BTC:DEX革命：Curve的跨資產兌換交易服務_DEX

1月18日，去中心化交易平臺Curve Finance宣布推出了跨資產兌換交易服務，這是與合成資產協議Synthetix合作實現的全新功能，目前這個功能處于beta測試階段。

在DEX賽道，Curve Finance一直名列前茅。截至撰稿時，其鎖倉價值達到22.8億美元，在DEX類別中排名第二，僅次于Uniswap，超過SushiSwap。

Curve的跨資產兌換是什么？

如果你不了解Curve，可以把它理解為一個穩定幣版本的Uniswap，Curve上主要交易DAI、USDC、USDT、sUSD等與美元掛鉤的穩定幣，以及renBTC、wBTC、sBTC等與比特幣掛鉤的代幣。

跨資產兌換是指發生在不同類型資產之間的兌換。例如，DAI、USDT、USDC、PAX為同一類型的資產，renBTC、wBTC、sBTC也為同一類型的資產，而BTC、ETH、USD則屬于不同類型的資產。因此，這里所謂的跨資產兌換，就是像DAI和wBTC這樣的資產兌換。用戶可以使用DAI或USDC等，直接兌換wBTC、sETH等。

基于StarkNet的DEX SithSwap宣布將推出Core和Rewards兩個主要版本:官方消息，基于StarkNet的DEX SithSwap宣布，將推出Core和Rewards兩個主要版本，前者將于2022年第二季度在StarkNet Planets alpha測試網上啟動，后者將于Core合約在主網部署后約1個月發布。作為Rewards階段推出的一部分，SITH治理代幣的初始供應將公平啟動，獲得代幣的唯一方法是在Core階段盡早參與協議。（mirror.xyz）[2022/3/18 14:05:15]

跨資產兌換交易的原理

簡單來說，Curve的跨資產兌換過程包括兩筆交易。以DAI兌換wBTC為例，首先DAI會兌換為sUSD，再兌換為sBTC；其次，sBTC會兌換為wBTC。

SheepDex即將推出2.0更新升級:據官方消息，新加坡時間12月23日晚上7點，BSC上流動聚合交易平臺SheepDex將啟動多簽和平臺代幣拆分，正式推出2.0更新升級。此次更新除了品牌全面升級外，還包括了成立生態扶持基金，創新型衍生品公布等多樣化內容。這標志SheepDex不斷追求技術更新和生態建設，已經為DEFI2.0已經做好了充足準備。[2021/12/18 7:47:59]

也就是說，第一筆交易是將DAI兌換成sBTC。用戶確認交易后，會收到代表交易的唯一NFT（ERC-721），然后交易將立即進入6分鐘的結算期，在此期間，不要關閉瀏覽器。在Synthetix結算期之后，用戶可以通過點擊“完成交易”按鈕來完成第二筆交易，即把sBTC兌換成wBTC。在確認這筆交易后，用戶就能收到wBTC了。

Brave發布BAT路線圖2.0：探索基于Layer2建立DEX:2月24日消息，隱私瀏覽器Brave在發布的BAT發展線路圖2.0種表示，計劃通過BraveWallet、BraveDEX聚合器等來發展DeFi領域。具體而言，BraveDEX聚合器的功能或特點包括使用BAT支付交易費用時有折扣、多資產和多鏈支持等，還將為BraveDeFi探索去中心化交易所以及Layer2解決方案或其他優化措施。BraveWallet將統一Brave獎勵，托管賬戶和同類非托管帳戶，功能和特點將包括支持桌面和移動端、DeFi和NFT用例的自定義體驗以及可通過法定貨幣購買加密貨幣。[2021/2/24 17:47:08]

整個過程中，Synthetix起到橋梁的作用（借助Synthetix的抵押合成資產模型，sUSD和sBTC兌換是無滑點的），之所以能實現這一點，也跟前期的積累有關。Synthetix的合成資產在Curve上已經有sBTC和sUSD兩個池，且這兩個池的流動性都不低。sUSD池的流動性超過8300萬美元，而sBTC池的流動性超過2.5億美元。

陳默：DEX從根本上解決了交易所的信任問題:金色財經報道，在9月11日舉辦的《金色百家談 | 零基礎流動性挖礦深入淺出》的直播節目中，Bitouq區塊鏈治理直播機構創始人陳默表示，所謂流動性挖礦就是需要你把手中的幣抵押給DEX，相當于DEX的資金池，可以類比CEX的大盤深度，這里的區別在于，CEX的大盤都是數據做出來的，無法驗證真假，你看到的是交易所的數據庫。而DEX不同，它的資金池全部由用戶提供，全部鏈上可查，一個交易池的深度如何一目了然。它把“交易數字貨幣”這個事分成了兩部分：（1）交易者，（2）流動性提供者，DEX摒棄了CEX的訂單本模式，采用這種資金池的模式，可能有些老用戶用著并不習慣，但是如果你熟練的使用了它，你會愛不釋手。

（1）交易者：可以自己觀察交易的深度，直接通過錢包進行鏈上交易，再也不用擔心幣被交易所黑掉或者被盜。

（2）流動性提供者：可以獲取交易者的交易手續費，這部分相當于以前交易所的收入分給了用戶（流動性提供者）。同時流動性提供者還會獲得一個LP代幣，在這個階段，LP代幣還沒有任何實際價值，它相當于你贖回流動性的一個證明。當你想要贖回流動性的時候，需要保證錢包里有這個LP代幣才行。

注：CEX ：中心化交易所（火幣，OKEX等）；DEX：去中心化交易所（Uniswap，mooniswap，sushiswap等）[2020/9/11]

最后sBTC和wBTC的兌換，則利用了Curve的 CFMM，可以做到極低的滑點。

跨資產兌換交易的特點：

很低的滑點

對于大額兌換來說，使用Curve的跨資產兌換是非常有利的，因為它的滑點很低。下面，通過實際操作來對比一下 Curve、Uniswap 和 1inch.exchange 的大額兌換。假設用100萬DAI和1000萬DAI兌換wBTC，在三個DEX的對比如下：

可以看出，在Uniswap上用100萬DAI和1000萬DAI兌換wBTC的滑點很大，尤其是1000萬DAI，滑點高達16.8%，這樣用戶的損失是非常大的。與在Curve上兌換相比，損失超過40個BTC。

在交易聚合平臺1inch，100萬DAI能夠兌換31.47wBTC，滑點不到1%；1000萬美元DAI能換到的wBTC數量大約是305.31，滑點為3.36%%。

而在Curve上處理7位數到8位數美元的交易，基本沒有滑點。這對于當前DEX賽道的大額交易市場來說，是很大的沖擊。

巨鯨的福音

但是，同時我們還需要了解Curve跨資產兌換不適合小額交易的幾個點。

首先由于Synthetix結算期的原因，交易需要花費6分鐘的時間，在此期間，價格可能會發生變化。其次，一次跨資產兌換的交易費用很高，在gas費為50gwei 時，交易費用會達到80美元，但由于大額兌換沒有多大的滑點，相比而言交易費就顯得沒有多高了，因此適合大額交易。最后，Curve通過Synthetix的合成資產來進行各類跨資產的交易，目前的合成資產主要包括sUSD、sETH、sBTC。

小結

目前來看，在提供了跨資產兌換交易服務后，Curve可以實現不同類型資產之間低滑點的兌換，這對于大額度的交易來說，極具吸引力。假設這項功能得到更多的采用，則DEX將有望全面超越CEX。

而且Curve協議的交易量有望實現大幅增長，吸引更多的流動性，帶來更多的交易費用，這對于相關參與者來說無疑是一個好消息。同時，作為橋梁的Synthetix協議也是很大的受益者，兩者互利互惠。

Curve通過與DeFi生態系統中的其他協議互動來實現“貨幣樂高”。2021年，DeFi領域的創新也不會止步，必定會搭建出越來越多的新產品。

Tags：BTCDEXCURCurvelbtc幣前景LondexSBTCCURVEcurve幣價格

PEPE幣