ROT:專訪Parrot核心開發者：詳解借貸、債務、清算系統及預言機喂價系統運作機制｜CryptoJ AMA回顧_ARRO

DeFi市場迎來了飛速的發展，價值數十億美元的資產被鎖定在數百個不同DeFi系統中，并轉換成不同的收益代幣，比如UniswapLP代幣或AAVE計息代幣。

但是鎖定在DeFi協議作為LP代幣資產相關風險卻變得不透明，由于不同公鏈之間的割裂，資產之間轉移通道也沒有完全打通，比如將資產從ETHDeFi橋接到Solana的過程中一個主要問題是，雖然為用戶帶來了機會成本，但卻損失了?ETH的潛在收益。

ParrotProtocol?由此應運而生，旨在通過創建一個以LP代幣為抵押的流動性和借貸網絡，使LP代幣鎖定的價值變得可訪問。

為了更加深入了解ParrotProtocol?特色、借貸和債務系統運作機制、發展規劃等話題，2021年5月26日，CryptoJ特別邀請了?ParrotProtocol?核心開發者MrParrot?做客本期AMA「打通DeFi資產間壁壘——探尋Parrot如何聚合以太坊流動性代幣與Solana生態應用」，和大家一起探索去中心化合成債務協議Parrot獨特的魅力。

以下為AMA文字內容整理，內容有所刪減。

淺析Parrot

在AMA的開始，MrParrot對ParrotProtocol特色和誕生背景先做了一個簡單的介紹。

MrParrot回答道，ParrotProtocol在LP抵押品的基礎上構建了一系列DeFi產品。雖然越來越多的價值將會鎖定在以太坊上，但是由于成本過高的原因，更多應用實際上會遷移到一條更快更便宜的鏈上，因此就產生了開發這樣一個產品的想法。

由于LP代幣是可以產生收益的資產，通過LP代幣實現以太坊與其他公鏈的橋接是可行的。反過來，目前橋接原生以太坊鏈的方式是通過鎖倉以太坊，而這是毫無意義的。

專家：貝萊德的現貨比特幣ETF與灰度的產品不同:金色財經報道，貝萊德(BLK)的iShares部門周四向美國證券交易委員會(SEC)提交了一份申請，要求創建iShares比特幣信托。該提案的名稱和其他細節在行業專家中引發了一些困惑，即貝萊德是在申請ETF還是具有類似于Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)屬性的信托。

Crypto is Macro Now的編輯Noelle Acheson表示，從技術上講，貝萊德的提議是建立信托，但它是一種允許贖回的信托，因此它的功能就像ETF一樣。從這個意義上說，iShares產品與沒有贖回機制的GBTC完全不同。關鍵區別在于現貨比特幣的ETF“將能夠在交易日結束時購買比特幣，以使基金資產與其交易價格保持一致。The Bitcoin Layer的市場分析師Joe Consorti表示，信托沒有能力做到這一點。[2023/6/17 21:43:47]

ParrotProtocol?首發的產品是一個穩定幣叫做?PAI，通過將LP代幣從Layer1遷移到Solana實現TVL的增長。

隨后?ParrotProtocol?將會開放非托管借貸市場，以及基于vAMM的杠桿交易平臺。

團隊背后的故事

ParrotProtocol從成立至今迎來了飛速的發展，想必也離不開團隊成員背后的努力。MrParrot針對團隊成員做了簡單的介紹，分享了背后有趣的故事。

MrParrot表示，Parrot團隊目前位于亞洲。團隊廣泛吸納了來自亞洲和西方國家的成員，這種融合為Parrot帶來了不同的視角，平衡了對待問題的看法。

Parrot既著眼于短期目標的快速實現，又不會忽略通過使命導向的方法進行長期價值的樹立。

Parrot團隊成員來自三個不同的國家，其中一名團隊成員現在在中國，他是一名搭便車旅行的歐洲人，來到中國之后就決定在此定居。

今日恐慌與貪婪指數為53:金色財經報道，今日恐慌與貪婪指數為53（昨日為56），貪婪程度下降，等級仍為貪婪。注：恐慌指數閾值為0-100，包含指標：波動性（25%）＋市場交易量（25%）＋社交媒體熱度（15%）＋市場調查（15%）＋比特幣在整個市場中的比例（10%）＋谷歌熱詞分析（10%）。[2023/4/24 14:23:01]

投資機構的關注，MrParrot在談到當前的融資進展時指出，目前已經結束了種子輪融資渠道，并將盡快發布相關公告。

Parrot非常高興能夠收到Solana基金會的資金支持來讓團隊能夠著手進行項目的開發。如果沒有Solana團隊的支持，就不會取得現在的成就。

MakerDAO?之間的異同

Parrot有一個功能允許用戶進行資產抵押，談到抵押平臺，可能很多人首先會想到以太坊上自動化抵押貸款平臺Maker，隨后，MrParrot介紹了Parrot和Maker之間的相同點和差異化優勢。

首先，Parrot團隊對MakerDAO所取得的成就致以誠摯的敬意，與此同時，堅信債務的擴張是建立一個穩定幣體系的堅實基礎。Maker可以視為是DeFi?1.0的產物，早在現在琳瑯滿目的DeFi產品問世之前就已存在，而能夠讓用戶質押的抵押品再次產生收益的產品尚未出現。

作為一個擁有深厚資歷且廣受信任的協議，Maker不得不謹慎行事，對他們來說，通過一項「投資質押在ETH-A挖礦機槍池中的ETH抵押品」類似的治理提案幾乎是不可能的。

而Parrot可以被視為是?DeFi2.0的產物，Parrot的使命遠遠不止開發一個穩定幣這么簡單。如果用戶通過在機槍池中質押SOL來獲得穩定幣收益，那么將理所當然地有義務為質押SOL的用戶謀求更高收益。

所以Parrot穩定幣機槍池將會結合Maker和Yearn雙方的優點，并作出進一步改善。

Assets Deposit Upgrade疑似遭受黑客攻擊，共造成2225枚BNB損失:10月25日消息，據Supremacy安全團隊監測，Melody SGS項目的Assets Deposit Upgrade合約疑似遭受黑客攻擊，攻擊共造成2225枚BNB損失。

Supremacy表示，由于此次攻擊事件并非是合約層面的漏洞，而是一個涉及鏈下模塊的漏洞，因此初步懷疑是由于項目的鏈下簽名生成模塊存在漏洞，導致攻擊者繞過訪問控制，從而利用API漏洞生成了合法簽名進而提取SGS和SNS。并通過Dex拋售被盜資金，最終獲利2225BNB。[2022/10/25 16:37:52]

抵押資產

MrParrot?在談到?Parrot計劃支持的抵押品類型以及不同的抵押品之間的區別時表示，?Parrot?會為穩定幣提供更好的流動性，首先會支持?SOL、BTC、ETH。

隨后，Parrot?將會支持這些穩定幣的生息通證。對BTC?會發行BadgerDAO的ibBTC，對ETH則有LIDO的stETH。對于SOL，Certus也正在開發生息的封裝SOL資產。

Parrot?將會專注于孤立的借貸市場，從而引入更多支持長尾資產的協議，例如STEP-USDT借貸組合。只要貸款利率足夠大，這個市場就可以持續運轉下去，并且可以將風險限制在這個單獨的交易對中。

資產抵押比率、債務上限

在談到對于LP持有人通過Parrot抵押資產可以借出哪些資產，其抵押比率、債務上限的詳細機制的話題，MrParrot?表示，Parrot?首發的產品是PAI穩定幣，用戶可以通過質押生成PAI。

一開始Parrot?會相對保守，貸款上限會維持在較低水平，同時對抵押率要求較高。隨著體系逐漸成熟也會逐步放寬對風險系數的限制。

在過去30天內，中心化交易所增加了48780枚BTC:金色財經報道，Watcher.Guru發推稱，在過去30天內，中心化交易所增加了48780枚BTC，約11.1億美元。[2022/8/4 12:02:25]

資金利用率在Parrot平臺中不是問題，因為質押的是LP代幣，而LP代幣本來就會產生收益，抵押率是200%還是500%其實沒有太大的差別。

Parrot?仍然會創建穩定幣機槍池，用戶可以通過質押USDT、USDC、DAI以近乎100%的比例借貸PAI。

在實際應用中，這個機制是更加有趣的，和Yearn機槍池一樣，穩定幣機槍池也可以為用戶帶來收益。

Parrot?可以聚合所有種類的穩定幣資產熔鑄成一個單一穩定幣。除USDT、USDC之外，還可以從AAVE、Compound、Yearn中引入生息USDT、USDC資產。

以太坊Layer1的橋接

對于基于以太坊layer1已經持有的LP代幣如何通過Parrot直接參與Solana的DeFi金融活動的話題，MrParrot指出，Curve、Sushi、UniswapV2、AAVE、Compound等都是ERC20代幣，可以通過蟲洞橋接到Solana。

參考資料：https://github.com/certusone/wormhole。

合成債務交易

對于不同類型合成債務之間是否可以直接交易，交易中會有手續費之類的損失的話題，MrParrot回答道，合成加密資產目前的意義并不是特別大，它類似于做空用戶持有的抵押品，同時做多生成的合成資產。

只有當用戶僅使用協議通證進行抵押的時候才有點意義，在很多合成資產中，如果多頭頭寸上漲，這就意味著所有持有合成資產的用戶倉位下跌。

計劃讓英國成為世界加密中心的英國官員Chris Philp現已辭職:金色財經消息，英國科技和數字經濟部長Chris Philp現已辭職。

此前報道，Chris Philp計劃讓英國成為世界加密中心。[2022/7/7 1:57:32]

如果加密市場整體呈上漲趨勢，而代幣的市值漲幅不及加密市場整體漲幅，那么可能會變得越來越「去債務化」。

在一個整體上漲的市場中，存在持續性的多空失衡情況，在這種情況下，一些合成債務協議就必須對做空者進行激勵進而維持自身的運轉，但從長遠來看，這是不可持續的。

而對于Parrot來說，想要將所有資產都作為抵押品而不僅僅是PRT代幣。在該模型中，假設你生成了pBTC而BTC價格上漲，你只會背負更多債務而無法獲得收益。

這就是Parrot?選擇穩定幣賽道的原因。

雖然Parrot?不做合成加密資產，但是會為外匯提供零滑點兌換服務，這具有更大的實際意義。法幣價值的趨勢要么就是持續穩定，要么就是緩慢貶值，因此整個體系的債務是逐漸擴張的，并且隨著加密市場債務的引入，這個市場也會變得越來越大。

零交易即零滑點，因此不會產生任何損耗。在對TVL進行有效管理之后，協議還可能產生穩定手續費收益。

在未來，Parrot?有意向發展外匯杠桿交易市場，并且將會和未來的vAMM產品完美結合。

預言機喂價機制

在簡單了解了債務系統后，MrParrot談到了關于預言機喂價機制的話題。

MrParrot??表示，價格預言機是一個非常復雜的事情。Parrot??的穩定幣PAI的不同之處就在于協議會承擔更多風險來延緩用戶資產被清算的時間。例如，DAI的價格信息更新會延緩一個小時，從而給用戶更多時間來調整他們的抵押率來避免資產遭到清算。

人們對穩定幣的壞賬容忍度更高，原因就在于協議可以通過出售它的治理代幣生成更多穩定幣來彌補損失。

延遲清算時間實際上是一種很好的折中方案，同時用戶的資產安全性也可以提高。

借貸市場對價格信息的需求有所不同，清算速度要足夠快來避免實際貸出資產用戶的損失。

聚合來自FTX、BitThumb、Coinbase、Binance等多方的價格信息將會使整個體系更加穩定。

通過?TWAP對函數做平滑處理，可以降低短期波動對總體趨勢的影響。

Parrot團隊正在著手進行Chainlink和Solana的集成，會同Chainlink展開合作，進一步提高Parrot提供的價格信息的可靠性和穩定性。

清算機制

Mr?Parrot?接下來分享了??Parrot的清算機制，他指出，Parrot?想要讓更多人更便捷地進行資產清算，將會開放一個清算池，用戶可以在這里存入PAI獲取收益，同時協議會自動使用清算池中的資金進行倉位的清算。產生的收益將按比例分配給參與該池的用戶。

通過這種方式，普通人無需運行或管理清算機器人也可以進行資產清算。

公鏈賽道的發展

接下來，Mr?Parrot?分享了對于公鏈賽道發展現狀的一些看法。

在被問及與以太坊、波卡、BSC等已經形成一定生態基礎公鏈相比，Solana公鏈未來生態的優勢和特點在哪里，MrParrot表示：

考慮到多年來的領先優勢，工具和庫對于EVM來說更加成熟，EVMABI很好地解決了定義可組合性問題。而Solana程序更低級，使得可組合性更困難。

Solana工具鏈無疑正在快速改進，非常看Serum項目所構建的錨定框架。如果更多的項目開始采用它的話，它就能更好地解決了SolanaABI的可組合性問題。

Solana一個有趣的優點是可以將多個處理步驟合并到一個事務中。在ETH中，每個「步驟」都需要單獨的事務，如果網絡擁塞，這對用戶來說是超級繁瑣的。這就是為什么有像zapper.fi這樣的產品。

在Solana中，在前端您完全可以實現像zapper.fi這樣的東西。一旦整個社區超越了「產品復制粘貼」的學習階段，肯定會在原生Solana應用中看到有趣的新用戶體驗模式。

對于Solana生態中最看好的賽道以及可能存在的短板話題，MrParrot打趣道，自己很好奇什么類型的應用程序會造成Solana網絡擁堵，Parrot協議希望至少能造成Solana的一次網絡擁堵。

重要的是，更大的網絡容量和更便宜的價格適用于不同的用例。一個用戶每天投資1美元的小資金量就可以參與的這種儲蓄產品將會是很酷的，也許這更像是「DeFi游戲化」。

很喜歡SBF所說的話，對于以太坊來說，任何低于1000美元的交易都不再有意義。但其實低于?1000美元也有很有價值的。

加入Solana生態

接著上一個話題，Mr?Parrot?談到了相比于其他公鏈，Parrot?為什么會選擇加入Solana生態，以及在生態中的定位的問題。

Mr?Parrot?指出，當時朋友告訴我們「嘿?Solana非常酷，你應該嘗試在它的基礎上搭建一些東西」。

隨后嘗試了?SerumDEX，并被當時的體驗感到震驚，沒想到作為一個DEX可以如此接近中心化交易的用戶體驗。閱讀了SerumDEX代碼，并認為這是一項了不起的工作。

因此，如果更聰明的人都已經把全都精力投入了?Solana，為什么不嘗試一下呢？

Mr?Parrot??同時表示，在Solana社區遇到的人很有趣，他們有有趣的想法，并探索可以在Solana上構建什么新的事物。

Parrot團隊非常關心設計和可用性，創新和創造非常有趣，但最終它應該可以滿足用戶的需求。現在，Solana感覺就像是ETHDApp的早期，用戶體驗太糟糕了。社區需要花費一些時間來找出好的模式，Parrot希望在可用性方面有所發展。

PAI穩定幣將在SolanaDeFi生態系統中無處不在。

代幣經濟模型

關于價值捕獲方面，MrParrot分享了Parrot?的代幣經濟模型，如何去激勵用戶長期持有代幣，代幣應用場景等話題。

MrParrot?表示，價值積累對于協議的長期可持續性發展非常重要。從鑄造的穩定幣中收取的穩定費將用于從公開市場購買PRT。協議將用購買的PRT獎勵網絡參與者，而不是燒掉PRT。

貸款和杠桿交易產品是建立在基礎協議之上的業務。它們將產生費用，并獎勵網絡參與者。

穩定幣即將推出

Parrot將開始搭建借貸產品，目標是在7月份發布

治理代幣gPRT將需要質押，用戶質押的時間越長，獲得的投票權和挖礦能力也會越強

當然，Parrot?也會有很多合作伙伴，之后會發布更多的公告

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