MEV:MEV正在破壞以太坊的公平性，如何解決？_ASH

“想象一下，當ETH成為全球通用貨幣。你試圖在一個拍賣平臺上以50美元的價格購買DuaLipa的復出巡演NFT門票。一個機器人看到了你的交易，并以同樣的價格搶先購買了它。但是，不用擔心，在同一個區塊中，他們已經以你的最高出價100美元將其賣回給你。”

這是以太坊MEV問題最早提出者pmcgoohan在對未來進行構想時提出的一個場景。雖然這種極端的情況不一定會發生，但是在當前比較簡單的以太坊鏈上資產交換過程中，MEV已經在產生隱秘而覆蓋性的影響。

Flashbots數據顯示，自2020年1月1日以來，通過MEV抓取的價值已經接近7.3億美元，并且有增長之勢。

累積提取MEV，來源：Explore.flashbots.net

目前的主流協議，包括Uniswap、SushiSwap、Balancer、dYdX、Curve等都受到了MEV的影響。包括Ethermine、FlexPool、星火礦池、F2Pool、Hiveon在內的眾多礦池參與了MEV。MEV已經引起越來越多的關注。

01，MEV生態現狀

MEV即MinerExtractableValue。以礦工為代表的記賬權獲得方、區塊交易寫入者對鏈上交易有篩選、排序的權利。生態中的參與者，如套利機器人、攻擊者，甚至礦工自身，則利用這種權利獲得額外的收入。

DeFi資產管理公司MEV Capital提供Uniswap對沖策略:金色財經報道，DeFi資產管理公司MEV Capital使用由加密貨幣衍生品專家 OrBit Markets 發行的期權合約來對沖流動性提供者的頭寸并防止Uniswap (v3) 流動性池中的損失。到期時，期權合約在場外結算，如果流動性提供者 (LP) 的頭寸價值增加，則由 MEV Capital 支付余額，或者如果 LP 頭寸的價值減少，則期權柜臺與 MEV 結算差額。[2023/3/15 13:06:15]

整體來看，MEV使生態中的一方受益，使另一方或者大眾蒙受損失。雖然MEV是一種幕后操作，礦工對交易的再排序這件事本身比較隱秘，但是MEV現象在以太坊生態中已經非常普遍。以以太坊礦池2Miners.com的數據為例，嗶嗶News在撰稿時統計了由該礦池挖出的50個區塊，其中13個區塊涉及MEV交易。

2Miner.com區塊產出及MEV情況，來源：2Miners.com

Flashbots信息顯示，在過去24小時內，通過MEV交易抓取到的價值達到50萬美元。以太坊每天2000多萬美元的gas費中，平均有2%被用于MEV交易。

MEV交易中有一種類型是基于Flashbots提供的MEV-Geth實現的，這種交易的特點是前后兩筆夾擊交易的gasprice為0。DuneAnalytics數據顯示，以太坊上每天gasprice為0的交易數量達到成千上萬筆。最高的時候，gasprice為0的交易數超過14000筆，這意味著一天內就有7000筆左右的此類MEV交易產生，而這只是所有MEV交易中的部分。

Skip Protocol 將在 Sei Network 上提供 MEV 捕獲機制:10月18日消息，Cosmos 生態 MEV 基礎設施提供商 Skip Protocol 將在 Layer 1 公鏈 Sei Network 提供最大可提取價值（MEV）捕獲機制。Sei 用戶和驗證者將科通過收回 MEV 獲得被動獎勵，MEV 可用于資助社區池、支付或補貼 Gas 費用、增加質押獎勵或作為直接回扣給予。[2022/10/18 17:30:59]

0gasprice交易，來源：DuneAnalytics

此外，礦工、礦池在MEV中的逐利性也引發了不少擔憂。因為能夠直接決定自己所打包區塊中的交易順序，礦工、礦池被認為是最有可能發動搶先交易、三明治夾擊等攻擊的參與者。此外，由于攻擊機會具有時效性，可能轉瞬即逝，礦工、礦池和攻擊者之間也可能表現為合謀關系。

目前參與MEV交易的礦池已經非常廣泛，這其中可能涉及與生態惡意參與者的合謀，也可能是采用了市場上的抗MEV方案進行的交易。

根據以太坊礦池FlexPool在今年5月底抓取的數據，至少20個礦池通過Flashbots獲得MEV收益，包括蜜蜂礦池、HiveonPool、星火礦池、F2Pool、Ethermine等。這些礦池平均每個區塊通過MEV抓取到0.1-0.2ETH的收益，大約占到區塊獎勵3.3-6.6%的比例。隨著EIP-1559的實施，礦工、礦池對于通過MEV獲取額外價值的動機可能會更加強烈。

Flashbots 發布 MEV-Boost v1.0.0:9月13日消息，MEV解決方案 Flashbots 發布 MEV-Boost v1.0.0。MEV-Boost 旨在與標準 Ethereum Builder API 兼容，這意味著它與所有共識和執行客戶端兼容。[2022/9/13 13:26:20]

以太坊礦池挖礦產出情況，來源：flexpool

02，MEV賽道項目

目前市場上對MEV的討論有不小的熱度，無論是樂觀地認為MEV問題可以被解決的鷹派，還是比較悲觀地認為MEV只能被緩解或者對之進行利用的鴿派，都從多個角度提出了抗MEV方案。

MEV之所以會發生主要是因為鏈上交易信息公開，讓攻擊者可以對之進行利用，通過交易插隊來搶先捕獲價值。因此，市面上的抗MEV方案主要是通過以下幾個思路來進行設計：

1）將交易隱藏起來；

2）將交易捆綁在一起，或限制交易順序，防止插隊；

3）對有MEV提取需求的套利者和清算者，對有交易保護需求的用戶等提供MEV服務，這些用戶需要花費額外的成本，或者進行相互間的博弈競爭；

4）主動發現市場中的MEV機會，形成生態參與者協同合作等。

BIS報告：MEV對新DeFi應用構成威脅，未來還可能加劇:6月17日消息，根據國際清算銀行（BIS）一份關注加密挖礦行業常見不當行為的新報告，自2020年以來，以太坊區塊鏈上的礦工已經從其他投資者那里“提取”了約6億美元。該報告得出了三個關鍵結論：

1. 基于以太坊的DeFi協議和ETH“依賴于驗證器或‘礦工’作為中介來驗證交易和更新分類賬。

2. MEV類似于傳統市場中券商的搶先交易，但與這種做法不同，它本身并不違法。

3. MEV是偽匿名區塊鏈的一個內在缺陷，因此沒有簡單的方法來擺脫它。根據BIS的說法，這對一系列新的DeFi應用構成了威脅，并可能在未來加劇，使其不可避免。

盡管如此，該報告也推薦了一種解決MEV的方法，即基于身份公開的可信中介網絡的許可分布式賬本技術，但這也意味著放棄區塊鏈匿名的核心價值。（Cointelegraph）[2022/6/17 4:35:53]

HuobiVentures曾對市面上的抗MEV方案進行過分類，嗶嗶News在此基礎上進行補充和整理。

認為MEV需從源頭消除的鷹派主要提出了這樣幾類解決方案：

1）鏈內操作

Chainlink：提供公允排序服務。

Crypto.comEVM兼容鏈Cronos公布第一批生態資助項目:1 月 26 日，Crypto.com的EVM兼容鏈Cronos公布其生態資助計劃的第一批受贈項目名單。資助計劃從70多個申請中選出6個項目作為資助對象，涵蓋NFT、DeFi和游戲等當前市場熱度較高的概念類別，分別為Agora、Chrtr、EntropyFi、LegendsofMitra（GemStudios）、SingleFinance、TheCronicle。[2022/1/26 9:14:22]

LibSubmarine：對交易信息進行隱私保護。

Veedo：利用時間鎖將交易信息延遲一段時間，然后再公開，讓套利/清算/攻擊者等無法及時獲取套利空間。

2）鏈下操作

Automata：對交易隊列生成唯一簽名，礦工無法對交易隊列插入新交易，否則簽名會發生改變。

Arbitrum：將交易聚合打包，使Layer1中無法對交易做出修改。

VegaProtocol：建立新的區塊鏈，在鏈本身的層面，在單位時間內，對最先廣播，被節點知曉最多的交易進行優先執行。

3）加密

Sikka：對交易信息和自身消息池進行加密，交易被2/3節點打包驗證后公開。

ShutterNetwork：在交易發出之前進行加密，通過礦工消息池，確認被打包進區塊后，再對交易信息進行解密。

SecretNetwork：智能合約和加密后的輸入、輸出、狀態交互，包括節點在內的任何人都看不到任何私有數據。交易池數據也被加密。

4）新型交易模式

CowSwap：交易雙方如果需求匹配，可直接達成交易，無需做市商或流動性提供者撮合交易。

GnosisV2：通過批量拍賣，集成各去中心化交易所作為流動性來源，為交易者提供最優價格，盡可能降低滑點，從而抵御MEV。

認為MEV無法避免，可以通過提取來緩解這一問題的鴿派主要有以下幾類解決方案：

1）隱私交易

StealthTransactions：由1inch提出，使交易繞開公開的mempool，讓其在隱私mempool中排隊等待打包。

請求報價DEX：如0x、1inch限價單、Tokenlon、Hashflow，它們從一開始就設計為無MEV。在RFQ模型中，用戶會收到專門為其地址制作的訂單，交易執行智能合約阻止其他看到他們交易的用戶填寫訂單。

太極網絡：由星火礦池創立，用戶可以通過太極網絡提供的接口直接發送交易到星火礦池的隱私池。

BloXroute：提供隱私通信功能，允許交易在不被暴露的情況下直接到達礦工手中。

2）MEVAuction

由Optimism提出，將礦工的兩大權利——交易抉擇和交易排序進行拆分，礦工保留交易抉擇權，交易排序權交給Sequencer。礦工通過拍賣選取唯一的Sequencer。這一方案仍然存在Sequencer串通作惡，Sequencer也可以成為礦工等問題。

3）Front-runningasaService

Flashbots：生態中的MEV搜尋者，包括套利者，清算者，有抗MEV需求的用戶等將交易以Bundle的形式，通過中繼發送給礦工，通過支付費用實現MEV抓取，或者讓自己的交易免受MEV攻擊。可以說是目前最被廣泛使用的抗MEV方案。

ArcherDAO：ArcherRelay和Flashbots的MEV-Geth客戶端兼容；ArcherSwap中存在機器人對其中的交易進行MEV搜尋、提取、捆綁等，通過ArcherRelayFlashbots發送給礦工，從而抓取MEV。

mistX：由Alchemist團隊提出，將用戶交易捆綁到一起進入Flashbots。

KeeperDAO：流動性提供者為Keeper提供借貸資金，Keeper通過閃電貸的形式借用池中的資金，并通過在DEX間套利，在借貸平臺參與清算抓取MEV，成功后返還利潤給KeeperDAO。KeeperDAO對流動性提供者、Keeper和參與其中的用戶進行ROOK代幣獎勵。

RunBackMe：由bloXroute設計，讓用戶提交隱私交易以免受MEV攻擊，也通過回滾用戶交易獲得利潤，利潤的一部分返還給用戶。

MiningDAO：允許任意以太坊用戶提交整個區塊給礦工，每個區塊附有一定獎勵，如果被成功打包上鏈，該獎勵將支付給礦工。

YCabal：由ManifoldFinance提出，服務于YearnFinance、SushiSwap等平臺。YCabal是MEV服務的聚合器，采用Flashbots、KeeperDAO、ArcherDAO等進行交易結算。用戶提交的交易如果有MEV機會，用戶將獲得部分退款。

Eden：包含四層抗MEV結構，分別是插槽租戶、交易捆綁包、質押EDEN交易、公共池。

B.Protocol：與MakerDAO等DeFi借貸平臺集成，清算人在這些平臺參與清算，抓取MEV價值，收益中的一部分將用于獎勵B.Protocol中的流動性提供者。同時，MakerDAO等借貸平臺的清算也將更穩定。

參考文章：《為以太坊黑暗森林建造護欄，全景式解讀八項抗MEV方案》byHuobiVentures《為什么說以太坊的MEV問題比你想象的要嚴重？》byPmcgoohan《觀點|原始無序MEV時代到來》byKai

Tags：MEVASH以太坊LASHMEVersevcash幣在哪個交易所以太坊幣最新價格行情分析SLASH

BNB