每年都有行情好的東西,比如前年的白酒、去年的白酒、今年的白酒、明年的白酒——白酒,永遠的神;比特幣,經常超神。
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過去10年,比特幣的價格漲幅達到了1200萬倍。
去年9月開始,比特幣迎來牛市,從9000美元一路上漲,創下了41950美元的歷史新高,截止發稿時,幣價回落到35000美元附近。比特幣近日的漲勢帶動了行業的整體增長,1月7日,加密資產總市值首次跨過1萬億美元的門檻。
這次行情的原因大概有幾點。
首先,在全球疫情背景下,全球大多數國家經濟明顯下行,美聯儲無限量化寬松,投資者開始轉向避險保值資產。作為基于區塊鏈網絡的、去中心化的支付系統,比特幣的代幣總量限定為2100萬枚,具有絕對稀缺性,因而成為投資者的投資選擇。
其次,比特幣作為私人貨幣,目前缺乏有效監管,炒作與投機也成為推動幣價上漲的一個因素。
Galaxy Digital首席執行官:計劃有條不紊地參與投資數字資產領域:Galaxy Digital首席執行官兼創始人Michael Novogratz指出,年輕一代在數字生態系統中保持著更高的舒適度,他們正在積極投資比特幣、區塊鏈公司和現代支付平臺。他進一步指出,該資產類別作為一個整體與股票和債券市場不相關,增加了投資組合的多樣性,從而降低了整體投資組合風險。宏觀對沖專家Novogratz對風險并不陌生,他認為比特幣和整個數字資產領域是一個充滿未知的機會。隨著投資者教育、透明度、監管和準入點的改善,Novogratz計劃通過有條不紊的投資參與進來,并希望讓其投資者也加入進來。(福布斯)[2020/3/7]
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但整體來看,此次比特幣牛市,主要歸因于機構投資者和高凈值投資者的入場。從灰度到Paypal,從微策略到富達投資,從Square到GalaxyDigital,機構與企業級投資者持續購入比特幣等加密資產,既是變相鎖倉,又刺激了散戶投資者,將比特幣市場推向高點。
動態 | Bletchley Park Asset Management投資數字證券交易所Archax:據Finance Magnates消息,6月4日,Bletchley Park Asset Management宣布已戰略投資即將推出的機構級數字證券交易所Archax,但具體金額未披露。總部位于倫敦的Archax將為各類機構和專業交易員提供數字證券交易服務。該交易平臺還向英國金融市場行為監管局(FCA)提交了申請,以獲得倫敦多邊貿易機構(MTF)許可證。據悉,盡管尚未公布確切時間,但Archax決心在今年推出其服務。[2019/6/4]
這些機構投資者為比特幣市場、數字資產市場注入了新的動力。借此機會,歐科云鏈OKLink推出了“投資數字資產的機構版圖”系列文章,盤點數字資產市場背后的“棋手”。
巴里·希爾伯特——灰度背后的男人
動態 | Marc Lasry計劃投資數字貨幣:大道資本集團(Avenue Capital Group)的聯合創始人、董事長兼首席執行官馬克·拉斯里(Marc Lasry)近日表示,考慮將個人資金投資于比特幣和數字貨幣的未來。[2018/7/18]
灰度信托是“機構投資者”里的先行者。而一切,要從它的創始人巴里·希爾伯特講起。
希爾伯特這個人非常了不起,12年就開始投資比特幣,13年還投資了Coinbase、Ripple、Bitpay這些機構,現在都成了加密巨頭。
2004年,他創立了一個私募股權交易平臺SecondMarket。13年,他在背后操作,推動SecondMarket成立了兩個機構——Grayscale和GenesisTrading的雛形部門。2015年,SecondMarket被納斯達克收購,保留了加密資產相關業務。之后,BarrySilbert整合了這兩大業務與個人投資業務,成立了業內大名鼎鼎的DCG。
巴西為基金“間接”投資數字貨幣開放綠燈:據當地新聞報道,巴西證券監管機構將在5月初為基金經理“間接”投資數字貨幣開放綠燈,為基金經理參與全球數字貨幣市場提供指導,避免其觸犯當地監管條例。[2018/4/20]
DCG成立之后,發展迅猛,現在已經有了灰度、Genesis、Coindesk、Foundry、Luno5家子公司,每個都是各自賽道的頭部機構,還直接投資了160多家與加密貨幣、區塊鏈有關的公司。
灰度持有多少加密資產?
灰度信托目前一共持有10只信托基金,9只單資產信托產品,分別對應比特幣、以太坊等9種數字資產;另外還有一只數字大盤基金,包含4種數字資產,根據市值加權確定比例,分別是比特幣、以太坊、比特現金,萊特幣。
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截止發稿日,拋開數字大盤基金里的資產,灰度比特幣信托的持倉量就達到了606,776枚,占流通總量的3.263%,以太坊信托持倉也有2,935,513枚,占流通總量的2.571%,可以稱得上“行業貔貅”。
現在,灰度旗下的比特幣、以太坊信托,都成為了向SEC匯報的公司,而且在美國層次最高的場外交易市場OTCQX掛牌,交易活躍度排在前十之列。
灰度信托是怎么運作的?
灰度信托的10只信托基金,運作模式基本一致,我們以ETH信托為例講一下。
首先,灰度信托會定期在一級市場面向合格投資者開放私募,這個開放期由灰度自行決定。
在開放期,以太坊信托支持現金和以太坊兩種出資方式。
如果是現金出資,灰度將認購資金交由被授權經紀人Genesis,由后者在現貨市場上買入以太坊;投資者也可以直接提供實物ETH出資。之后,灰度會將以太坊交給CoinbaseCustody托管,再根據認購出資的資產數量,發放對應的以太坊信托份額。出資獲得以太坊信托份額之后,會有6個月的封閉期。封閉期結束,就可以在二級市場上自由轉讓。
需要注意的是,灰度旗下的所有信托現在都不設贖回條款,只進不出,持續鎖倉,因為這一特點,行業內常常把灰度比作一只“加密貔貅”。當然,未來如果灰度有意愿,并且獲得SEC批準,也有開啟贖回的可能。
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此外,灰度的每只基金,都會有收取2%-3%不等的管理費,逐日計算,每個月以數字資產的形式來支付,像以太坊,目前的手續費就是2.5%。
灰度的信托產品會基于TradeBlockETX指數,來跟蹤底層資產的價格,但目前來看,整體存在較高的正溢價,流通率越低,溢價越高。
以太坊信托與以太坊價格曲線
這一方面是由于,不可贖回、較長的封閉期和有限的流通量,導致二級市場上形成供不應求的局面,使信托份額長期溢價。而隨著禁售期解封,部分投資人會選擇在二級市場上賣出,隨著市場供應份額增加,溢價就會持續減少。
灰度的前景展望
灰度是加密資產信托的先行者。因為巴里·希爾伯特的前瞻性眼光,灰度獲得了極佳的先發優勢。
從持倉上看,截止到發稿日,已經有超過38家機構投資者公開持倉了灰度的比特幣信托。這里面包括一些知名的加密資產借貸公司、對沖基金,比如BlockFi、三箭資本。傳說中的羅斯柴爾德家族旗下的公司,也在這份名單里。
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看資金管理規模,截止到發稿日,灰度的總規模達到了284億美元。其中,比特幣信托大概有241億美元,占比84%,以太坊信托大約35.1億美元,占12.3%,數字大盤基金是3.51億美元,其余的規模都比較小。
風口產生了巨大的虹吸效應,在灰度身后,逐漸出現了一些追跑者。像21Shares、3iQ、富達投資、天橋資本等公司,都相繼推出了比特幣基金。但目前來看,他們無論從管理規模,還是二級市場流動性來看,距離灰度還是差了一些身位。
瑞波首席執行官BradGarlinghouse表示,該公司試圖與美國證券交易委員會(SEC)達成和解,但無濟于事,并計劃繼續與新政府進行和解談判.
1900/1/1 0:00:00去中心化穩定幣、DEX、借貸已經構成了DeFi三大基石。循著市場規律,下一個爆發點很可能就是去中心化衍生品交易所。最近,火星財經記者和多個業內資深人士進行交流,這種觀點非常普遍.
1900/1/1 0:00:00當我第一次了解比特幣挖礦的時候,我認為它很簡單,就像坐在家里,做著我想做的事情,而我的電腦會投入工作,在我睡覺的時候賺錢。但不完全是。事實證明,還有很多原因使得上述情況完全不可能發生.
1900/1/1 0:00:00上午建議白盤高空為主,給出的操作建議1330-1340附近分批空,目標1250-1240,以太坊16:00沖高1348遇阻回調,震蕩下行,截至20:00左右以太跌至1240一線.
1900/1/1 0:00:00文章系金色財經專欄作者牛七的區塊鏈分析記供稿,發表言論僅代表其個人觀點,僅供學習交流!金色盤面不會主動提供任何交易指導,亦不會收取任何費用指導交易,請讀者仔細甄別,謹防上當.
1900/1/1 0:00:00各位關注TokenEco的朋友大家好,本期雙周報為第31期,為廣大生態共建者匯報一下近兩周TokenEco的項目進展情況.
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