作為比特幣投資者,你需要在投資前后做很多決定:
打算投資多少錢?
怎么買?
打算持有多長時間?
你的目標是什么?
你計劃活躍交易還是把資金放在冷錢包里?
諸如此類,不勝枚舉…
在這篇文章中,我們想具體談一談這個問題,到底是分散投資組合好,還是把資金配置集中起來,全部投入到比特幣上。
敬請注意,此文僅供教學性的討論和參考,不構成財務建議。
交易vs.長持
對于一些交易者來說,比特幣的吸引力主要來自于其波動性。這類交易者甚至都不持有比特幣,而是通過期權或永續合約等衍生品尋求風險敞口。更老練的交易者可能會利用市場的低效率承擔一定風險進行套利。
多倫多交易所母公司計劃推出新交易平臺,或將支持加密貨幣和NFT交易:6月16日消息,多倫多證券交易所(Toronto Stock Exchange)的母公司TMX集團正計劃推出一個針對初創企業和另類資產類別的新交易平臺。該公司在本周發布的白皮書中表示,新交易所將針對成長型公司。該公司尚未確定哪些資產類別將在新交易所交易,但正在考慮加密貨幣、NFT、證券化房地產和私營公司的股份。此外,創業版交易所TSX Venture還在考慮為估值不低于5000萬加元、同時尋求1000萬加元獨立融資的公司提供“通行證”,以加快上市流程。[2023/6/16 21:40:54]
然而,重要的是要明白,在市場上交易是一種有意識的選擇,會帶來額外的風險。鏈上分析師WillyWoo在最近的一個播客節目中很好地解釋了這一點,他說,”HODLing“基本上是一個零到一的游戲。如果你相信長期增長,那么從邏輯上講,你也希望你的投資價值能夠升值。然而,交易是一個零和游戲,這意味著在市場上獲得的錢和失去的錢總是一樣多。贏家賺到的錢總是和輸家輸掉的錢一樣多。如果你不是一個頂級的交易員,你可能會憑借運氣贏,但你也很可能出現虧損。
土耳其總統候選人Kemal K?l??daro?lu:將在上臺后擴大Web3平臺采用:5月14日消息,2023年土耳其總統候選人、土耳其最大反對黨領袖Kemal K?l??daro?lu表示將在上臺后取消對PayPal的禁令并擴大Web3平臺采用,K?l??daro?lu還批評了土耳其央行禁止在國內使用加密貨幣作為支付方式的決定。
土耳其現任總統埃爾多安曾在2021年9月份推出反對加密貨幣的政策,但由于土耳其通脹一直居高不下,該國一直位于全球加密采用率前列。(Rossaprimavera)[2023/5/14 15:02:00]
那么在我們本文的討論中,我們將假設更安全的選擇,從長期持有的角度來思考分散投資。
從“紙手”到“鉆石手”
Coinbase:已解決萊特幣交易相關的問題:5月14日消息,加密貨幣交易所Coinbase表示:已解決萊特幣交易相關的問題。[2023/5/14 15:01:58]
長期持有聽起來非常簡單:買入,持有,堅決不賣。然而,其中的心理學卻并不簡單。這個來自Twitter的復雜模型是說明HODLing復雜性的最好方法之一。
要想在價格波動、指標轉為看跌的時候,依然心平氣和的HODL,你需要知道自己為什么要投資比特幣。這就是一個篩選的過程,我們通常會看到所謂的“紙手”和“鉆石手”的區分。
那些為了賺快錢而投資比特幣的人,會主動尋求在頂部賣出,并且更有可能在波動加劇的時期退出市場。
在當前的牛市行情中,許多這樣的交易員會預期2021年年底發生某種重大趨勢逆轉。有些人甚至可能會提前開始去風險。這種策略并不一定意味著這些投資者不是HODLers,相反,它應該被看作是一種重新平衡的行為,有可能當市場轉為牛市時,資本會重新配置到比特幣上。
DAO管理工具Coordinape推出自動化資金分配工具CoVaults:8月26日消息,據外媒報道,DAO管理工具Coordinape推出自動化資金分配工具CoVaults,允許DAO通過該工具使用ERC-20代幣向貢獻者提供獎勵。此外,DAO還可以使用DAI或USDC創建此類Vaults并通過Yearn獲取收益。(CoinDesk)[2022/8/26 12:49:49]
我們應該注意到,這并不是一個萬無一失的策略。與2017年的牛市相比,現在的宏觀條件已經大不相同,整個加密社區都有一些預期,認為這波牛市可能會持續到2022年,或許我們再也看不到90%的殺跌。
強勢的HODLers看的是更長的時間段,雖然去風險的程度較低,但這些HODLers一般不會賣出。每當價格暴跌時,他們就會沖進市場買入跌停板,他們對賣出局部頂部不感興趣。
長線HODLER不會像一般投機者那樣看價格。相反,他們看的是采用率、更宏大的敘事以及技術分析,他們更感興趣的是可以在鏈上跟蹤的更深層次的基本面。
這是MuradMahmudov繪制的一張圖表,它清晰展現了如何從采用率的角度看價格。
要成為一個強大的HODLer,你需要有一個愿景驅動的信念。
要想獲得靈感,你不妨聽一下MuradMahmudov的播客,他在播客中大力推崇比特幣,指出即使在西方世界,要想財富保值也需要投資者在股票、債券、小盤股、大宗商品、外匯、衍生品中分散投資是非常荒謬的,藝術品和房地產作為價值存儲是非常偶然的。他預計數萬億美金最終會流向比特幣,只因為它是世界歷史上最好的價值存儲。
正如我們從Mahmudov那里了解到的那樣,一個網絡要想成為一個好的價值儲藏所
它需要高度安全,最好是沒有單點故障。
需要有一個可信的或固定的貨幣政策。
網絡/資產需要具有很強的流動性,并有適當的基礎設施。
網絡需要有很強的適應性,得益于社區的支持和倡導,并發揮簡單的博弈論作用。
所有的長期投資者,如果想持有比特幣10年以上,都會通過以上因素追蹤比特幣的進展。
小貼士:在這個背景下,不妨多了解一下林迪效應。
什么是林迪效應?
林迪效應是指一件東西越老,它在未來存在的時間可能越長。
參考:《反脆弱:從不確定性中獲益》。
資產分配
是把1%還是99%的資本投入到比特幣中,完全取決于你自己。最終取決于你的信念有多強。
如果你相信比特幣將繼續吸收全球財富,最終發揮通用價值存儲的作用,那么根據你的確定性,分散投資可能沒有意義。現代投資組合理論則不然,但有些投資者認為當前的宏觀條件明顯有利于比特幣,持有黃金、債券甚至股票根本就是低效的。
當然,全部投入比特幣并不意味著你要賣掉所有家當,流落街頭,直到比特幣“讓你發財”。相反,全部投入意味著長期投入比特幣,要明白比特幣更像是一個儲蓄賬戶,而不是“賣出獲利”,在未來,你賣出比特幣的唯一理由是當你需要它來支付一些東西,或者你想購買一些東西,比如一棟房子。
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1900/1/1 0:00:00在加密投資領域,a16z是非常生猛的頂流。尤其進入2021年,a16z明顯加快了投資節奏,幾乎每一樁前沿項目的融資,都少不了a16z的參與。事實上這只是a16z投資帝國的一角.
1900/1/1 0:00:00以太坊的擁堵無需贅述,大家深有感觸。以太坊生態正在緊鑼密鼓地進行Layer2的落地探索。Layer2有狀態通道、側鏈、Plasma、OptimisticRollups、ZkRollup等等,目前.
1900/1/1 0:00:00我們無法預知未來的路,只得集中精力走好腳下的每一步。該發生的總會發生,不管你是否為此焦慮。向前走,向前看,生活就這么簡單.
1900/1/1 0:00:00黃金蟲彼得·希夫透露,他的兒子斯賓塞·希夫已全力投入比特幣。Schiff稱他的兒子因購買了如此多的加密貨幣而被“洗腦”,他補充說,他可能需要“取消繼承權”,以免年輕人因辛苦賺來的錢而被燒死.
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