NAN:月費一萬的鏈上數據分析工具Nansen究竟有什么真本事？_SecretSky.finance

采訪/撰文：潘致雄

如果經常逛海外的加密貨幣社區或者推特，應該時不時會看到一些針對鏈上數據的分析和討論，除了大家都在用的 Etherscan 之外，其實還有一個更受專業用戶青睞的產品：Nansen。

應該有不少加密貨幣用戶還沒聽過 Nansen 這家公司，一方面是他們提供的產品過于工具化，學習曲線太高，另一方面是，他們的服務賣的特別貴——貴的會讓普通炒幣用戶走開。

當然這是對于普通用戶來說的，而對于專注于區塊鏈生態的投資機構、獨立的嚴肅投資者來說，每個月 150 美元的訂閱費應該還是可以接受的，但是最高等級每月 2500 美元的訂閱費，目標客戶的數量估計就沒這么多了。

為了覆蓋到各類的用戶，Nansen 推出了三個級別的服務，分別是每月 150 美元（標準等級）、1500 美元（VIP 等級）和 2500 美元（Alpha 等級）。對于 Nansen 這樣一個處于早期的團隊而言，階梯價格很可能也是在試水市場的接受度。

Nansen 對于自己的定位是「面向加密交易者和投資者的鏈上分析平臺」，所以其核心競爭力主要是數據分析和處理能力。Nansen 首席執行官 Alex Svanevik 告訴鏈聞，「我們標記了 8500 萬個以太坊錢包，幫助用戶實時跟進鏈上真實活動，了解 Smart Money 在投資、挖礦、治理、DApp 方面的活動。同時，可監測 Gas 使用狀況以及不同主體的資本流動。」

Nansen 的名字來自于挪威探險家弗里喬夫·南森（Fridtjof Nansen），他同樣還是科學家、人道主義者和外交家，曾于 1922 年獲得諾貝爾和平獎。

選擇這個名字應該和 Nansen 團隊成員的背景相關，比如創始人和首席執行官 Alex Svanevik 就畢業于挪威卑爾根大學的認知科學專業，后來還在愛丁堡大學研究了 AI 技術。

美銀報告：全面的監管框架對于數字資產主流采用和機構參與至關重要:7月24日消息，美國銀行在周五的一份研究報告中表示，一個全面的監管框架對于數字資產的主流采用和機構參與至關重要。

然而，該銀行表示，美國法院最近對SEC起訴Ripple Labs的裁決并沒有澄清這一情況。雖然數字資產行業對這一決定表示歡迎，但“Ripple的XRP產品是獨特的”，“裁決的影響很難確定”。

分析師Alkesh Shah和Andrew Moss寫道：“法官裁定，Ripple在數字資產交易所的XRP程序化銷售不構成未注冊的投資合約發行和銷售，而主要是因為向機構投資者的首次未注冊發行和銷售已經發生，從而創造了一個市場。”

美國銀行表示，它將繼續區分區塊鏈原生加密代幣的交易和代幣化傳統資產的交易，包括ETF、回購和黃金，這些資產的“規則已經建立，交易量已經達到數萬億美元”。[2023/7/24 15:55:36]

Nansen 的創始人 Alex Svanevik 和 DeFi 巨鯨 Su Zhu（Three Arrows Capital）、Kyle Davies（Three Arrows Capital）、Arthur Cheong（DeFiance Capital）在一起

在成立 Nansen 之前，Alex Svanevik 還創立了一個名為 D5 的去中心化自治組織（DAO），Nansen 的部分早期員工同樣也是 D5 的成員，專門服務于為數據科學家和工程師，他們的業務包括為初創公司和企業提供數據科學方面的支持，其客戶包括業內知名的 Aragon、0x、Totle 等。

Nansen 曾于去年 10 月公開過一輪 120 萬美元的種子輪融資，當時他們表示擁有 1000 多名試用用戶和 200 多名訂閱用戶。由于 Nansen 也是去年 4 月才正式推出，當時團隊僅 3 人，所以從這個角度來說，當時的訂閱付費數據還算不錯。

他們究竟提供了哪些服務吸引這些用戶的呢？而另一個更本質的問題是，區塊數據值不值得分析？鏈聞同 Nansen 這家團隊極精簡、卻成功捕獲了加密貨幣世界金子塔尖用戶的初創公司聊了聊，聽了聽他們的想法。

Orbiter Finance：未進行公開募資活動，且未公布任何上幣計劃:3月28日消息，Layer 2橋接項目Orbiter Finance在推特上發布聲明稱，我們想澄清的是，Orbiter Finance沒有進行任何公開募資活動，也沒有公布任何關于在任何交易所出售或上市代幣的計劃。我們知道市場上流傳著關于公開融資和代幣上市的各種謠言和猜測，但我們想明確表示，這些與Orbiter Finance沒有任何關系。[2023/3/28 13:30:46]

背景：為什么區塊鏈數據值得分析？

隨著越來越多的 DeFi 業務、早期項目的流動性初始化以及各種代幣融資的變種（流動性挖礦、IDO 等）需求量增加，以太坊正在逐漸成為一個龐大的金融結算網絡。換個角度來看，當每一筆交易都需要付出平均十幾美元的結算成本時，其業務本身一定是具有相應的投資或者使用價值的。

以太坊鏈上交易成本不低，近期已略有下降，數據來源：GasNow

再加上區塊鏈網絡的另一個特點「賬本數據公開」，這其中存在巨大的數據挖掘價值。

試想一下，如果所有銀行和央行的用戶業務數據都是公開的，任何商業機構就能通過這些海量數據分析每個用戶的消費習慣、收入情況、喜好等等各種各樣的特征。但因為這會侵犯到用戶的隱私，所以金融機構也不可能會公開這些數據。

但在區塊鏈網絡中，用戶的賬戶可以默認選擇匿名，所以哪怕你的交易數據都是公開的，但也無法得知某個賬戶對應的是現實生活中的哪個人，除非用戶選擇主動披露，或者當這個賬戶與進行過實名認證的業務（比如交易所）進行過互動也可能會泄漏隱私信息。

所以從用戶的分類來說，就可能會出現兩種情況：鏈上實名的用戶和鏈上匿名的用戶。但對于數據分析來說，這兩者都有其價值。

鏈上實名用戶：比如 SBF 或者 Vitalik Buterin

對于鏈上實名的用戶來說，他們本身可能就是業內的公眾人物，所以他們每次交易都可能會對市場本身引起影響，比如當 Vitalik Butrin 選擇將各種狗狗類代幣拋售或者銷毀時，都會對市場產生劇烈的影響。

區塊鏈初創公司Flex ID與匯款平臺Uhuru Wallet達成合作:3月1日消息，津巴布韋區塊鏈初創公司Flex ID和總部位于南非的Whatsapp匯款平臺Uhuru Wallet最近表示，他們已經推出了一個平臺，為南非數百萬津巴布韋移民提供數字身份和匯款服務。據介紹，由Victor Mapunga共同創立的Flex ID使用了Algorand區塊鏈，而Uhuru錢包則建立在Stellar區塊鏈上。[2023/3/1 12:36:28]

Vitalik Buterin 銷毀 410 萬億個 SHIB 代幣

而當做市商 Alameda Research 及加密衍生品交易所 FTX 聯合創始人 Sam Bankman-Fried （SBF）選擇參與哪個項目的流動性挖礦時，這可能代表著很多層的含義，比如，可以解讀為：項目質量受到了 SBF 的認可、智能合約的安全性較高、鯨魚已經入場沒有散戶的機會了，等等。但無論如何，這件事都可能會被很多人得知，進而影響其他用戶的決策，或引發社區的討論。

有些鯨魚用戶或者機構可能是希望通過這種方式達到曝光的效果，繼而大范圍影響市場熱點，所以對他們來說，這也是一種很好的營銷手段。

鏈上匿名用戶：比如歷史收益較好的地址

另一方面，對于那些不愿意公開身份信息的地址來說，其實也有很多可以探索的地方。

比如很多地址會進行頻繁的代幣交易，或參與一些聞所未聞的新項目。如果將這些歷史數據進行統計，就可以大致判斷出某個地址的歷史收益情況，或者了解到市場上可能會有哪些被大家忽略掉的新項目。

Twitter 上的一些用戶也會關注 Nansen 統計的 Smart Money 資金動向

這些信息和數據對于這個快速變動的市場來說至關重要，因為新項目的數量實在太多，所以如果可以從這些高質量的地址入手，從這些地址獲取信息，相比大海撈針來說效果會好很多。

NFL名人堂成員湯姆·布雷迪因FTX破產損失資金或超4000萬美元:金色財經報道，已披露的官方FTX法庭文件顯示，NFL名人堂成員湯姆·布雷迪擁有FTX公司超過110萬股普通股，根據最新估算，湯姆·布雷迪持有的股份在FTX公司分崩離析之前價值可能超過4000萬美元，最高可能達到4500萬美元。不過根據Parade本月初披露數據顯示，湯姆·布雷迪2023年的凈資產約為2.5億美元。（sportsnaut）[2023/1/13 11:09:32]

缺點：無法看到全貌

這些地址可能會幫助用戶更好的了解市場中的核心信息，但是這其中存在著一些風險：單個地址可能并不是某個投資策略的全貌，地址的持有人可能會將所有的策略分散在了很多的地址中。特別是隨著現在 DeFi 棧的不斷完善，這方面的風險和問題會越來越顯著。

比如對于一個頻繁交易的地址而言（通過 Uniswap 之類的 DEX），可能表面上這個地址歷史戰績非常優秀，但其實地址的持有者還有另一個地址進行了不少的對沖操作，比如買賣期權、期貨等衍生品，如果某次交易的現貨產生虧損，另一個地址中的風險對沖就可以起到保護作用。

當 DeFi 協議越來越豐富和完善，未來應該會有更多的風險對沖機制，無論是期權、期貨、保險，甚至是更復雜的或結構化的衍生品，用戶規避風險的方式也會逐漸增加。

所以對于觀察者來說，如果照搬單個地址的所有交易策略，可能會暴露很大的風險，除非能看到交易者倉位的全貌。

Nansen 產品的幾個組成部分

鏈上數據分析的公司有不少，但是其最基礎的步驟就是需要為地址打上「標簽」，當然不同業務類型可能有其特有的分類方式。以及還能提供更詳細的交易數據分析、圖表工具以及其他數據服務。

地址分類、標簽

比如對于以太坊中最常用的區塊瀏覽器 Etherscan 來說，他們給地址打的標簽一般會覆蓋到交易所、部分特殊用戶（ 比如 Vitalik Buterin）、特定 DeFi 業務的智能合約地址等等，因為他們是提供的通用型的區塊數據服務，所以標簽數據量并不大。

還有一個常見的用例是提供合規服務的區塊分析公司，比如 Chainalysis 或 CipherTrace。他們可以為交易所或者金融機構提供反洗錢（AML）相關的業務，所以他們對于地址的分類會更關注這方面，比如可以根據鏈上數據分析某個地址是否與此前標記過的「問題」（黑色產業等）地址有過關聯交易，或者是否有針對資產進行過「去匿名化」的操作（比如使用 Tornado.Cash），當然他們的分析方法遠不止這些簡單的邏輯。

SBF支持重啟FTX交易所并發行新FTT代幣的想法:12月9日消息，CNBC主持人Ran Neuner發推稱，如果啟動FTX交易所并發行新的FTT代幣，并將代幣分發給債權人/存款人，且將100%的利潤分配給代幣持有者。它將成為世界上最大的交易所，用戶能挽回更多的損失。

對此，前FTX首席執行官Sam Bankman-Fried（SBF）表示，我仍然認為這將是各方探索的富有成效的途徑，我希望現有的團隊會這樣做。[2022/12/9 21:33:50]

而 Nansen 的分類方式則是幾種方式混合實現的，除了標記出投資機構和 KOL 的地址之外，還會根據算法方式自動識別的方式為地址打上一些特殊的「分類標簽」，比如可以根據用戶的資金體量和歷史成績打上「Smart Money」（聰明的錢）或「巨鯨」的模糊標簽，雖然并不能得知標簽背后的具體用戶是誰，但是可以用這類標簽標記出用戶畫像。

甚至還有「史詩級 NFT 收藏者」和「重度交易者」這類標簽

Nansen 向鏈聞表示，他們有專職團隊負責地址的標記，主要依賴于三種方法：算法、人工調查、社區提交。比如「巨鯨」和「Smart Money」的地址，就可以根據人為設定的一些規則，然后進行判定。每天標記的地址數量為 15 萬至 20 萬個，目前已標記的地址總量為 8500 萬個，所以算法是其中最主要的方法。

而對于那些特定的地址，Nansen 的團隊就可以根據用戶或機構自己的披露、ENS （有部分用戶會通過以太坊域名系統披露自己的錢包地址信息），或者結合投資機構的持倉數據進行定位，以鎖定特定地址。

ETH 持倉排行榜，大多已打上標簽

這個牽扯到比較繁瑣和非標準化的部分，但是如果有專人負責這些信息的收集并加以研究，可以節省用戶許多的時間。畢竟這個市場中的機構、KOL、社區的數量非常龐大，就算這些是公開信息，普通用戶也沒這么多精力和時間能統計完全。

數據分析、聚合儀表盤等工具

針對這些打完標簽的地址，Nansen 就可以利用鏈上數據完全公開的特性，進行進一步的數據追蹤和整理，由于鏈上的代幣、DeFi 業務的數量體量很大，任意組合都能提供各式各樣的儀表盤工具。

最簡單的就是可以關注某些某些項目、代幣的持倉數據，核心參與方有哪些知名的機構，他們近期的增減倉的趨勢等。其實這些在 Etherscan 也能獲取到相關的數據，只是從地址標簽上來說，Nansen 會更加全面。

然后就可以將交易數據進行多次的聚合整理，提供更多高緯度的趨勢數據，比如代幣在不同去中心化交易所的交易量數據、平均持倉時間、代幣持有者數量，或者可以交叉對比某兩個代幣持有者的重合度等等。由于鏈上數據的全透明化，其實可以挖掘的點特別多。

Alex Svanevik 表示，這個地址看起來像是 Nexo 的

Nansen 團隊已經為用戶內置了十幾個常見的儀表盤，比如他們稱之為「Token God Mode」（代幣的「上帝模式」）、「Wallet Profiler」（針對某個地址進行分析）、「Stablecoin Master」（針對穩定幣數據的專家模式）、「Smart Money」（聰明的地址都有哪些新的交易趨勢）等，用戶可以從各個維度獲取相應的數據。

其中部分儀表盤功能中還明確寫明該功能處于 Alpha 或 Beta 的開發階段，所以可能會增加或刪除部分功能。當然，這也側面意味著 Nansen 的開發進度很快。

自定義功能

除了內置的這些儀表盤功能外，Nansen 還為用戶開放了一些其他的自定義和定制化的功能，可以進一步擴展平臺的工具屬性。

比如說對于一些 Nansen 未能覆蓋到標簽的地址，用戶也能自行分析。比如用戶可以根據自己的來源可以為某些地址打上特定人物的標簽，以此追蹤某些特定地址的數據，該功能將獨立于 Nansen 的公開標簽庫，保持私密。

某用戶在 Nansen 設置的推送機器人

除此之外，Nansen 還提供了自定義的提醒或推送工具，后續也許還會提供 API 接入服務，實現更為復雜的功能。

其他非工具類的增值業務

對于掌握著海量數據的 Nansen 團隊而言，他們不僅可以為機構和專業投資用戶提供工具，他們自己也成立了研究團隊，為更高階的訂閱用戶提供更為深度的解讀服務。

Nansen 表示，一部分內部的分析師專門服務于「Alpha」客戶（他們平臺最高階的用戶等級），提供關于「Smart Money」的每日動向和相關情報，產品名為 Alpha Radar。另外他們還會制作一些公開的研究內容，這也算是對外品牌輸出的一種方式，體現他們的數據分析和研究能力。

比如最近他們就分析了 Uniswap V3 上線后的相關數據，可參考這篇文章：《Uniswap V3 的「煉金術」：它的興起對 DeFi 市場格局有何影響？》（https://www.chainnews.com/articles/996491995061.htm）

另外對于 Alpha 客戶，他們還提供了每周的電話會議以及私密的 Telegram 群組，通過這個方式為高階用戶提供討論、分析的場所。之前聽說有人也是為了加入這些群組和每周的獨家會議而訂閱 Alpha 服務。

多鏈規劃

在與 Nansen 的對話中，我們還聊了聊關于多鏈的話題，因為除了以太坊之外，其他公鏈網絡也擁有越來越多的 DeFi 業務，這些數據也可能會是他們用戶的需求。

Nansen 表示，多鏈的支持已經在他們的規劃中了，主要的考量因素是用戶的需求。所以他們最近已經支持了以太坊側鏈 Polygon （原 Matic），接下來的幾周將增加更多功能和數據。

此前 Nansen 還和 Polygon 合作為訂閱用戶空投代幣

另外兩個比較快支持的是 BSC （幣安智能鏈）和以太坊 Layer2 方案 Optimism，他們目前已接近完成集成這兩個方案的后端，目標是在 6 月就可以實現支持。

Nansen 還在與 Arbitrum 和 StarkWare 團隊討論實現方案，另一個比較受歡迎的高性能公鏈 Solana 也可能很快就會支持。

可見隨著多鏈生態的逐漸起步，Nansen 從數據分析上還有更多值得探索的地方，比如共享一套賬戶體系的以太坊、BSC、HECO 等，同一用戶就會在不同鏈上進行各類交易，最終可能還是需要歸屬到同一個賬戶體系下的，這也就為 Nanasen 增加了更多挑戰。

題外話：隱私技術對數據分析的影響

雖然現在大多數的公鏈網絡都還是公開和透明賬本的系統，但是從長期來看，已經有越來越多的隱私相關的技術（混幣池、隱私計算、零知識證明等）在探索和實現，可能會為區塊鏈的世界里帶來一些隱私和匿名的功能。

這可能就會為 Nanasen 增加數據分析的難度，但是他們對此并不擔心，認為生態中的大部分地址和交易將依舊保持公開，而且從法規角度來看，公司實體很難使用隱私功能。另外對于去中心化的項目而言，可能也會傾向于進行公開的交易，以維持社區的信任。

不過隨著隱私技術的普及化，應該還是會有不少用戶選擇針對部分資產進行「防追蹤」的交易，特別是「黑色產業」可能會更常使用這些技術。而且對于大部分用戶而言，應該是不希望將自己的資產交易記錄公之于眾的。所以這些因素或許會增加 Nansen 分析數據的難度并降低數據準確度。

但還是有不少用戶愿意公開自己交易的，比如說具有影響力的公眾人物或社區領袖，其中不少人樂意用公開姓名進行交易，畢竟他們的決策也會影響著市場走向，這也算是粉絲經濟和影響力經濟的體現。

Tags：NANSENANS區塊鏈SecretSky.financeSENSI價格ANSR魔獸幣應用區塊鏈嗎

DAI