貨幣的未來。[2018/7/18]

灰度信托是“機構投資者”里的先行者。而一切,要從它的創始人巴里·希爾伯特講起。

希爾伯特這個人非常了不起,12年就開始投資比特幣,13年還投資了Coinbase、Ripple、Bitpay這些機構,現在都成了加密巨頭。

2004年,他創立了一個私募股權交易平臺SecondMarket。13年,他在背后操作,推動SecondMarket成立了兩個機構——Grayscale和GenesisTrading的雛形部門。2015年,SecondMarket被納斯達克收購,保留了加密資產相關業務。之后,BarrySilbert整合了這兩大業務與個人投資業務,成立了業內大名鼎鼎的DCG。

巴西為基金“間接”投資數字貨幣開放綠燈:據當地新聞報道,巴西證券監管機構將在5月初為基金經理“間接”投資數字貨幣開放綠燈,為基金經理參與全球數字貨幣市場提供指導,避免其觸犯當地監管條例。[2018/4/20]

DCG成立之后,發展迅猛,現在已經有了灰度、Genesis、Coindesk、Foundry、Luno5家子公司,每個都是各自賽道的頭部機構,還直接投資了160多家與加密貨幣、區塊鏈有關的公司。

灰度持有多少加密資產?

灰度信托目前一共持有10只信托基金,9只單資產信托產品,分別對應比特幣、以太坊等9種數字資產;另外還有一只數字大盤基金,包含4種數字資產,根據市值加權確定比例,分別是比特幣、以太坊、比特現金,萊特幣。

數據來源:qkl123.com

截止發稿日,拋開數字大盤基金里的資產,灰度比特幣信托的持倉量就達到了606,776枚,占流通總量的3.263%,以太坊信托持倉也有2,935,513枚,占流通總量的2.571%,可以稱得上“行業貔貅”。

現在,灰度旗下的比特幣、以太坊信托,都成為了向SEC匯報的公司,而且在美國層次最高的場外交易市場OTCQX掛牌,交易活躍度排在前十之列。

灰度信托是怎么運作的?

灰度信托的10只信托基金,運作模式基本一致,我們以ETH信托為例講一下。

首先,灰度信托會定期在一級市場面向合格投資者開放私募,這個開放期由灰度自行決定。

在開放期,以太坊信托支持現金和以太坊兩種出資方式。

如果是現金出資,灰度將認購資金交由被授權經紀人Genesis,由后者在現貨市場上買入以太坊;投資者也可以直接提供實物ETH出資。之后,灰度會將以太坊交給CoinbaseCustody托管,再根據認購出資的資產數量,發放對應的以太坊信托份額。出資獲得以太坊信托份額之后,會有6個月的封閉期。封閉期結束,就可以在二級市場上自由轉讓。

需要注意的是,灰度旗下的所有信托現在都不設贖回條款,只進不出,持續鎖倉,因為這一特點,行業內常常把灰度比作一只“加密貔貅”。當然,未來如果灰度有意愿,并且獲得SEC批準,也有開啟贖回的可能。

來源:https://grayscale.co/faq/

此外,灰度的每只基金,都會有收取2%-3%不等的管理費,逐日計算,每個月以數字資產的形式來支付,像以太坊,目前的手續費就是2.5%。

灰度的信托產品會基于TradeBlockETX指數,來跟蹤底層資產的價格,但目前來看,整體存在較高的正溢價,流通率越低,溢價越高。

以太坊信托與以太坊價格曲線

這一方面是由于,不可贖回、較長的封閉期和有限的流通量,導致二級市場上形成供不應求的局面,使信托份額長期溢價。而隨著禁售期解封,部分投資人會選擇在二級市場上賣出,隨著市場供應份額增加,溢價就會持續減少。

灰度的前景展望

灰度是加密資產信托的先行者。因為巴里·希爾伯特的前瞻性眼光,灰度獲得了極佳的先發優勢。

從持倉上看,截止到發稿日,已經有超過38家機構投資者公開持倉了灰度的比特幣信托。這里面包括一些知名的加密資產借貸公司、對沖基金,比如BlockFi、三箭資本。傳說中的羅斯柴爾德家族旗下的公司,也在這份名單里。

數據來源:https://fintel.io/

看資金管理規模,截止到發稿日,灰度的總規模達到了284億美元。其中,比特幣信托大概有241億美元,占比84%,以太坊信托大約35.1億美元,占12.3%,數字大盤基金是3.51億美元,其余的規模都比較小。

風口產生了巨大的虹吸效應,在灰度身后,逐漸出現了一些追跑者。像21Shares、3iQ、富達投資、天橋資本等公司,都相繼推出了比特幣基金。但目前來看,他們無論從管理規模,還是二級市場流動性來看,距離灰度還是差了一些身位。

Tags:比特幣以太坊數字資產ARC比特幣實時行情走勢圖美元以太坊幣今日價格行情查詢數字資產合法嗎ARCKYF幣

SOL
ING:瑞波CEO:未能與SEC達成和解,將繼續與新政府對話_AHOUSE價格

瑞波首席執行官BradGarlinghouse表示,該公司試圖與美國證券交易委員會(SEC)達成和解,但無濟于事,并計劃繼續與新政府進行和解談判.

1900/1/1 0:00:00
VAD:一文讀懂DAO衍生品交易平臺DerivaDEX經濟模型_DEX

去中心化穩定幣、DEX、借貸已經構成了DeFi三大基石。循著市場規律,下一個爆發點很可能就是去中心化衍生品交易所。最近,火星財經記者和多個業內資深人士進行交流,這種觀點非常普遍.

1900/1/1 0:00:00
ETH:一文讀懂 BTC 挖礦難度調整_HASH

當我第一次了解比特幣挖礦的時候,我認為它很簡單,就像坐在家里,做著我想做的事情,而我的電腦會投入工作,在我睡覺的時候賺錢。但不完全是。事實證明,還有很多原因使得上述情況完全不可能發生.

1900/1/1 0:00:00
數字貨幣:1.10 以太坊百點回調你把握到了多少?_USD

上午建議白盤高空為主,給出的操作建議1330-1340附近分批空,目標1250-1240,以太坊16:00沖高1348遇阻回調,震蕩下行,截至20:00左右以太跌至1240一線.

1900/1/1 0:00:00
BTF:1.11午間行情:暴跌有跡可循 接下來行情怎么走_SLA

文章系金色財經專欄作者牛七的區塊鏈分析記供稿,發表言論僅代表其個人觀點,僅供學習交流!金色盤面不會主動提供任何交易指導,亦不會收取任何費用指導交易,請讀者仔細甄別,謹防上當.

1900/1/1 0:00:00
KEN:TokenEco工作周報第31期(12.05—12.18)_Income Island Token

各位關注TokenEco的朋友大家好,本期雙周報為第31期,為廣大生態共建者匯報一下近兩周TokenEco的項目進展情況.

1900/1/1 0:00:00
ads