DEFI:金色深度丨這里有5個2020年DeFi市場預測 你們覺得準嗎？_比特幣走勢圖今年

金色財經  區塊鏈12月25日訊 去中心化金融（DeFi）已經成為推動以太坊區塊鏈普及應用的主要驅動力之一，其核心是提供了一個全新的、免授權的金融生態系統，讓全球所有人都能從中收益。2019年，去中心化金融似乎成為了許多人關注的焦點，增長速度也令人印象深刻，但是想要挖掘DeFi的真正潛力依然存在很大挑戰。展望2020年，許多去中心化金融問題可能會得到解決，比如可拓展性、消費者友好的界面、以及與法定貨幣的交易接口等。當然，去中心化金融行業里也有許多障礙需要在新的一年里有所突破，比如信用評分、財務隱私、以及最重要的：風險管控！

最近，加拿大資產管理公司Wave Financial分析師Roy Learner對明年去中心化金融行業的發展給出了五個方面的預測，下面就讓金色財經和大家一起來看看吧。

金色ETH大禮倒計時9小時:由金色財經推出的“金色虎年開新禮”活動，今晚20:00將抽取最后一輪3個幸運號碼送ETH大禮，點擊原文鏈接參與活動。昨日中獎幸運號碼為：1065597494；5972014083；2803156207。[2022/1/29 9:21:04]

在即將過去的2019年里，穩定幣總市值已經從大約33億美元增長到了50億美元，漲幅接近50%，其中Tether主導了穩定幣市場（份額接近80%）。

如果到2020年穩定幣市場規模能夠增長三倍，可能有以下幾個原因：

1、Facebook數字貨幣Libra推出；

2、更多新穩定幣會出現，比如CELO，Velo，Saga，Franklin Templeton等；

3、非推測性用例和推測性用例將加速增長；

4、在負利率環境下，越來越多人渴望獲得更多收益。

金色晚報 | 9月14日晚間重要動態一覽:12:00-21:00關鍵詞：區塊鏈投票、Tether、Filecoin、巨鯨、

1.《區塊鏈+黨政干部學習讀本》在京發布。

2.俄羅斯計劃在明年議會大選中使用區塊鏈投票系統。

3.明天Tether將為10億USDT執行兩次鏈交換。

4.FATF報告：用戶分析可以幫助監管機構識別非法加密活動。

5.Deribit報告：2020年底比特幣期權價格將飆升至3.6萬美元。

6.Filecoin第一輪太空競賽將于9月15日早上5:59落下帷幕。

7.排名第28的匿名巨鯨以2.14美元費用轉移了11230BTC。

8.NEM將于12月大規模更新誕生新鏈條Symbol(XYM)。

9.高盛前對沖基金經理將50%的資金用于投資比特幣。[2020/9/14]

2020年預計將看到許多跨鏈項目取得進展，比如Polkadot發布、Keep的tBTC、Thorchain、Ren主網發布、Cosmos生態系統增長、Interledger Protocol、Kava、單向錨定（1 way pegs）、雙向錨定（2 way pegs）、異構鏈轉接橋（bridges）、原子交換（atomic swap）——我的天啊！還真不少！

金色實力派 | 四川省人大代表段江：成都數字資產交易中心的數字資產本質是指有價值的數據:金色財經報道，在今日舉行的金色實力派直播中，針對“四川數字資產交易中心的建設要達成怎樣的目標”的問題，四川省人大代表、西南財經大學中國區塊鏈研究中心主任段江表示，大家看到數字資產交易中心的提出，都感到非常振奮人心，但是其實數字資產交易中心可能并不是大家想象的數字貨幣交易所，而是指數據資產的交易。但是，數據資產的交易，可能會意味著更加廣闊的市場，近期政府已經把數據定義為了生產要素和生產資源，這同時意味著數據一定要流通、一定要交易，才能產生更大的價值。那么，成都提出的數字資產交易中心，就是成都搶先一步要做好數據的交易平臺。那么哪些算是數字資產呢？例如：數字照片、視頻、音樂、數字設計等各類有價值的數據，都算做數字資產。在過去，并沒有哪一項技術能很完美地解決數字資產的交易問題，而區塊鏈技術對于數據的高效、可信的確權，透明可信的交易，為數字資產的交易做好了技術的充分準備。[2020/5/19]

事實上，不少人相信跨鏈協議的互操作性問題將在2020年得到“解決”，但是在上面這么多解決方案中哪一個能獲得市場份額似乎還沒有定論。

分析 | 金色盤面：ETH期貨合約持倉變化:金色盤面綜合分析： 據OKEX數據顯示，目前做多賬戶42%，做空賬戶57%，多頭持倉比例30.63%，空頭持倉比例27.0%，從數據看，做空主力賬戶占優。截止發稿，季度ETH0928合約價格為171,57美元，現貨價格為171.64美元，貼水0.07美元，多空雙方分歧不大，請投資者注意做好風控。[2018/9/13]

跨鏈互操作是一個無法回避的話題，但我認為最大的影響依然將會圍繞比特幣，因為在去中心化金融的背景下，很少有有其他數字資產值得進行互操作（大多數穩定幣已經是ERC-20通證，而且隱私解決方案基本上都是基于以太坊區塊鏈的）。

如果我們專注于分析比特幣的話，Deribit Research給出了針對互操作性解決方案的幾個權衡方面：

1、抵制審查：任何人都可以創建、兌換和使用通證，無論其身份或所處的司法管轄區在哪里；

2、抵制扣押：任何托管方和其他第三方都不能扣押存款中的數字資產；

金色財經現場報道 OKEx CEO李書沸：多中心化交易所不一定優于中心化交易所:金色財經現場報道，在2018全球區塊鏈精英峰會上，進行以《數字資產交易所的生態架構與發展趨勢》為題的圓桌談論，OKEx CEO李書沸指出：交易所在區塊鏈行業中是重中之重，扮演很多角色。日本是最嚴格、最合規的國家，韓國會跟著日本走，美國的SEC監管也會越來越多，正規軍將會進場。多中心化交易所不一定比中心化交易所好，因為TPS可能達不到要求，多中心化交易所的安全問題也是值得關注的，希望國家政策能更加明朗一些。[2018/4/28]

3、相對比特幣保持價格穩定性：代理通證需要密切追蹤比特幣價格，從而繼承比特幣的貨幣屬性；

4、可接受的運營成本：系統可以用合理的服務價格吸引用戶和托管方。

不可否認，跨鏈領域里的競爭也會越來越激烈，但是在2020年將會看到滿足上述權衡要素、并且能讓比特幣在各個區塊鏈之間進行免授信交換的解決方案。由此，也將引出我們下一個預測：

雖然市場上存在一些作為的比特幣“極端主義者”，但退一步講，當前傳統金融借貸市場的確存在過于集中化的問題，同時以太坊在DeFi領域也是“一家獨大”，因此在DeFi中引入比特幣作為抵押的確值得認真考慮。

事實上，已經有機構開始探索比特幣抵押業務了，比如：

1、比特幣是BitMEX等加密貨幣衍生品交易平臺的主要抵押品，據該交易所透露，他們的年清算額超過萬億美元；

2、同樣地，業內知名機構級借貸服務提供商Genesis Capital也指出，截至2019年第二季度，其賬面比特幣收益達到了2.15億美元。

3、加密貨幣借貸平臺Celsius透露，在他們1.63億美元的凈存款中，比特幣是占比率最高的加密貨幣。

不可否認，DeFi的增長存在一定投機性（比如一些基于保證金的加密借貸服務），但如果引入比特幣作為長期抵押品，很可能幫助整個DeFi協議內鎖定的價值獲得進一步增長。

比特幣的流動性是以太坊的三倍，市值是以太坊的八倍，而且從歷史數據來看，其波動性也低于以太坊（令人驚訝的是，當前以太坊波動性居然與比特幣持平了）。如果2020年如本預測中所述，比特幣能夠實現與DeFi協議去信任的互操作，那么無疑有助于使其成為加密抵押的一種高級形式。

值得一提的是，就在上周日（12月22日），根據DeFi Pluse的數據顯示，鎖定在DeFi應用中的以太坊總量已經達到了293.1萬，創下了歷史新高。

在推特商，許多人對于在以太坊擴容解決方案中引入Optimistic / Zero-Knowledge / BLS Rollups感到非常興奮。加上最近實施的伊斯坦布爾硬分叉，其中就包含了是zk-SNARK成本更低的以太坊優化提案（EIP），這意味著ZK Rollups有望將以太坊吞吐量提升道2000 TPS以上。

IDEX最近發布了基于Rollups的2.0 DEX延時，另外DeversiFI（前身為從Bitfinex交易所拆分出來獨立運營的Ethfinex）也正在與Starkware合作，利用ZK-Rollups支持混合非托管交易所，該交易所擬使用Bitfinex的交易分類賬本（order books）。

假設非托管的“去中心化”交易所可以提供與中心化交易所相似的交易體驗，同時還能避免此前的交易問題并從中心化交易分類賬本中吸收流動性（基本上，如果ZK Rollups互操作性解決方案確實有效的話），我們預計會看到更多交易者轉向非托管的去中心化交易所。此外，導致這種現象還有以下兩個原因：

1、非托管交易可減輕交易對手風險；

2、能夠與自己選擇的托管方（或自我托管人）進行交易，無疑是更好的體驗。

不僅如此，加密貨幣正在受到越來越多監管機構的審核查，許多交易所也下架了隱私加密資產，而作為托管方的交易所則承擔著高昂的監管和保險成本。但是加密貨幣交易所卻經常受到黑客入侵，同時構建一個交易平臺并有效控制托管風險并不是一件容易的事情。

隨著相關技術不斷發展，預計非托管交易所會在2020年獲得可觀的市場份額。

鑒于加密貨幣抵押品存在固有波動性，同時基礎資產在清算發生之前有可能出現較大的價格變化，因此抵押率也成為了加密貨幣市場里一個有意義的緩沖指標。

雖然市場波動問題預計會在2020年有所改善，但要真正實現去中心化身份和信用評分落地可能至少還需要好幾年的時間，所以有些DeFi貸款依然存在沒有足夠抵押的問題，而且一時半會兒也難以解決。

2020年，我們可能會看到中心化DeFi提供商實施混合業務模式，這種模式會結合傳統的信用評分數據和替代數據源，暫時緩解DeFi貸款沒有足夠抵押的問題。舉個例子，如果你要使用Facebook數字貨幣Libra申請抵押貸款，那么貸款方可能會基于Facebook的海量數據來對貸款申請人進行評估。

與此同時，引入一些波動性較低的抵押品也會降低抵押率，比如國債、與法定貨幣錨定的穩定幣（類似USDC）、黃金、代幣化的房地產/票據等。

好了，你們覺得2020年去中心化金融行業還會有哪些創新和發展呢？不妨也給大家分享一下吧。

本文部分內容編譯自Medium

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