買以太坊 買以太坊
Ctrl+D 買以太坊
ads

DEFI:DeFi 協議在加密市場暴跌中面臨壓力測試,它們還好嗎?_PINETWORKDEFI

Author:

Time:1900/1/1 0:00:00

撰文:潘致雄

在5月21日晚間政府機構發布了針對?「打擊比特幣挖礦和交易行為」?的要求之后,全球加密貨幣市場發生持續兩日的劇烈的?震蕩?,主流幣的單日跌幅高達30%,更多其他幣種的跌幅甚至超過50%。

其實,市場在5月19日開始已經出現大幅調整,在這種極端的壓力測試下,又是一個可以很好的觀察?DeFi?體系運轉效率的機會——特別是當這個系統的參與資金量一度突破了1000億美元的里程碑,其中部分資產還在進行?超額質押?或者執行?杠桿類的交易?。

過去這個周末行情的劇烈波動是自去年312之后少見的大范圍和高波動的?黑天鵝事件?。去年312加密貨幣市場出現閃崩,影響最大的是鏈上「央行」Maker?系統中的清算引擎遭遇了部分問題,幸好后續通過拍賣、改進協議設計等方式恢復了運轉。在此次市場劇烈波動期間,MakerDAO未遭遇相同的問題。

不過,去年312時,DeFi尚未成為主流,尚不是一個業內眾人皆知的方向,因為那時還沒有開啟流動性挖礦的熱潮,時至今日,DeFi世界的變化一日千里,DeFi業務的復雜度已經遠遠超過當時。

DeFIL 2.0將于2021年7月底開放測試網:據官方消息,DeFIL 2.0預計于2021年7月底開放測試網,DeFIL2.0在1.0基礎上打造一個集算力NFT、永續算力通證、DeFi借貸、流動性挖礦、增強挖礦收益機制、DAO治理等一體化的去中心化金融生態,2.0版本將繼續基于以太坊部署,還將部署于多鏈,包括幣安智能鏈BSC和Arbitrum,在不同生態為用戶獲取價值。

據悉,DeFIL 2.0的定位是去中心化的Filecoin借貸和金融服務平臺,旨在為FIL的一級市場和二級市場之間搭建橋梁,讓礦工有渠道獲得質押幣或通過發行標準算力通證的形式對沖風險。[2021/7/7 0:32:48]

在這樣的大背景下,再次經歷市場大幅波動之后,我們希望通過匯總一些DeFi世界的?宏觀數據,結合一些?核心DeFi協議?在這個周末市場波動中呈現的數據,從點到面,清晰了解在此次的行情波動中,這些DeFi協議在這次?黑天鵝事件?引發的壓力測試中的表現。

?是用來評估整個DeFi世界整體規模的核心指標之一,其數據能代表鏈上金融世界的?流動性情況?。

DeFi 概念板塊今日平均漲幅為8.03%:金色財經行情顯示,DeFi 概念板塊今日平均漲幅為8.03%。47個幣種中47個上漲,0個下跌,其中領漲幣種為:FOR(+24.75%)、COMP(+18.93%)、YFV(+18.85%)。領跌幣種為:DMG(-6.34%)。[2021/2/25 17:50:37]

據DeBank數據顯示,所有區塊鏈網絡中的DeFi協議的總鎖倉量從5月11日的1300億美元,在12天內跌至最低670億美元,接近腰斬。

DEX交易量:歷史新高

通常來說,劇烈波動的行情會促進交易量的增加,因為?DEX?可能會被用來進行?套利?或者?清算交易?,也有很多鏈上原生用戶可能會通過DEX避險。

在5月19日已經出現的市場大跌中,所有DEX的累計交易量為日交易量的歷史最高,接近220億美元。

?資產抵押?實現的,而抵押物也是基于波動性較大的加密資產的,所以隨著行情波動,其借款數據也可能會被劇烈影響。

近一周DeFi項目Compound用戶數和交易量持續走高:據Tokenview區塊瀏覽器數據顯示,近一周DeFi項目Compound和Uniswap V2在用戶數和交易量上持續排名前2,其中Compound勢頭保持平穩有升,Uniswap V2線性下降。同時Maker項目超越WBTC活躍度逐漸上漲,其他項目均有所下降。過去的一周抵押借貸類型的DeFi項目得到用戶更多的青睞,該數據和項目鎖倉量保持一致趨勢。[2020/11/24 21:56:44]

從鏈上數據來看,總借款量從歷史最高的267億美元,跌至150億美元,下跌幅度為44%,和市場跌幅水平相當。

?借貸協議?可能會因為抵押物的價格波動而觸發清算,所以?清算數據?也反映著市場的部分?杠桿率情況?。當然清算數據高并不意味著DeFi協議存在問題,只要這些清算都沒有發生壞賬或產生不良債務就行。

5月19日和23日接連誕生了鏈上清算額歷史最高和歷史第二,單日清算量分別為6.14億美元和1.4億美元。另外,5月19日BSC上的Venus還因為系統抵押率設計的問題而遭受大面積的壞賬,產生了超過2.5億美元的清算量。

OKEx DeFi播報 | DeFi總市值89億美元,OKEx平臺YFII領漲:據OKEx統計,DeFi項目當前總市值為89億美元,總鎖倉量為127.1億美元,DeFi賺幣產品累計總投資額203,620,000美元。

行情方面,今日DeFi代幣普漲,OKEx平臺DeFi幣種漲幅前三位分別是YFII、UMA、YFI。截至15:00,OKEx平臺熱門DeFi幣種及賺幣產品數據如下。[2020/10/9]

以太坊鏈上的?Gas?在近幾日的反應較為穩定,雖然5月19日遭遇了瞬時超過1500Gwei的Gas,可能是來自于清算拍賣時機器人通過Gas競價,或者用戶在行情波動時進行快速交易。但是單日的中位數僅181,都不如5月11日的水平,后幾日更是逐漸下降。

這可能與近期以太坊提升了?區塊的容量?有關,交易數量提升對區塊Gas影響降低,也可能是因為部署了?Flashbots?的礦工節點越來越多,可以減少?MEV?中的Gas競價。

穩定幣:持續增長

OKEx DeFi播報:DeFi總市值99.8億美元,OKEx平臺BOT領漲:據OKEx統計,DeFi項目當前總市值為99.8億美元,總鎖倉量為123.5億美元,DeFi賺幣產品累計總投資額156,880,000美元。行情方面,今日DeFi代幣普漲,OKEx平臺DeFi幣種漲幅前三位分別是BOT、JFI、YFV。截至18:30,OKEx平臺熱門DeFi幣種及賺幣產品數據如下:[2020/9/25]

由法定貨幣或資產背書的?穩定幣?還繼續保持著增長,沒有因為市場的劇烈波動而流出區塊鏈或DeFi體系,整體規模為634億美元。

?代表著鏈上的DeFi等業務需要鏈下或價格數據的頻率,所以在價格波動較大的期間,預言機被調用的次數也增長顯著。雖然不是歷史最高,但也能排進歷史前三,單日被調用次數超過3.5萬次。

Synthetix

Synthetix?是一個通過極高抵押率實現的合成資產協議,協議原生代幣SNX可以通過5至10倍的抵押率,鑄造sUSD等各類合成資產,模擬現實世界中或其他加密貨幣資產的價值波動。

但因為其極高的抵押率,協議的資金效率相對較低。但即便如此,很多人還會質疑Synthetix模式的?可持續性?,不過幸好在這幾日的行情中,Synthetix未發生踩踏或螺旋式下跌。

通過?鏈上?、?DeBank?以及?CoinMarketCap?數據顯示,Synthetix的運行在過去幾日未發生顯著問題,和整體行情波動相當,TVL從原本最高的38億美元下跌至20億美元,跌幅約47%。

從Synthetix最核心的美元穩定幣?sUSD?價格來看,雖然波動率略高,但是脫錨情況最壞的情況是出現了瞬時7%左右的價差,整體保持在1美元左右的水平。

另一個重要數據就是?抵押率?。Synthetix官方數據平臺的數據顯示,抵押率目前還是維持在520%的水平,其他各項目數據也都維持在相對安全的水平線上。

https://stats.synthetix.io

?Maker在去年312遭遇了?清算系統?的問題,不過在近幾日的行情波動中表現良好,可見該團隊調整后的系統設計已經解決了去年存在的問題。

DAI的發行量目前約44億美元,而整個系統抵押資產的總量接近75億,整體?抵押率?約為170%。

從?清算數據?來看,Maker在5月19日清算了超過4100萬美元,創歷史新高。這些清算都是正常的業務邏輯中的一部分,截至目前未發生312期間的壞賬。

另外從Maker發行的美元穩定幣DAI的價格來看,比Synthetix的sUSD更穩定,波動率更低,價格能穩定保持在1美元左右的水平。

Terra

?UST?的表現就不盡如人意了,出現了自Terra發行UST以來脫錨最嚴重的情況,UST最低跌至0.93美元,至今仍未完全恢復。

相比其他幾個鏈上抵押類穩定幣協議,Terra發行的UST的機制并不相同,一部分依賴于Terra的原生代幣?LUNA?,所以可以算是由LUNA支撐的算法穩定幣。值得注意的是,隨著市場波動,LUNA的市值已經低于穩定幣UST的市值——有不少市場評論者指出,這可能會導致兩種資產的螺旋下跌:如果用戶選擇恐慌性的拋售UST,LUNA就會更快崩潰。

LUNA的幣價在過去7天內跌去了一半,目前有所反彈,可能是因為市場行情已轉變,也或許是團隊通過大量資金支持將UST拉回1美元。目前加密貨幣社區對UST的前景頗為關注,有不少意見認為,這些?內生抵押品?的?穩定幣協議?風險較大,或許應該考慮設置一些?額外的緩沖措施來應對劇烈波動的行情。

作為新一代?不錨定美元?的算法穩定幣,?Float?剛剛在上周完成創始發行,但是運氣不佳,一開場就遭遇了ETH行情劇烈波動——要知道,Float早期采用了ETH作為抵押品,所以肯定大受影響。

好消息是,從Float的價格表現來看,其發行價為1.618美元,雖然價格出現波動,但是順利啟動并完成了每日的拍賣活動,并且通過每日的拍賣活動將價格維持在目標價格。當然,Float最低曾跌至1美元左右。

整體而言,Float不太像?「穩定幣」?,它現在的角色更像是通過治理代幣BANK和拍賣機制,吸收抵押品的波動性,提供一個價格相對穩定的資產。

PerpetualProtocol

部署在以太坊側鏈?xDAI?上的衍生品杠桿交易協議?PerpetualProtocol?也是交易類應用的代表之一,一個多月前曾經因為ETH市場劇烈波動,導致協議內的價格出現?閃崩?或?「插針」?,相比中心化交易所低了接近1000美元。

可能是因為在上次事故之后,Perp對該問題提出了全面的改善措施,包括提供更多?深度?、設置?開單的限額?、上線?部分清算機制?等。所以從這次的壓力測試來看,PerpetualProtocol還是有顯著提升的。

Tags:DEFIDEFEFIKEXPINETWORKDEFIDeFi Wizardpinetworkdefi幣怎么退出熱門了okex交易所蘋果版

中幣下載
區塊鏈:六大行投入金融科技近千億 區塊鏈加碼下供應鏈金融能走多遠?_區塊鏈技術專業

《21世紀經濟報道》訊:2020年銀行年報發布已進入尾聲,六大行早前年報已發布完畢,在A股上市的全部九家股份行中,均已披露2020年經營業績.

1900/1/1 0:00:00
數字資產:比特幣:數字資產交易的銀行頭寸問題_數字資產類應用案例包括

在人民幣頭寸退出后,比特幣等加密資產交易價格走勢的看多看空,一是看監管風險,二是看市場反應。關鍵是美元頭寸的常備量.

1900/1/1 0:00:00
KSY:老李解幣:5.24日布局多單完美止盈BTC獲利2200點_ETH

有時,面對單邊的行情,有人擅長持有,是對大方向堅定的認可,面對震蕩的行情,有人喜歡波段交易,是對區間嚴密的把控,這個中間沒有誰是絕對性的對,誰又是絕對性的錯,市場是個提款機,也是個收割機.

1900/1/1 0:00:00
FEX:關于WBF上線BUSY的公告_htt幣騙局

尊敬的用戶: WBF即將在開放區掘金板塊上線BUSY/USDT交易對,具體上線時間為:充值時間:2021年5月25日11:50交易時間:2021年5月25日11:50提幣時間:2021年5月25.

1900/1/1 0:00:00
加密貨幣:4個信號表明比特幣暴跌可能很快觸達底部_區塊鏈

近期加密貨幣市場的負面情緒全面跌至低點。但是,有幾個值得關注的信號可能表明短期內會出現看漲逆轉。比特幣在一個多月前達到了近6.5萬美元的歷史新高.

1900/1/1 0:00:00
BIT:關于大宗交易T 2臨時調整的公告_BitcoinVB

親愛的AEX安銀用戶: 接CNC大宗商戶運營團隊通知,因近期行情波動大,用戶充提流水持續增大,大宗商戶的每日卡限額處于較為飽和狀態,為避免引起銀行風控.

1900/1/1 0:00:00
ads