如何為市場提供充足的流動性,是所有交易平臺需要面對的共同問題。
在傳統的訂單簿交易平臺中,交易訂單由買賣雙方分別報出,并在平臺中按照時間與價格優先原則進行撮合。然而在此種交易模式下,一些平時交易量較小,報價不夠活躍的交易對,常常會遇到買方難以找到賣方,或者買賣雙方難以在同時對交易價格達成一致的情況。這使得任何一方都無法順利的買入或賣出資產,進而導致市場流動性的喪失,阻礙交易的順利進行。
為了解決這些問題,傳統交易平臺逐漸在發展中建立了做市商機制。即通過選擇一些歷史信譽較好,資金實力較強的機構交易者,主動地向市場提供報價,以此向市場提供流動性。因此,成為一個做市商,必須額外承擔兩項義務:
1、隨時向市場報出可以成交的買賣價格;
Hashed仍持有3564萬枚SAND,約合1962萬美元:金色財經報道,據Spot on Chain數據顯示,Hashed是Sandbox的投資者之一,因此從Sandbox開發團隊那里獲得了他們所有的SAND代幣。Hashed在錢包0xf1d中仍然持有大約3564萬枚的SAND(約合1962萬美元)。
此前報道,Hashed于半小時前將2313萬枚SAND(約合1290萬美元)存入Binance。[2023/5/30 11:48:27]
2、只要交易者愿意以報價價格進行交易,做市商必須無條件全部成交。
為了完成以上兩項使命,做市商往往需要設立并維護龐大的資金池,以便能夠隨時滿足交易者的交易需求。也正是因此,依托于傳統交易平臺的做市商,成為了傳統交易平臺最大的流動性聚合中心。
HashKey Capital在首個PoS區塊寫入寄語:支持下一代區塊鏈創新:9月15日消息,HashKey Capital在合并后的第一個PoS區塊中(區塊高度為15537394)寫入Memo:支持下一代區塊鏈創新。[2022/9/15 6:58:21]
然而這一切,都隨著鏈上交易平臺的興起發生了改變。目前主流的鏈上去中心化交易平臺,基本都是建立在自動做市商(AMM)機制上,該機制減少了做市商的報價職能,而是改為由 AMM 算法自動計算交易價格。因此,在新的模式下,AMM 交易平臺不再需要傳統的全功能型做市商,只需要由流動性提供者(LP)向平臺持續提供流動性支持,便可以維護交易平臺的順利運轉。
自此,總鎖倉量(TVL)成了一個衡量 AMM 交易平臺的最重要指標。根據 DeBank 數據顯示,截止 6 月 24 日,鏈上交易平臺的總交易規模已經達到了每日 39.6 億美元,總資金鎖定(TVL)規模已經接近 300 億美元。
去中心化交易平臺HashFlow推出public pools,現處于測試階段:12月15日,去中心化交易平臺Hash Flow推出public pools,旨在讓普通用戶得以使用機構級做市商的定價算法。目前public pools的TVL總額設置為1000萬美元,并正在進行實際測試,之后項目方將向HashFlow官方NFT的部分持有者開放訪問權限。HashFlow表示,很快就會支持以太坊鏈上更多地址使用public pools。[2021/12/15 7:41:33]
蓬勃發展的鏈上交易平臺,為交易者提供了更多的選擇空間。但與此同時,由于交易成本高,用戶習慣難以改變等原因,許多用戶及流動性依然留存在鏈下的中心化交易平臺中。兩種交易模式各自占領了一部分市場份額,在一段時期內平行發展,使得原本較為統一的流動性市場,出現了比較明顯的割裂。
動態 | Dragonfly 管理合伙人Haseeb Qureshi啟動加密貨幣在線編程課程:Dragonfly Capital Partners 管理合伙人 Haseeb Qureshi 宣布啟動一個加密貨幣在線編程課程,該課程涵蓋計算機科學、歷史、密碼學和經濟學領域,將對進行加密貨幣全面研究,共包括「歷史:金錢、密碼朋克和中本聰」、「密碼學 101:哈希、默克爾樹和公鑰加密」、「去中心化、P2P 網絡和 gossip 協議」、「共識、拜占庭容錯和區塊鏈」、「博弈論與加密經濟學」、「以太坊和去中心化計算」、智能合約開發 101、智能合約安全性和擴展加密貨幣的方法 9 個部分,目前前兩個部分已經發布,值得注意的是,該課程全部免費。[2020/1/12]
流動性的割裂使得同一資產在多個平臺中被重復定價,用戶難以在自己習慣使用的平臺中獲得整個市場最優的報價。與此同時,不同的市場報價也為跨平臺套利者創造了大量的套利空間。那么,有沒有一種辦法,可能使得鏈上交易平臺的交易者,可以同時獲得鏈下的報價,并以此減少因為套利而造成的損失呢?
動態 | 企業級區塊鏈項目Hedera Hashgraph總裁Tom Trowbridge“被離職”:據The Block 7月2日消息,大型企業級區塊鏈項目Hedera Hashgraph表示其總裁Tom Trowbridge已離職,并已經聘請兩名新員工取代 Trowbridge。Trowbridge 是前投資銀行家和高盛員工,也是 Hedera 創始團隊的一員,知情人士透露稱Trowbridge系“被離職”。Hedera Hashgraph的公共分布式賬本平臺目標是運行“超快速去中心化應用”,并使用PoS模式達到每秒近50萬筆交易,該公司目前已獲得1.24億美元投資,投資方包括 BlockTower Capital、DCG、丹華資本、PV Ventures 等。[2019/7/3]
Hashflow 目前正在致力于解決這一問題。
Hashflow 是一個部署于鏈上的去中心化交易平臺,致力于幫助鏈上交易者直接獲取鏈下做市商的報價。通過 Hashflow 協議,鏈上交易者可以同時獲得鏈上與鏈下交易平臺的最優價格,并能夠以最優的報價成交。當然,用戶也可以將這一過程交給協議自動完成。Hashflow 為用戶提供了一個內置的訂單路由,可以自動為交易者選擇最優的報價。
此外,當協議用于執行鏈下做市商的報價訂單時,由于該訂單的報價直接由做市商報出,交易者因此不再需要支付 AMM 的鏈上計算成本,由此可以節省大量的 gas 費用,進一步幫助交易者降低交易的綜合成本。
此外,在 Hashflow 選擇直接與鏈下做市商進行交易,還可以避免幾乎一切因 AMM 機制所引起的頑疾。
例如被 DeFi 用戶所深惡痛絕的搶跑交易以及三明治攻擊,給普通的 DeFi 用戶造成了大量的損失。但如果用戶選擇在 Hashflow 與做市商直接進行交易,以上所有問題都可以在根本上得到避免。用戶不再需要理解復雜的交易曲線,不再需要考慮交易滑點。他們唯一需要做的,便是選擇一個做市商報價,并等待協議的執行。
而對于傳統的做市商來說,在 Hashflow 平臺上提供報價,并不會像在 AMM 平臺中做市那樣被剝奪掉報價權。做市商依然可以以自己習慣的方式對交易進行定價,并在 Hashflow 中應用已經過上百年發展,被市場反復驗證過的成熟做市策略。做市商原有的組織架構不需要進行調整,原有的風控策略也可以繼續使用,唯一需要做的,便是與 AMM 平臺公平的進行交易報價的競爭,為交易者提供更好的交易體驗。
當然,在鏈上交易平臺中引入中心化的做市機構,確實會給整個系統帶來一定的中心化風險。因此,Hashflow 將逐步減少做市商的準入步驟,最終使得 Hashflow 成為一個無需準入的做市商報價平臺。所有愿意參與鏈上交易的做市商,都可以通過 Hashflow 便捷的進行接入。最后通過充分的市場競爭,為交易者提供更好的交易報價,減少因任意一個中心化機構失敗所可能引發的單點故障風險。
熟悉 DeFi 的讀者或許對于鏈上聚合協議都不陌生。的確,Hashflow 也可以被理解為一個流動性聚合器。但曾經的聚合協議往往只限于聚合鏈上不同平臺的流動性,而 Hashflow 最大的意義,在于其把流動性聚合的范圍從鏈上擴展到了鏈下。由此連通了更大規模的資金,為行業整體資金效率的提升,做出了更為有益的貢獻。
從以上分析中可以看出,Hashflow 的創新直接消除了兩大流動性聚合中心之間的明顯界限,使得資本可以更加自由地流動。不但使得傳統做市商獲得了更多的業務收入,同時還為交易者提供了更優的成交價格,減小了整個市場因套利活動而造成的損失。如果要用一句話總結,那么我們可以說,Hashflow 是鏈上鏈下流動性的連通中心,是全球最優交易報價的聚合器。
Hashflow 項目目前已經得到了主流投資機構的認可,目前已經完成了由 Dragonfly 與 Electric Capital 共同領投的種子輪融資。此外,Alameda Research、Metastable Capital、Galaxy Digital、IDEO Ventures、Gumi Cryptos、Morningstar Ventures 以及包括 Balaji Srinivasan、Kain Warwick 和 Ryan Sean Adams 在內的天使投資人也加入了這輪融資。
目前 Hashflow 產品尚未完全開放,用戶需要邀請碼才能體驗到產品。有興趣的用戶可以到項目官網進行申請試用。
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OKLink 數據顯示,DeFi 抵押借貸總量已達 253 億美元,而在這一龐大的借款數額背后,是規模遠超于此的抵押物。超額抵押貸款,早已成為 DeFi 借貸的通用范式.
1900/1/1 0:00:00今天給大家分享的是一款基于BSC的鏈游-ZOO Crypto World(動物園),該游戲的玩法與之前分享的幾款游戲略有不同.
1900/1/1 0:00:00我們使用Ergo AppKit開發了安卓版Ergo錢包(Ergo Wallet for Android).
1900/1/1 0:00:00作為一名參與加密貨幣投資的投資者,在選擇交易平臺時都會考慮什么因素呢?排名首位的肯定是安全,由于區塊鏈等特性,被盜以及被攻擊已經成為了行業常態.
1900/1/1 0:00:00DeFi流動性挖礦火爆一時,為了方便投資者及時了解DeFi挖礦項目的相關信息和挖礦流程,金色財經推出了“金色說明書”系列挖礦教程,教程不代表金色觀點.
1900/1/1 0:00:00啟動時間:2020-9-15 代幣: BADGER(治理代幣,ERC20)DIGG(Rebase機制代幣.
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