KUJI:DeFi工具包Kujira協議：普通用戶也能在借貸清算中掘金_KUJI價格

Terra生態Kujira協議致力于為所有DeFi玩家提供一系列有效的使用工具，目前已上線為普通用戶提供參與借貸清算機會的ORCA、集DEX與投票功能的 BLUE，以及一鍵多地址轉賬產品BELUGA。

DeFi成為科學家的財富樂園，上周，BAYC空投APECoin，科學家通過閃電貸操作賺取6萬枚APE代幣；Stargate的眾籌拍賣在1個區塊內結束，僅2個參與者成功瓜分了2500萬美元的額度。如果這些僅僅是個例，還有一類科學家日常參與的“低調掘金”行動——DeFi清算。普通用戶并不具備和科學家們同臺競技的能力和財力，Terra生態Kujira協議看到了這個需求，想通過智能合約，讓普通人也能來參與清算，瓜分“清算工”們的財富蛋糕。

DeFi清算工“低調掘金”

為了維持借貸服務的正常運行，借貸協議需要保證借款人的抵押品價值超過其借出的資產價值，這樣可以避免“資不抵債”的現象，所以借貸協議都會設置最大借出比例，一般為60%或80%。一旦超過這個閾值，協議就會把用戶的抵押資產進行拍賣，以填補借出的資產，確保協議不會受到資金虧損（如果協議資金虧損將可能導致其破產），類似于銀行將還不起貸款的房子進行拍賣以回籠資金。為了激勵用戶參與拍賣，借貸協議會將拍賣資產以一定折扣價格出售，如Anchor支持的最大折扣率為30%，意味著用戶有機會僅以市場價格的70%購買某Token，通過“低買高賣”獲取約30%的利潤。

慢霧：BSC項目Value DeFi vSwap 模塊被黑簡析:據慢霧區情報，幣安智能鏈項目 Value DeFi 的 vSwap 模塊被黑，慢霧安全團隊第一時間介入分析，并將結果以簡訊的形式分享，供大家參考：

1. 攻擊者首先使用 0.05 枚 WBNB 通過 vSwap 合約兌換出 vBSWAP 代幣；

2. 攻擊者在兌換的同時也進行閃電貸操作，因此 vSwap 合約會將兌換的 vBSWAP 代幣與閃電貸借出的 WBNB 轉給攻擊者；

3. 而在完成整個兌換流程并更新池子中代幣數量前，會根據池子的 tokenWeight0 參數是否為 50 來選擇不同的算法來檢查池子中的代幣數量是否符合預期；

4. 由于 vSwap 合約的 tokenWeight0 參數設置為 70，因此將會采用第二種算法對池子中的代幣數量進行檢查；

5. 而漏洞的關鍵點就在于采用第二種算法進行檢查時，可以通過特殊構造的數據來使檢查通過；

6. 第二種算法是通過調用 formula 合約的 ensureConstantValue 函數并傳入池子中緩存的代幣數量與實時的代幣數量進行檢查的；

7. 在通過對此算法進行具體分析調試后我們可以發現，在使用 WBNB 兌換最小單位(即 0.000000000000000001) vBSWAP 時，池子中緩存的 WBNB 值與實時的值之間允許有一個巨大的波動范圍，在此范圍內此算法檢查都將通過；

8. 因此攻擊者可以轉入 WBNB 進行最小單位的 vBSWAP 代幣兌換的同時，將池子中的大量 WBNB 代幣通過閃電貸的方式借出，由于算法問題，在不歸還閃電貸的情況下仍可以通過 vSwap 的檢查；

9. 攻擊者只需要在所有的 vSwap 池子中，不斷的重復此過程，即可將池子中的流動性盜走完成獲利。詳情見原文鏈接。[2021/5/8 21:37:37]

上述拍賣過程俗稱清算，成功競標者即為清算工。因為清算過程存在較大的套利空間，而且借貸協議用戶的參與形式主要分為兩種，一種是質押獲利（如Anchor為質押者提供約20%的APY），另一種是抵押資產借出其它Token（如在AAVE上質押ETH借出USDC），實際參與清算活動的比例較少，當然這也跟參與清算的高門檻有關，因此清算工也被調侃為“隱秘的富豪”。

領英聯合創始人Eric Ly：DeFi會通過加密貨幣和區塊鏈變為一種價值服務:11月24日，Cointelegraph中文舉辦線上王牌訪談欄目Focus。本次活動的主題是《對話Eric Ly：領英聯合創始人如何跨界區塊鏈》，由Cointelegraph中文CEO&聯合創始人Vadim 對話嘉賓LinkedIn聯合創始人Eric Ly。

Eric Ly表示，盡管最近在DeFi中發生的事情讓我很失望，但是對于DeFi而言，這真的還只是一個開始。DeFi將在加密貨幣和區塊鏈中存在很長時間，并且它會通過加密貨幣和區塊鏈變為一種價值服務。這是一項被驗證成功的加密貨幣新板塊，而比特幣是加密貨幣的領導者，在一定程度上代表著加密貨幣。這將會是比特幣長期穩定增長的開始。[2020/11/24 21:59:34]

要想成為一名清算工需要：

追蹤借貸協議的抵押情況。只有當借款人因抵押品價值下跌，導致借出比例超過協議設置的閾值時，抵押資產才存在被清算的風險。所以清算工需要追蹤借貸協議上的抵押情況，篩選出被清算概率較大的資金池。

數據：截至11月1日的前45天里，11種頂級DeFi代幣與BTC價格呈負相關:加密數據聚合商Markets Science的聯合創始人、Twitter用戶“Bitdealer”分享了一份圖表，顯示在截至11月1日的過去45天里，11種頂級DeFi代幣與BTC之間存在負相關關系，其中AAVE顯示中性相關性，UNI顯示低于0.1時的合流關系。13個DeFi代幣中的7個也被發現與以太坊存在負相關，盡管以太坊為DeFi生態系統提供了很多能量。隨著許多DeFi代幣陷入困境，而比特幣本周價格飆升，分析師已經發現DeFi代幣和BTC之間的長期負相關。（Cointelegraph）[2020/11/3 11:31:28]

擁有一定資金量。清算工需要先用自有資金購買協議拍賣的資產，然后再賣出獲利，所以得先達到一定的資金體量才能在清算領域中分得一杯羹，這對普通用戶來說是極大的門檻。

具備編程能力。清算工首先面臨的是機器人搶跑的挑戰，機器人可以根據拍賣情況及時調整其投標價格，以更低的優惠率搶得清算機會。此外，清算過程往往發生在市場行情下行階段，清算工獲得拍賣的抵押品后，需要及時通過DEX賣出以保住利潤，鑒于加密市場行情波動大，在極端情況通過人工操作可能會造成一定損失，而通過程序執行效果會更好。

觀點：以太坊網絡還沒有為DeFi做好準備:隨著DeFi項目紛紛涌向以太坊，專家們警告稱，該網絡還沒有準備好支持這股狂熱。前對沖基金經理，奧地利加密交易平臺Morpher的創始人Martin Froehler表示，盡管以太坊是DeFi的“ （區塊鏈行業）最好的東西”，但網絡的當前能力還不夠。Froehler認為以太坊是最去中心化的智能合約平臺。但是由于網絡仍然存在問題，開發人員不得不尋找解決方案以應對這些問題。 許多業界人士認為，以太坊沒有預料到DeFi的炒作，即使即將到來的以太坊2.0網絡升級，該網絡仍然沒有準備好為DeFi服務。以太坊2.0應該會提高性能，但是其高昂的Gas價格可能會嚇退新用戶。盡管以太坊區塊鏈面臨挑戰，但Martin Froehler仍然表示“ DeFi將繼續存在”。（Cointelegraph）[2020/9/27]

分析：持有1 BTC地址數量降低與DeFi爆炸式增長相吻合:Glassnode數據顯示，9月20日，持有1 BTC的比特幣（BTC）地址數量驟降至四個月低點。分析稱，這與去中心化金融（DeFi）市場的爆炸式增長相吻合。DeFi資產的大量增加導致對諸如wBTC之類的代幣需求激增。由于無法將比特幣轉移到以太坊，因此用戶將BTC轉換為wBTC，然后在DeFi平臺上使用wBTC。[2020/9/20]

ORCA

ORCA是Kujira協議上線的第一款產品，旨在降低用戶進入借貸協議鏈上清算的門檻，簡化了用戶參與清算的過程。通過ORCA，用戶只需要設置投標的折扣率以及參與投標的資金數額（無最低和最高額度限制），可以隨時對其進行更改或者撤回資金，借貸協議質押情況的追蹤和鏈上清算的執行過程均由ORCA完成。

目前ORCA集成的借貸協議為Terra生態的Anchor，用戶通過ORCA參與清算獲得的資產為bLUNA、bETH和sAVAX，與Anchor協議支持的抵押品種類相關。在Anchor協議中，抵押資產的價值是以UST（Terra生態的去中心化穩定幣）來計價，所以最初ORCA用戶參與清算的投標資產亦為UST。

ORCA用戶參與投標或者撤回投標資金，都需要繳納2UST費用，在轉出參與清算獲得的抵押資產時，需要繳納0.5%的費用，以抵押資產的形式收取，如用戶提取1000枚bLUNA，最后只能獲得995枚。此外，ORCA將從用戶使用aUST參與投標所獲得的利息收入（來自Anchor，目前APY約為20%）中提成23%。這些收入都將分給代幣KUJI的質押者，這會在下文中進一步展開。

BLUE

BLUE是Kujira協議的綜合看板，包括Staking、流動性挖礦、交易、治理投票、代幣釋放等。

與傳統Staking不同，只有參與投票的用戶才可獲得平臺代幣KUJI獎勵，也就是說用戶如果只Staking不參與投票，是無法獲得代幣獎勵的。此外，投票獎勵的快照時間是投票活動剛剛啟動的時候，所以用戶需要在參與投票之前Staking，才能獲得代幣獎勵，每次投票獎勵為20萬枚代幣KUJI。

代幣KUJI的質押者除了參與投票獲得獎勵外，還可以分享Kujira平臺的全部收入，目前，其收入主要來源為產品ORCA和BLUE。ORCA的收入在前文中已有分析，而BLUE除了支持用戶參與投票外，還兼具DEX的功能，收取交易手續費。此外還提供流動性挖礦，不過目前所支持Swap幣種和LP均較少，如僅支持5對LP挖礦。

早期Kujira協議是將平臺收入以代幣KUJI的形式回饋給KUJI質押者，2月下旬社區發起更改獎勵形式的投票，調整為按照平臺收入原有的資產形式分發，簡單來說就是，平臺收取的bLUNA、bETH、aUST等資產，將不會兌換為代幣KUJI，而是以原有的形式直接回饋給KUJI質押者。

同時該治理提案還推出質押憑證sKUJI，用戶將KUJI質押在平臺質押池中后會獲得對應的憑證sKUJI。由于質押池中包括了平臺回饋給社區的全部收入，而收入資產的形式多樣，所以當用戶利用sKUJI贖回質押的資產時，將獲得多種Token，包括KUJI、bLUNA、bETH、sAVAX和aUST（sAVAX是剛剛支持的抵押資產）。

BELUGA

BELUGA是Kujira協議推出的一鍵多地址轉賬產品，適用于公司或DAO類的組織向員工支付工資，可以更便捷地完成上述過程。目前支持的幣種較多，包括bLUNA、bETH、aUST、ANC和KUJI等。且使用KUJI支付還會有75%的手續費優惠。

Kujira協議上線的ORCA產品能有效降低參與借貸協議清算的門檻，讓普通用戶也有機會從中分得一杯羹，具有較強的落地價值。平臺代幣KUJI的價值捕獲能力較強，質押者除了可參與治理投票獲得代幣獎勵，以及獲得平臺收入分紅外，在達到一定數量后還將擁有ORCA高級儀表盤的訪問權限，包含不同資金池的復合回報率、不同資金池的中標情況和當前狀況、查看之前清算執行前后代幣的價格波動、用戶的歷史交易數據等等，有利于用戶調整自己的清算策略。

目前Kujira協議還處于建設早期，上線的產品有限，而且已上線的BLUE和BELUGA尚未體現過多亮點，還需觀察平臺未來DeFi工具的上線情況和產品的創新性。未來PANews還將持續關注Kujira協議的發展情況，請下載APP，關注作者持續關注。

Tags：DEFIDEFEFIKUJIWDEFI幣Day Of Defeatvelodromefinance幣新聞KUJI價格

Gateio